620股獲買入評級 最新:驕成超聲
【21:33 奧飛娛樂(002292)：一季度業(yè)績平穩(wěn) 25年業(yè)務亮點多】 4月30日給予奧飛娛樂(002292)買入評級。 投資建議：該機構預計2025-2027 年公司營業(yè)收入29.06/31.37/33.62 億元，同比增加7.02%/7.95%/7.17%；歸母凈利潤為1.32/1.96/2.54 億元，同比扭虧/+48.21%/29.40%，2025年4 月29 日收盤價對應PE為95.2x/64.2x/49. 6x，維持“買入”評級。 風險提示：海外業(yè)務市場風險、IP 孵化周期長投入高但回報率不穩(wěn)定的風險、二級市場炒作致價格體系失序的風險、消費者需求不充分的風險、新系列上線節(jié)奏不及預期的風險、新系列銷量不及預期的風險、核心客戶流失的風險、客戶數(shù)量增長不及預期的風險、公司產(chǎn)品影響力下降的風險、IP 生命周期的風險、頭部IP 影響力下滑的風險、第三方IP 發(fā)生版權糾紛的風險、新品被抄襲的風險、重點單品發(fā)行或運營失誤風險、行業(yè)競爭激烈、核心人才流失風險、渠道開拓不及預期。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、1次“買入”投資評級。 【21:33 拓邦股份(002139)：持續(xù)穩(wěn)健增長 加大新業(yè)務投入】 4月30日給予拓邦股份(002139)買入評級。 投資建議。： 風險提示：宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化影響終端市場消費需求，家電、電動工具業(yè)務不及預期；市場競爭加劇，影響公司在主要客戶的供貨份額，或帶來公司毛利率下降；主要客戶競爭力下降，影響公司相關業(yè)務增速；貿(mào)易政策變化，影響公司原材料供應和產(chǎn)品交付；芯片緊缺及漲價超預期，影響公司毛利率；匯率大幅波動影響公司毛利率和匯兌損益；數(shù)字能源和智能汽車、機器人、AI 整機等創(chuàng)新業(yè)務營收增速不及預期；公司生產(chǎn)效率提升、供應鏈優(yōu)化及費用管控不及預期等。 該股最近6個月獲得機構22次買入評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:33 招商輪船(601872)：中東增產(chǎn)改善需求逐步驗證 2季度業(yè)績預計改善】 4月30日給予招商輪船(601872)買入評級。 維持盈利預測，維持“買入”評級。考慮到下半年油運市場改善，維持油運VLCC 運價中樞5.5/6.5/8 萬美元/天假設，維持 2025-2027 年盈利預測65.0/74.5/89.2 億元。公司最新測算重置成本585 億元，當前P/NAV 僅約0.84。考慮當前市值/NAV 低于1 倍，安全邊際充足，維持“買入”評級。 風險提示：中國需求不及預期、產(chǎn)油國增產(chǎn)計劃兌現(xiàn)不及預期、國際局勢擾動等 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、6次增持評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。 【21:32 北京人力(600861)：24年北京外企扣非凈利+17% 25Q1補貼到賬積極】 4月30日給予北京人力(600861)買入評級。 投資建議：AI 賦能人服進入產(chǎn)業(yè)新周期，有順周期屬性疊加低估值，如果地方債務問題改善則后續(xù)對稅收返還持續(xù)性擔心減弱，該機構認為，在就業(yè)促進力度下，相關補貼的削減概率較低。維持25-26 年利潤預測，新增27年盈利預測，預計2025-2027 年歸母凈利分別為9.5 億元/10.4 億元/11.6億元，對應PE 分別為13/12/10 倍，維持“買入”評級。 風險提示：宏觀經(jīng)濟不確定性，AI 招聘商業(yè)化落地不及預期，政策及稅收返還可持續(xù)性不及預期，行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【21:32 臥龍電驅(600580)：聚焦主業(yè)業(yè)績穩(wěn)健 新能源剝離 發(fā)力具身智能】 4月30日給予臥龍電驅(600580)買入評級。 下調盈利預測，維持“買入”評級。考慮到宏觀經(jīng)濟波動對工業(yè)電機業(yè)務的影響以及關稅政策的不確定性，該機構調整25-26 年歸母凈利潤預測為10.18、11.08 億元（此前為10.95、11.80 億元），新增27 年預測12.40 億元，對應PE 為31、28、25X。公司作為全球領先的電機制造商，主業(yè)電機持續(xù)穩(wěn)健成長；前瞻布局飛行汽車電機驅動系統(tǒng)和具身智能機器人。維持買入評級。 風險提示：宏觀經(jīng)濟與下游景氣度風險、市場競爭加劇風險、低空經(jīng)濟落地不及預期風險。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:32 招商銀行(600036)：息差降幅穩(wěn)定 財富管理收入趨勢向好】 4月30日給予招商銀行(600036)買入評級。 