620股獲買入評(píng)級(jí) 最新:驕成超聲
【16:58 歐派家居(603833)：2025Q1經(jīng)營(yíng)向好 盈利能力穩(wěn)健改善-公司信息更新報(bào)告】 4月30日給予歐派家居(603833)買入評(píng)級(jí)。 2025Q1 經(jīng)營(yíng)向好，盈利能力穩(wěn)健改善，維持“買入”評(píng)級(jí)2024 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收189.2 億元（同比-16.9%，下同），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)26.0 億元（-14.4%），扣非歸母凈利潤(rùn)23.2 億元（-15.7%）；單季度看，2025Q1 公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收34.5 億元（-4.8%），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.1 億元（+41.3%），扣非歸母凈利潤(rùn)2.7 億元（+86.2%）。考慮到以舊換新政策持續(xù)及地產(chǎn)端回暖影響，該機(jī)構(gòu)維持2025-2026 年并新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)為28.36/30.53/33.42 億元，對(duì)應(yīng)EPS 為4.66/5.01/5.49 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為13.9/13.0/11.8 倍，大家居戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)，行業(yè)龍頭韌性彰顯，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：終端需求回暖不及預(yù)期；整裝拓展速度放緩；以舊換新不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【16:58 瑞達(dá)期貨(002961)2025年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：投資收益大幅提升帶動(dòng)歸母凈利潤(rùn)較快增長(zhǎng)】 4月30日給予瑞達(dá)期貨(002961)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：結(jié)合公司2025Q1 經(jīng)營(yíng)情況，該機(jī)構(gòu)維持此前盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤(rùn)為4.6/5.2/5.9 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)2025E PE 14x，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗商品價(jià)格波動(dòng)超預(yù)期，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)監(jiān)管政策變化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【16:58 夢(mèng)百合(603313)：北美業(yè)務(wù)止跌企穩(wěn) 歐洲業(yè)務(wù)延續(xù)增長(zhǎng) 一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)超預(yù)期】 4月30日給予夢(mèng)百合(603313)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：內(nèi)需刺激政策不及預(yù)期，美國(guó)加征關(guān)稅引發(fā)國(guó)際貿(mào)易波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)工廠開(kāi)工率不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【16:58 潤(rùn)澤科技(300442)：AIDC交付在即 加速橫向并購(gòu)優(yōu)化資源布局】 4月30日給予潤(rùn)澤科技(300442)買入評(píng)級(jí)。 公司發(fā)布2024 年年報(bào)及2025 年一季報(bào)，2024 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收43.65 億元，同比增長(zhǎng)0.32%，AIDC 業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)17.90 億元，同比增長(zhǎng)1.62%，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)17.78 億元，同比增長(zhǎng)4.07%。2025Q1 公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.98 億元，同比增長(zhǎng)21.40%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.30 億元，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)4.28 億元，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為主要受部分IDC 投產(chǎn)爬坡上架影響，短期利潤(rùn)增長(zhǎng)承壓。AIGC 發(fā)展持續(xù)帶來(lái)高功率機(jī)柜和大規(guī)模集群需求，公司多個(gè)算力中心有望陸續(xù)交付上架，考慮到機(jī)房爬坡初期折舊成本增長(zhǎng)致使利潤(rùn)承壓，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2025 和2026年盈利預(yù)測(cè)，新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)為26.20/32.72/37.64 億元（原30.72/39.36 億元），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為30.4/24.4/21.2倍，公司是行業(yè)內(nèi)液冷AIDC 領(lǐng)軍者，資源卡位核心地段，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：AI 及云計(jì)算發(fā)展不及預(yù)期、機(jī)柜上架不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【16:58 今世緣(603369)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 持續(xù)看好省內(nèi)勢(shì)能上行】 4月30日給予今世緣(603369)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、5次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【16:58 春秋航空(601021)：?jiǎn)挝怀杀久黠@改善 全年利潤(rùn)小幅增長(zhǎng)】 4月30日給予春秋航空(601021)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【16:58 