189公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
【12:47 華能國際(600011)：Q1業(yè)績符合預(yù)期 看好全年成本改善支撐業(yè)績】 4月30日給予華能國際(600011)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測及投資建議 該機(jī)構(gòu)看好公司全年火電業(yè)績修復(fù)及新能源投產(chǎn)帶來綠電業(yè)績?cè)鲩L，維持公司盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2025/2026/2027 年歸母凈利潤121.5/132.5/145.0 億元，同比增速19.9%/9.0%/9.5%；毛利率16.88%/17.94%/18.62%，同比+1.73/1.07/0.67pct。截至2025/4/28 日收盤，股價(jià)對(duì)應(yīng)PE9.38/8.6/7.86 倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【12:42 科前生物(688526)：盈利能力環(huán)比改善 新品陸續(xù)上市增長可期】 4月30日給予科前生物(688526)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)，在研儲(chǔ)備豐富，有望進(jìn)一步打開公司未來成長空間。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.84/12.41/13.87 億元，歸母凈利潤4.56/5.34/6.04 億元，4 月29 日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為17.0/14.5/12.8 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新品推廣不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；合作研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；畜禽價(jià)格不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【12:37 菜百股份(605599)：受益于黃金投資品增長】 4月30日給予菜百股份(605599)增持評(píng)級(jí)。 投資建議:該機(jī)構(gòu)認(rèn)為投資品增長依舊對(duì)公司業(yè)績具有邊際支撐，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為8.25、9.11、10.17 億元，對(duì)應(yīng)PE 13、12、10 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【12:37 行動(dòng)教育(605098)：25Q1收入承壓 非經(jīng)常性損益貢獻(xiàn)利潤增長】 4月30日給予行動(dòng)教育(605098)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測、估值與評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持公司25-27 年歸母凈利潤預(yù)測分別為3.07/3.44/3.83 億元，折合2025-2027 年EPS 分別為2.58/2.89/3.21 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為15x/13x/12x，考慮到公司為管理培訓(xùn)龍頭，未來大客戶開發(fā)空間仍較大，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)，依賴關(guān)鍵人員風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦投資評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【12:22 斯瑞新材(688102)：多條線穩(wěn)增長 新興產(chǎn)業(yè)打開成長空間】 4月30日給予斯瑞新材(688102)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與估值： 維持盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)25-27 年歸母凈利潤為1.53/2.09/2.78 億元，采用分部估值法，目標(biāo)市值99.56 億元，目標(biāo)價(jià)13.69 元，對(duì)應(yīng)銅合金材料及制品/電接觸材料及制品/金屬鉻粉/醫(yī)療影像零組件25 年P(guān)E 分別為81/46/44/31X（前值9.72 元，對(duì)應(yīng)四項(xiàng)業(yè)務(wù)25 年P(guān)E 分別為46/45/37/24X），“增持”。 風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)升級(jí)迭代風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)未能形成產(chǎn)品或?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、2次買入-B評(píng)級(jí)。 【12:17 中國汽研(601965)：持續(xù)看好汽車技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)潛力】 4月30日給予中國汽研(601965)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：廠家自檢自證搶占第三方檢測市場、國內(nèi)技術(shù)迭代放緩導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈上下游削減研發(fā)預(yù)算、國內(nèi)智能化進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【12:17 嘉化能源(600273)：脂肪醇(酸)增收 橡膠項(xiàng)目增強(qiáng)競爭力】 4月30日給予嘉化能源(600273)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：在建項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期；產(chǎn)品價(jià)格大幅下降。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【12:17 燕京啤酒(000729)：毛利率提升明顯 大單品成長延續(xù)】 4月30日給予燕京啤酒(000729)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：受益于U8 高增帶動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升和成本及管理提效，預(yù)計(jì)公司后續(xù)盈利水平提升可帶動(dòng)公司歸母凈利潤獲得較好同比增長。預(yù)計(jì)公司2025-2027 年的營業(yè)收入分別為155.86、165.26、175.02 億元，歸母凈利潤分別為14.18 億元、16.39 億元和18.70 億元，每股收益分別為0.50 元、0.58 元和0.66 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為25.08、21.71 和19.02，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品及渠道培育不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)、食品安全風(fēng)險(xiǎn)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次買入”評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【12:12 泰恩康(301263)：業(yè)績短期承壓 看好中長期成長】 4月30日給予泰恩康(301263)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【12:12 友發(fā)集團(tuán)(601686)2024年報(bào)暨2025年一季報(bào)業(yè)績點(diǎn)評(píng)：焊管龍頭地位持續(xù)鞏固 維持高股息率】 4月30日給予友發(fā)集團(tuán)(601686)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：焊接鋼管需求大幅下降，公司股息率顯著下降。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【11:57 電投能源(002128)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：煤價(jià)逆勢上漲拉動(dòng)業(yè)績】 4月30日給予電投能源(002128)增持評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測 和目標(biāo)價(jià)，維持增持評(píng)級(jí)。公司2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入299 億元，同比+11.23%，歸母凈利53 億元，同比+17.15%。