投資建議與盈利預測：一季度債市表現(xiàn)不佳，受其他非息拖累，招行1Q25 營收、利潤小幅收窄，符合預期。信貸投放上對公有效補位，消費類零售信貸投放保持邊際改善。受LPR 下行、按揭貸款重定價影響，1 Q2 5凈息差下行，但在存款成本有力管控下，降幅繼續(xù)保持穩(wěn)定。低基數(shù)效應+資產(chǎn)市場邊際向好，財富管理業(yè)務重回正增長，帶動中收降幅明顯收窄。資產(chǎn)質量整體穩(wěn)定，但對公貸款前瞻性指標出現(xiàn)波動，零售風險仍在暴露，需持續(xù)關注。展望 2025 年，零售需求邊際回暖，招行計劃 25 年貸款增速提高至 7%-8%，息差壓力仍存但降幅收窄，低基數(shù)下中收表現(xiàn)好于去年。但近期債市調整拖累其他非息收入，預計 2025 年營收增速回正的挑戰(zhàn)性依然較大。憑借較為穩(wěn)健的資產(chǎn)質量與扎實的撥備基礎，預計招行將繼續(xù)保持利潤正增長，ROE 持續(xù)領跑同業(yè)。 投資建議上，在當前銀行業(yè)實際經(jīng)營和預期的底部進一步夯實情況下，以底線思維、高置信度、高勝率為核心訴求的配置型需求安全邊際進一步提升。短期內(nèi)板塊投資仍以股息率策略為主。招行是兼具扎實高股息率和順周期屬性的攻守兼?zhèn)淦贩N：一方面，招行35%分紅率全行業(yè)最高，且將分紅率寫入公司章程，確定性最強。 7．風險提示：（1）經(jīng)濟復蘇進度不及預期，企業(yè)償債能力削弱，資信水平較差的部分企業(yè)可能存在違約風險，從而引發(fā)銀行不良暴露風險和資產(chǎn)質量大幅下降。（2）地產(chǎn)、地方融資平臺債務等重點領域風險集中暴露，對銀行資產(chǎn)質量構成較大沖擊，大幅削弱銀行的盈利能力。（3）寬信用政策力度不及預期，公司經(jīng)營地區(qū)經(jīng)濟的高速發(fā)展不可持續(xù)，從而對公司信貸投放產(chǎn)生較大不利影響。（4）零售轉型效果不及預期，權益市場出現(xiàn)大規(guī)模波動影響公司財富管理業(yè)務。 該股最近6個月獲得機構22次買入評級、13次增持評級、7次強烈推薦評級、5次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次買入”評級、1次買入-A的投評級。 【21:32 中遠海能(600026)：VLCC-TCE顯著高于市場平均 下半年進一步改善】 4月30日給予中遠海能(600026)買入評級。 維持盈利預測，維持“買入”評級?？紤]到下半年油運市場改善，維持油運VLCC 運價中樞5.5/6.5/8 萬美元/天假設，維持2025-2027 年歸母凈利潤預測44、49、65 億元。公司重置成本約為578 億元，最新P/NAV 為0.86 倍，對標同類型公司招商輪船P/NAV 為0.84 倍，招商南油為0.89 倍，估值相對合理，維持“買入”評級。 風險提示：中國需求不及預期、產(chǎn)油國增產(chǎn)計劃兌現(xiàn)不及預期、國際局勢擾動等 該股最近6個月獲得機構10次買入評級、7次增持評級、4次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次為“買入"評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:32 廣發(fā)證券(000776)：輕資產(chǎn)業(yè)務同比顯著增長 自營投資業(yè)務穩(wěn)健】 4月30日給予廣發(fā)證券(000776)買入評級。 投資分析意見：維持廣發(fā)證券“買入”評級。該機構維持公司2025-2027 年盈利預測，該機構預計2025-2027E 歸母凈利潤為110、130、149 億元（與年報點評一致），同比+14.3%/+17.9%/+14.6%。 風險提示：股票市場交投活躍度下滑、市場競爭加劇、投行股權承銷規(guī)模修復緩慢等。2025 年1 月17 日，證監(jiān)會對公司出具《關于對廣發(fā)證券采取出具警示函措施的決定》。2024 年11 月6 日，全國股轉公司對公司出具《關于對主辦券商及其他交易參與人采取口頭警示、監(jiān)管關注、約見談話、要求提交書面承諾監(jiān)管措施的情況公示（2024 年10 月）》。 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、7次增持評級、4次推薦評級、3次強烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A投資評級、1次“增持”的投評級、1次持有評級。 【21:32 山推股份(000680)：業(yè)績符合預期；大推增長+挖機發(fā)力+降本控費驅動增長】 4月30日給予山推股份(000680)買入評級。 盈利預測與估值：預計2025-2027 年歸母凈利潤為14.5 億、18.2 億、21.6 億元，同比增長32%、26%、19%（2025-2027 年CAGR 為22%），4 月29 日收盤價對應PE 為9、7、6 倍，低于行業(yè)平均水平。