三諾生物(300298)：25Q1業(yè)績(jī)略低于預(yù)期 期待CGM銷售和研發(fā)推進(jìn)】 4月30日給予三諾生物(300298)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持25 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為4.31 億元，考慮到CGM 研發(fā)和銷售投入，下調(diào)26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至5.23 億元（原值為5.50 億元，下調(diào)4.9%），新增27 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為6.28 億元，考慮到公司是國(guó)產(chǎn)血糖監(jiān)測(cè)第一品牌，業(yè)務(wù)出海可期，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：CGM 銷售不及預(yù)期、海外臨床進(jìn)展低預(yù)期、海外子公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【16:58 桐昆股份(601233)：Q1業(yè)績(jī)同比小幅增長(zhǎng) 靜待長(zhǎng)絲行業(yè)景氣回升】 4月30日給予桐昆股份(601233)買入評(píng)級(jí)。 公司發(fā)布2025 年一季報(bào)，2025Q1 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收194.20 億元，同比-8.01%，環(huán)比-23.11%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.11 億元（其中對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益為2.54 億元），同比+5.36%，環(huán)比+213.00%。公司業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期，該機(jī)構(gòu)維持公司2025-2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為25.41、36.48、42.74 億元，EPS 分別為1.06、1.52、1.78 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為10.1、7.0、6.0 倍。該機(jī)構(gòu)看好需求穩(wěn)步增長(zhǎng)背景下，供給格局優(yōu)化帶來(lái)長(zhǎng)絲盈利修復(fù)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：油價(jià)大幅波動(dòng)、下游需求疲軟、產(chǎn)能投放不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【16:58 欣旺達(dá)(300207)：鋰威助力消費(fèi)業(yè)務(wù)盈利提升 動(dòng)儲(chǔ)出貨量高增有望扭虧】 4月30日給予欣旺達(dá)(300207)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司消費(fèi)業(yè)務(wù)量利雙升，動(dòng)儲(chǔ)持續(xù)放量，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利22.55/28.68/34.16 億元，同比+53.6%/+27.2%/+19.1%，對(duì)應(yīng)EPS 為1.22/1.55/1.85 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)需求不及預(yù)期；動(dòng)力出貨量不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【16:57 百潤(rùn)股份(002568)：預(yù)調(diào)酒費(fèi)投提效 期待威士忌催化】 4月30日給予百潤(rùn)股份(002568)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：略調(diào)整2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)并引入2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.6/10.0/11.2 億元（前次2025-2026年預(yù)測(cè)為8.6/9.6 億元），同比+20.0%/16.3%/11.7%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE為32/28/25x，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期，新品培育不及預(yù)期，威士忌培育費(fèi)投過(guò)高。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【16:57 榮盛石化(002493)：煉化與聚酯盈利有所修復(fù) 業(yè)績(jī)同環(huán)比均有提升】 4月30日給予榮盛石化(002493)買入評(píng)級(jí)。 投資分析意見(jiàn)：該機(jī)構(gòu)維持公司2025-2027 年盈利預(yù)測(cè)為43、64、84 億，對(duì)應(yīng)PE 分別為19X、13X、10X?？紤]沙特阿美的深度參與賦予公司更大的成長(zhǎng)空間，繼續(xù)看好煉化景氣修復(fù)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：油價(jià)大幅波動(dòng)，關(guān)稅影響不確定性，在建項(xiàng)目投產(chǎn)不達(dá)預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【16:57 中國(guó)化學(xué)(601117)：Q1業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超預(yù)期 實(shí)業(yè)板塊盈利有望改善】 4月30日給予中國(guó)化學(xué)(601117)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為64/73/81 億，同比增長(zhǎng)12.7%/13.4%/11.2%，EPS 分別為1.05/1.19/1.32 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為7.1/6.2/5.6 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：實(shí)業(yè)轉(zhuǎn)型不達(dá)預(yù)期、海外項(xiàng)目執(zhí)行進(jìn)度不達(dá)預(yù)期、匯兌風(fēng)險(xiǎn)、測(cè)算誤差風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【16:57 中國(guó)中免(601888)：離島免稅有望邊際企穩(wěn) 靜待經(jīng)營(yíng)拐點(diǎn)】 4月30日給予中國(guó)中免(601888)買入評(píng)級(jí)。 該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)25/26/27E EPS 為2.26/2.56/2.91 元。