單Q4實(shí)現(xiàn)營收80 億元（同比+13.13%/環(huán)比+4.78%），歸母凈利9.4 億元（同比-3.37%/環(huán)比-35.28%），業(yè)績符合預(yù)期?？紤]到2025 年以來煤價(jià)下跌超預(yù)期，下調(diào)公司2025~2026 年EPS 至2.31、2.36（原2.65、2.72）元，新增2027 年EPS 為2.41 元。給予公司行業(yè)平均10 倍PE，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至23.10（原25.70）元，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤價(jià)超預(yù)期下跌，電解鋁價(jià)格超預(yù)期下跌。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【11:52 新泉股份(603179)2024年報(bào)&2025一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長 全球布局穩(wěn)步推進(jìn)】 4月30日給予新泉股份(603179)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。主要客戶車型銷量不及預(yù)期；海外貿(mào)易政策變化；原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；匯率大幅波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【11:52 太辰光(300570)：Q1業(yè)績同比高增 毛利率延續(xù)上行】 4月30日給予太辰光(300570)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：AI 產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:52 五糧液(000858)2024年報(bào)&2025一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績穩(wěn)增 改革蓄力】 4月30日給予五糧液(000858)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維持增持評(píng)級(jí)。2024年度分紅70.01%、對(duì)應(yīng)股息率4.5%，考慮盈利保持穩(wěn)步增長，上調(diào)2025-2026 年EPS 至8.62 元（前值8.33 元）、9.07 元（8.66 元），給予2027 年EPS 9.54 元，參考可比公司估值，給予公司2025 年P(guān)E 20X，維持目標(biāo)價(jià)171.54 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：普五批價(jià)出現(xiàn)較大調(diào)整、白酒需求持續(xù)低于預(yù)期、行業(yè)競爭加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【11:37 良品鋪?zhàn)?/a>(603719)：性價(jià)比趨勢／量販分流致經(jīng)營承壓】 4月30日給予良品鋪?zhàn)?/a>(603719)增持評(píng)級(jí)。 公司24 年實(shí)現(xiàn)營收71.6 億，同比-11.0%，歸母凈利/扣非凈利-0.5/-0.7 億，（23 年為1.8/0.7 億）；對(duì)應(yīng)24Q4 實(shí)現(xiàn)營收16.8 億，同比-18.0%，歸母凈利/扣非凈利-0.7/-0.7 億（23Q4 為-0.1/-0.6 億），低于該機(jī)構(gòu)前次盈利預(yù)測（預(yù)計(jì)24 年收入/歸母凈利同比-1%/-28%），主因公司降價(jià)調(diào)整效果不及預(yù)期、導(dǎo)致收入利潤持續(xù)下滑。公司產(chǎn)品定位高端，性價(jià)比消費(fèi)趨勢下量販業(yè)態(tài)對(duì)公司線下門店分流較多，導(dǎo)致24 年門店數(shù)量凈減少589 家，公司24H1 降價(jià)應(yīng)對(duì)、但以價(jià)換量效果仍未有明顯體現(xiàn)，收入端承壓。25Q1 實(shí)現(xiàn)營收17.3億，同比-29.3%，歸母凈利/扣非凈利-0.4/-0.4 億（24Q1 為0.6/0.5 億），高基數(shù)下經(jīng)營仍有承壓，期待消費(fèi)環(huán)境復(fù)蘇拉動(dòng)經(jīng)營調(diào)整顯效，“增持”。 考慮消費(fèi)環(huán)境復(fù)蘇偏弱、量販分流影響持續(xù)，導(dǎo)致公司經(jīng)營調(diào)整時(shí)間較長、幅度較大，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)25-26 年EPS 0.02/0.26 元（前次0.36/0.41 元），引入27 年EPS 0.42 元，考慮調(diào)整成果在26 年能有更好體現(xiàn)，參考可比公司26 年平均PE 54x，給予其26 年54xPE，目標(biāo)價(jià)14.04元（前次11.52 元，對(duì)應(yīng)24 年36x PE），“增持”。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競爭加劇，宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不及預(yù)期，食品安全問題。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【11:37 美格智能(002881)：Q1收入創(chuàng)歷史新高 費(fèi)用管控良好】 4月30日給予美格智能(002881)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)競爭加劇，客戶開拓進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【11:27 海天精工(601882)：業(yè)績短期承壓 產(chǎn)能穩(wěn)步擴(kuò)張注入長期成長性】 4月30日給予海天精工(601882)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持公司2025-2027 年歸母凈利潤預(yù)測為6.41/7.60/8.96 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 分別為16/13/11 倍，公司產(chǎn)能正在爬坡進(jìn)程中，國際化布局穩(wěn)步推進(jìn)，維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：制造業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期，機(jī)床行業(yè)需求不及預(yù)期，產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【11:27 亞鉀國際(000893)：25Q1業(yè)績顯著改善 持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能放量】 4月30日給予亞鉀國際(000893)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【11:22 華菱線纜(001208)：特種線纜受益航天復(fù)蘇 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化盈利彈性大】 4月30日給予華菱線纜(001208)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資建議：預(yù)計(jì)2025-2027 年EPS 分別為0.33/0.47/0.63元/股。公司長期配套國內(nèi)特種線纜領(lǐng)域，當(dāng)前下游航空航天需求持續(xù)修復(fù)，此外公司積極拓展商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人等新興賽道。參考可比公司估值，考慮公司在高盈利軍品占比提升下的盈利彈性，給予25 年35 倍PE 估值，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值11.52 元/股，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場開拓低預(yù)期，行業(yè)政策調(diào)整，原材料及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【11:22 萬興科技(300624)：多端化與AI戰(zhàn)略投入期 靜待業(yè)績拐點(diǎn)】 4月30日給予萬興科技(300624)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資建議。預(yù)計(jì)25-27 年公司營收為15.98/18.11/21.03 億元，考慮萬興科技在國內(nèi)數(shù)字創(chuàng)意領(lǐng)域的地位、未來發(fā)展空間，參考可比公司估值，給予2025 年8X PS 估值，則每股合理價(jià)值為66.13 元/股，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。AIGC 商業(yè)落地的不確定性；應(yīng)用軟件市場競爭加劇；B 端市場拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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