維持“買入”評級。 風險提示：基建、地產(chǎn)投資不及預期；海外貿(mào)易摩擦風險。 該股最近6個月獲得機構23次買入評級、2次買入-A的投評級、1次增持評級、1次“買入”投資評級。 【21:32 中聯(lián)重科(000157)：25Q1歸母凈利潤同比+54%超預期 全球化&多元化構建第二增長曲線】 4月30日給予中聯(lián)重科(000157)買入評級。 盈利預測與投資評級：該機構維持公司2025-2027 年歸母凈利潤預測為50.4/61.0/73.8億元，對應當前市值PE 分別為13/10/9x，維持“買入”評級。 風險提示：國內(nèi)行業(yè)需求回暖不及預期，行業(yè)競爭加劇，出海不及預期 該股最近6個月獲得機構23次買入評級、8次增持評級、5次推薦評級、3次“買入”投資評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級、1次買入”評級。 【20:37 日聯(lián)科技(688531)：經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健增長 核心部件國產(chǎn)替代加速】 4月30日給予日聯(lián)科技(688531)買入評級。 公司發(fā)布2024 年年報及2025 年一季報，2024 年實現(xiàn)營收7.4 億元，同比+25.9%；歸母凈利潤1.4 億元，同比+25.4%。2025Q1 實現(xiàn)營收2.0 億元，同比+33.2%；歸母凈利潤0.4 億元，同比+4.5%。業(yè)績增長源于下游集成電路、鑄件焊件等領域需求增長，疊加公司在核心部件X 射線源國產(chǎn)替代方面的突破?？紤]到下游需求恢復節(jié)奏，該機構下調2025-2026 年盈利預測并新增2027 年盈利預測，預計2025-2027 年歸母凈利潤分別為1.82（-0.5）/2.38（0.51）/3.13 億元，對應EPS 分別為1.59（-1.33）/2.07（-1.57）/2.73 元，當前股價對應2025-2027 年的PE 分別為40.1/30.8/23.4 倍，看好公司設備和射線源的國產(chǎn)替代，維持“買入”評級。 風險提示：下游需求不及預期、研發(fā)項目失敗或無法產(chǎn)業(yè)化、行業(yè)競爭加劇 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、2次增持評級。 【20:37 豪鵬科技(001283)：盈利能力逐步修復 多領域布局AI+端側】 4月30日給予豪鵬科技(001283)買入評級。 投資建議與盈利預測 風險提示： 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、2次優(yōu)于大市評級、1次推薦評級。 【20:37 易點天下(301171)：持續(xù)賦能中國企業(yè)出海需求】 4月30日給予易點天下(301171)買入評級。 投資建議：該機構預計2025-2027 年公司營業(yè)收入為38.72、49.52、60.26 億元，同比增長52.05%、27. 88%、21.69%；歸母凈利潤為2.84、3.58、4.44 億元，同比增長22.44%、26.06%、24.14%，2025 年4 月29 日收盤價對應PE 為43.2x、34.3x、27.6x，持續(xù)推薦，維持“買入”評級。 風險提示；AI 產(chǎn)品和服務的用戶增長和付費率不及預期的風險、AI 產(chǎn)品和服務降本提效效果不及預期的風險、Bing 的流量和渠道價值增長不及預期的風險、新客戶拓展不及預期的風險、生成式AI 帶來的數(shù)據(jù)安全風險、全球經(jīng)濟環(huán)境惡化風險、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)反壟斷及監(jiān)管風險、地緣政治導致客戶出海困難的風險、競爭加劇風險、頭部廣告主預算縮減風險、品牌客戶拓展不及預期的風險、跨境電商景氣度下降風險、游戲出海景氣度下降的風險、原材料及跨境物流成本上升風險、人才流失風險。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級。 【20:37 三一重能(688349)：雙海戰(zhàn)略加速推進 盈利有望逐季回暖】 4月30日給予三一重能(688349)買入評級。 風險提示：風電需求不及預期，市場競爭加劇，原材料價格波動 該股最近6個月獲得機構7次買入評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【20:37 拓荊科技(688072)：業(yè)績持續(xù)高增 新機臺&新工藝實現(xiàn)批量驗證】 4月30日給予拓荊科技(688072)買入評級。 公司持續(xù)拓展薄膜沉積工藝覆蓋面，并拓展三維集成設備，有望受益先進制程/先進封裝擴產(chǎn)，該機構上修公司2025/2026 年盈利預測，并新增2027 年盈利預測。