620股獲買入評(píng)級(jí) 最新:驕成超聲
【14:22 領(lǐng)益智造(002600)：新業(yè)務(wù)并進(jìn)夯實(shí)成長韌勁 全球化布局無懼關(guān)稅擾動(dòng)】 4月30日給予領(lǐng)益智造(002600)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為22.65 億、28.09 億和35.94億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為23.55、18.99 和14.84 倍，維持買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、 AI 終端對(duì)于智能手機(jī)的出貨拉動(dòng)趨勢不及預(yù)期；2、新能源與服務(wù)器等新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；3、結(jié)構(gòu)件等新興市場增長不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【14:22 東材科技(601208)：25Q1業(yè)績環(huán)比改善 加碼電子材料】 4月30日給予東材科技(601208)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)。 【14:22 欣旺達(dá)(300207)：Q1業(yè)績符合預(yù)期 電芯自供率持續(xù)提升】 4月30日給予欣旺達(dá)(300207)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資評(píng)級(jí)： 該機(jī)構(gòu)基本維持25-27 年歸母凈利潤預(yù)測20.5/24.9/30.1 億元，同增+40%/+21%/+21%，對(duì)應(yīng)PE 為17x/14x/12x，考慮到公司消費(fèi)龍頭地位，給予25 年25xPE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)27.8 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：電動(dòng)車銷量不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【14:22 晨光生物(300138)：植提業(yè)務(wù)修復(fù)超預(yù)期 關(guān)注重啟順周期彈性釋放】 4月30日給予晨光生物(300138)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是植物提取物領(lǐng)域龍頭企業(yè)，既有優(yōu)勢品種盈利水平較穩(wěn)定，規(guī)?；贩N搶占市場份額保持較高增速，儲(chǔ)備品種前景好，“三步走”戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)。公司技術(shù)領(lǐng)先行業(yè)，成本優(yōu)勢顯著。贊比亞種植園持續(xù)建設(shè)將進(jìn)一步降低成本，保健品業(yè)務(wù)持續(xù)培育潛力大，短期調(diào)整不改長期優(yōu)勢加強(qiáng)趨勢，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年EPS 為0.67、0.83、1.00 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為16.3X、13.1X、10.9X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動(dòng)、下游需求不及預(yù)期、產(chǎn)品出口受阻、原材料采購和加工的季節(jié)性，關(guān)稅影響。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【14:17 日聯(lián)科技(688531)：業(yè)績持續(xù)高增 X射線設(shè)備及射線源引領(lǐng)國產(chǎn)替代】 4月30日給予日聯(lián)科技(688531)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 考慮公司營收結(jié)構(gòu)變化，該機(jī)構(gòu)小幅調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)測公司2025-2027年?duì)I業(yè)收入分別為10.03/12.79/16.48 億元（調(diào)整前25-26 年為10.04/12.95億元），歸母凈利潤分別為2.09/2.82/3.65 億元（調(diào)整前25-26 年為2.09/2.69億元），以當(dāng)前總股本1.15 億股計(jì)算的攤薄EPS 為1.83/2.46/3.19 元。公司當(dāng)前股價(jià)對(duì)2025-2027 年預(yù)測EPS 的PE 倍數(shù)分別為35/26/20 倍，考慮到公司作為工業(yè)X 光檢測設(shè)備領(lǐng)軍企業(yè)，且射線源國產(chǎn)替代能力強(qiáng)勁，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【14:17 滬光股份(605333)：24年及25Q1業(yè)績符合預(yù)期 客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 盈利逐步釋放】 4月30日給予滬光股份(605333)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是國內(nèi)線束龍頭，隨著電動(dòng)化、智能化發(fā)展，線束ASP 持續(xù)提升并逐步進(jìn)行國產(chǎn)替代。與此同時(shí)，規(guī)?；?yīng)下公司盈利能力進(jìn)一步提升。該機(jī)構(gòu)小幅調(diào)整2025-2026 年盈利預(yù)測，分別給與8.87 億元（原值9.07 億元）、11.16 億元（原值11.62 億元）凈利潤、預(yù)計(jì)2027 年13.26 億凈利潤。以2025 年4 月29 日收盤價(jià)計(jì)算，公司當(dāng)前市值為126.32 億元，對(duì)應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 分別為14.24X、11.32X、9.53X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：汽車行業(yè)景氣度下滑風(fēng)險(xiǎn)、客戶集中度較高風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、研究報(bào)告中使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:17 中國核電(601985)：2024年業(yè)績不及預(yù)期 核電核準(zhǔn)進(jìn)入常態(tài)化階段】 4月30日給予中國核電(601985)買入評(píng)級(jí)。 