參考可比公司W(wǎng)ind 一致預(yù)期25 年P(guān)E 均值20X，考慮免稅渠道價(jià)值再提升，公司龍頭地位穩(wěn)固，市內(nèi)店積極催化，上調(diào)溢價(jià)率，維持A 股目標(biāo)價(jià)79.1 元（對(duì)應(yīng)35x25 年P(guān)E），維持H 股目標(biāo)價(jià)73.08 港幣（對(duì)應(yīng)30x25 年P(guān)E，H 較A股折價(jià)率15%）。 風(fēng)險(xiǎn)提示：免稅政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“推薦“評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【16:57 三全食品(002216)：行業(yè)地位穩(wěn)固 基本面有望企穩(wěn)】 4月30日給予三全食品(002216)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)： 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)需求持續(xù)不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)超預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次“增持”的投評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【16:57 興業(yè)銀行(601166)：利息凈收入和中收成兩大亮點(diǎn) 信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化再進(jìn)一程】 4月30日給予興業(yè)銀行(601166)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇低于預(yù)期，息差持續(xù)承壓；零售等尾部風(fēng)險(xiǎn)暴露，資產(chǎn)質(zhì)量超預(yù)期劣化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、2次中性評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【16:57 工商銀行(601398)：存貸同比多增 中收降幅收窄】 4月30日給予工商銀行(601398)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：預(yù)計(jì)公司25/26 年歸母凈利潤(rùn)增速分別為0.84%/2.08%，EPS 分別為0.99/1.01 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)25/26 年P(guān)E 分別為7.32X/7.16X，對(duì)應(yīng)25/26 年P(guān)B 分別為0.66X/0.62X，綜合考慮公司歷史PB（LF）估值中樞和基本面情況，給予公司最新財(cái)報(bào)每股凈資產(chǎn)0.70 倍PB，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值7.29 元/股，按照當(dāng)前AH 溢價(jià)比例，H股合理價(jià)值5.50 港幣/股，均維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期下行，資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化。（2）消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期，存款定期化嚴(yán)重。（3）市場(chǎng)利率上行，交易賬簿浮虧。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【16:57 通威股份(600438)：在手現(xiàn)金充足 創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)新一輪成長(zhǎng)】 4月30日給予通威股份(600438)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“優(yōu)于大市“評(píng)級(jí)。 【16:57 伊利股份(600887)：25Q1業(yè)績(jī)大超預(yù)期 毛銷差明顯提振】 4月30日給予伊利股份(600887)買入評(píng)級(jí)。 考慮25Q1 公司毛銷差改善情況好于預(yù)期，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)25-26年EPS 1.73/1.92 元（較前次+2%/+6%），引入27 年EPS 2.02 元，參考可比公司25 年平均PE 21x，給予其25 年21xPE，目標(biāo)價(jià)36.33 元（前次34.00 元，對(duì)應(yīng)25 年20x PE，前次可比公司25 年平均PE 20x），“ 買入”。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不及預(yù)期，食品安全問(wèn)題。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【16:57 山西汾酒(600809)：步穩(wěn)行健 篤志進(jìn)取】 4月30日給予山西汾酒(600809)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：2024 年度公司分紅率提升至60%，強(qiáng)化股東回報(bào)，龍頭底色更足，對(duì)應(yīng)24 股息率達(dá)3.0%?？紤]宏觀需求復(fù)蘇進(jìn)程緩和，該機(jī)構(gòu)調(diào)整2025~26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至135、154 億元（前值為135、156 億元），同比+10%、14%，更新2027 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為181 億元，同比+18%，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)2025~27 年P(guān)E 為18/16/14X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)走弱超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；緊縮形勢(shì)加劇風(fēng)險(xiǎn)；省外競(jìng)爭(zhēng)超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)32次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【16:57 豫園股份(600655)：調(diào)整轉(zhuǎn)型進(jìn)行中 期待輕裝上陣】 4月30日給予豫園股份(600655)買入評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展效果不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，地產(chǎn)政策調(diào)控不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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