預計公司2025-2027 年將分別實現(xiàn)營收58/77/95 億元（2025/2026 年前值為52/64 億元），實現(xiàn)歸母凈利潤9.4/14.9/19.6 億元（2025/2026 年前值為9.3/13.4 億元），以2025 年4月29 日收盤價計算，對應2025-2027 年PE 分別為47/31/23 倍，維持“買入”評級。 風險提示：行業(yè)需求下降風險；晶圓廠資本開支下滑風險；技術研發(fā)不及預期。 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、5次增持評級、1次增持-A評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【20:37 信安世紀(688201)：降本增效成果顯著 股權激勵體現(xiàn)公司信心】 4月30日給予信安世紀(688201)買入評級。 盈利預測與估值分析： 考慮外部環(huán)境變化以及下游客戶預算削減等原因，該機構下調此前盈利預測，預計公司25-27 年營收5.76/6.62/7.94 億元（原預測25 年12.19 億元），歸母凈利潤0.27/0.34/0.44 億元（原預測25 年3.02 億元），考慮公司下游需求逐步恢復以及降本增效措施成效顯著，維持“買入”評級。 風險提示：市場競爭加劇、信創(chuàng)落地不及預期的風險、技術發(fā)展不及預期 該股最近6個月獲得機構1次買入評級。 【20:37 極米科技(688696)：盈利能力顯著修復】 4月30日給予極米科技(688696)買入評級。 投資建議：： 盈利預測：該機構預計 2025-2027 年公司收入41.6/49.2/58.2 億元，同比+22.2%/+18.1%/+18.4%（25-26 年前值41.1/48.1 億）；歸母4.0/5.3/6.5 億元（ 25-26 年前值4.0/5.6 億）， 同比+230%/+35%/+22%，對應PE 為23/17/14x，維持“買入”評級。 風險提示：： 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、7次增持評級、4次“增持”投資評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【20:37 中控技術(688777)：25Q1業(yè)績下滑系短期影響 中長期打造工業(yè)AI+訂閱制+海外業(yè)務3大支柱】 4月30日給予中控技術(688777)買入評級。 投資建議：該機構預計公司2025-2027 年實現(xiàn)收入分別為105.30、121.29、142.57 億元，歸母凈利潤分別為13. 4 6、16.02、19.44 億元，同比分別變動+20.51%、+19.02%、+21.31%，對應2025-2027 年動態(tài)PE 分別為27.90、23. 4 4、19.32 倍，維持“買入”評級。 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、2次買入-A評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、2次“買入“評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次強推評級。 【20:37 可孚醫(yī)療(301087)：核心品類戰(zhàn)略成效初顯 海外業(yè)務增長可期】 4月30日給予可孚醫(yī)療(301087)買入評級。 【投資建議】： 公司作為家用醫(yī)療器械領域的領先企業(yè)，聚焦核心品類的創(chuàng)新升級，提升全渠道的運營效率，推動AI 與家用醫(yī)療器械融合，聽力業(yè)務、背背佳及CGM 等業(yè)務的成長性值得期待。該機構調整了此前的盈利預測，預計公司2025/2026/2027 年營業(yè)收入分別為35/40.46/46.98 億元，歸母凈利分別為3.65/4.27/4.97 億元，EPS 分別為1.75/2.04/2.38 元，對應2025/04/29收盤價PE 分別為19/17/14 倍，維持“買入”評級。 【風險提示】： 該股最近6個月獲得機構6次買入評級、1次優(yōu)于大市評級。 【20:37 三友醫(yī)療(688085)：超聲骨刀快速放量 國際化業(yè)務值得期待】 4月30日給予三友醫(yī)療(688085)買入評級。 公司受集采影響較大，導致公司終端產(chǎn)品價格下降，基于此，該機構對公司盈利預測進行一定的調整，預測2025-2027 年歸母凈利潤為1.22/2.02/2.66 億元，（原25-26年歸母凈利潤預測為2.01/2.73 億元）。對應EPS 分別為0.44/0.73/0.96 元，截至4 月29 日收盤價，對應PE 分別為39.8/24.0/18.2X，雖然公司24 年受集采影響較大，但公司新業(yè)務布局進展較快，該機構看好公司超聲骨刀以及國際化的布局，維持買入評級。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、1次增持評級。 中財網(wǎng)
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