公司發(fā)布2024 年報(bào)&2025 一季報(bào)，2024 年計(jì)提大量所得稅導(dǎo)致業(yè)績不及預(yù)期2024 年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入772.72 億元，yoy+3.1%；歸母凈利潤87.77 億元，yoy-17.38%，主要系所得稅增加；銷售毛利率/凈利率分別為42.9%/21.4%，同比分別下降1.7pct/2.8pct，主要系平均電價(jià)下滑。2025 年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入202.73 億元，yoy+12.7%；歸母凈利潤31.37 億元，yoy+2.6%?？紤]到電力供需寬松、電價(jià)下行，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025-2026 年盈利預(yù)測，并新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤為108.24（原值125.28）/117.10（原值131.06）/126.95 億元，EPS 為0.53/0.57/0.62 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為17.7/16.4/15.1倍。考慮到公司核電行業(yè)寡頭地位以及較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：核準(zhǔn)進(jìn)度不及預(yù)期；利用小時(shí)數(shù)下降風(fēng)險(xiǎn)；市場化電價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；核電機(jī)組運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:17 繼峰股份(603997)：25Q1業(yè)績超預(yù)期 格拉默經(jīng)營改善明顯】 4月30日給予繼峰股份(603997)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司在海外整合、做強(qiáng)乘用車座椅總成的路徑上終將有所斬獲，國產(chǎn)替代走向全球的白馬公司終將加冕。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤6.7 億、11.0 億、13.5 億元（2025-2026 年前值為8.0 億、12.1 億元）、對(duì)應(yīng)PE 23、14、11 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、減值風(fēng)險(xiǎn)、整合不及預(yù)期、市場、客戶開拓不及預(yù)期、乘用車座椅開拓不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【14:17 佐力藥業(yè)(300181)：核心產(chǎn)品穩(wěn)定增長 分紅率保持在較高水平】 4月30日給予佐力藥業(yè)(300181)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測和投資評(píng)級(jí)公司2024 年底推行員工持股計(jì)劃，考核目標(biāo)為以2024 年凈利潤為基數(shù)，公司2025-2027 年凈利潤增長率不低于30%/66%/110%。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025/2026/2027 公司收入分別為32.63、41.15、51.20 億元，同比增長27%/26%/24%；對(duì)應(yīng)歸母凈利潤分別為6.62、8.61、11.01 億元，同比增長30%/30%/28%；對(duì)應(yīng)PE 估值16.82X/12.94X/10.12X。首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示重點(diǎn)產(chǎn)品銷售推廣不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；原材料漲價(jià)過猛 導(dǎo)致產(chǎn)品毛利潤降低的風(fēng)險(xiǎn)；處方藥產(chǎn)品進(jìn)入集采的風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期下行風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:17 樂普醫(yī)療(300003)：25Q1環(huán)比改善 看好全年業(yè)績修復(fù)】 4月30日給予樂普醫(yī)療(300003)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:17 中國石化(600028)：業(yè)績環(huán)比修復(fù) 景氣有望回升】 4月30日給予中國石化(600028)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：地緣政治擾亂全球原油市場；成品油價(jià)格放開風(fēng)險(xiǎn)；終端需求不景氣風(fēng)險(xiǎn)；境外業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；意外事故風(fēng)險(xiǎn)；匯率風(fēng)險(xiǎn)；不可抗力因素。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【14:12 菜百股份(605599)：25Q1歸母凈利同增17% 投資類產(chǎn)品增長強(qiáng)勁】 4月30日給予菜百股份(605599)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資評(píng)級(jí)：公司投資金條產(chǎn)品占比大幅提升，2025 年在行業(yè)短期承壓背景下仍實(shí)現(xiàn)超預(yù)期業(yè)績?cè)鲩L，該機(jī)構(gòu)將公司2025-2026 年歸母凈利潤從7.43/8.36 億元上調(diào)至7.8/8.37 億元，新增2027 年歸母凈利潤預(yù)測8.90 億元，最新收盤價(jià)對(duì)應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 為13/13/12 倍，估值仍處于較低位置，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，開店不及預(yù)期，終端消費(fèi)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:12 愛瑪科技(603529)：盈利逆勢顯現(xiàn)真章 量價(jià)彈性蓄勢待發(fā)】 4月30日給予愛瑪科技(603529)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與估值：： 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【14:12 青島港(601298)：低PE、高ROE 擬現(xiàn)金收購增厚EPS】 4月30日給予青島港(601298)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)區(qū)域腹地經(jīng)濟(jì)發(fā)展依賴的風(fēng)險(xiǎn)，港口整合的風(fēng)險(xiǎn)，測算結(jié)果具有主觀性。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【14:12 杭州銀行(600926)：撥備有效反哺 利潤延續(xù)高增】 4月30日給予杭州銀行(600926)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資建議：預(yù)計(jì)公司25/26 年歸母凈利潤增速分別為14.8%/12.7%，EPS 分別為3.17/3.59 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)25/26 年P(guān)E 分別為4.63X/4.09X，對(duì)應(yīng)25/26 年P(guān)B 分別為0.72X/0.63X，綜合考慮公司歷史PB（LF）估值中樞和基本面情況，給予公司最新財(cái)報(bào)每股凈資產(chǎn)1.00 倍PB，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值17.81 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）經(jīng)濟(jì)增長超預(yù)期下滑；（2）存款成本上升超預(yù)期；（3）國際經(jīng)濟(jì)及金融風(fēng)險(xiǎn)超預(yù)期；（4）政策調(diào)控力度超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次"買入"評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:12 寧波銀行(002142)：關(guān)稅擾動(dòng)可控 等待復(fù)蘇ALPHA】 4月30日給予寧波銀行(002142)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資建議：預(yù)計(jì)公司25/26 年歸母凈利潤增速分別為8.73%/13.45%，EPS 分別為4.31/4.91 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)25/26 年P(guān)E 分別為5.79X/5.08X，對(duì)應(yīng)25/26 年P(guān)B 分別為0.71X/0.64X，綜合考慮公司歷史PB（LF）估值中樞和基本面情況，給予公司最新財(cái)報(bào)每股凈資產(chǎn)1.00 倍PB，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值31.55 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）外部環(huán)境超預(yù)期演化；（2）經(jīng)濟(jì)增長超預(yù)期下滑；（3）存款成本上升超預(yù)期；（4）國際經(jīng)濟(jì)及金融風(fēng)險(xiǎn)超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【14:12 圓通速遞(600233)：24年快遞歸母凈利潤同比+12.2% 科技賦能降本增效】 4月30日給予圓通速遞(600233)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:07 科前生物(688526)：24年經(jīng)營展現(xiàn)韌性 25Q1業(yè)績顯著回暖】 4月30日給予科前生物(688526)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 預(yù)計(jì)公司25~27 年歸母凈利潤4.67/5.38/6.27 億元， 同比+22.2%/+15.3%/ +16.5%。公司創(chuàng)新研發(fā)優(yōu)勢明顯，核心產(chǎn)品市占率領(lǐng)先，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：重大動(dòng)物疫病，豬價(jià)大幅下跌，新品上市進(jìn)度不及預(yù)期，競爭加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【14:07 賽意信息(300687)：合同負(fù)債指標(biāo)向好 強(qiáng)化業(yè)績預(yù)期】 4月30日給予賽意信息(300687)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資建議。預(yù)計(jì)25 年～27 年，公司歸母凈利潤分別為2.2億元、2.5 億元、3.1 億元，參考可比公司估值，給予公司25 年業(yè)績65X PE，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值約35.02 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。AI 產(chǎn)品商業(yè)化落地不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭風(fēng)險(xiǎn)；下游客戶因外部環(huán)境變化，短期觀望而影響IT 投入節(jié)奏。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:07 中國鐵建(601186)：Q1業(yè)績延續(xù)承壓 現(xiàn)金流有所改善】 4月30日給予中國鐵建(601186)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為215/216/219億元，同比-3.4%/+0.7%/+1.3%，EPS 分別為1.58/1.59/1.61 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為5.0/5.0/4.9 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：基建投資不及預(yù)期、海外業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款減值風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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