189公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
【18:47 華發(fā)股份(600325)：Q1增收不增利 但全口徑銷售亮眼】 4月30日給予華發(fā)股份(600325)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 該機(jī)構(gòu)維持25-27 年EPS 為0.30/0.42/0.52 元的盈利預(yù)測(cè)，25E BPS 為7.37元?？杀裙酒骄?5PB 為0.7 倍（Wind 一致預(yù)期），考慮到公司融資優(yōu)勢(shì)和控股股東華發(fā)集團(tuán)的資源支持，該機(jī)構(gòu)依然認(rèn)為公司合理25PB 為0.85 倍，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)6.26 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)政策波動(dòng)及基本面復(fù)蘇不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)減值、投資收益和少數(shù)股東損益占比波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【18:47 光明乳業(yè)(600597)：堅(jiān)守“新鮮戰(zhàn)略” 期待后續(xù)改善】 4月30日給予光明乳業(yè)(600597)增持評(píng)級(jí)。 期待需求回暖，考慮原奶周期逐步走向供需平衡，淘汰牛損失等有望同比減少，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)25-26 年EPS 為0.45/0.48 元（較前次+25%/+8%），引入27 年EPS 0.51 元，參考可比公司25 年P(guān)E 均值20x，給予25 年20x PE，目標(biāo)價(jià)9.00 元（前次8.41 元，24 年P(guān)E 26x），“增持”。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)低于預(yù)期、食品安全問題。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【18:47 瀚藍(lán)環(huán)境(600323)：固廢利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng) 自由現(xiàn)金流持續(xù)改善】 4月30日給予瀚藍(lán)環(huán)境(600323)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:收購(gòu)進(jìn)度低于預(yù)期、分紅低于預(yù)期、天然氣價(jià)格波動(dòng)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【18:47 生益科技(600183)：周期類產(chǎn)品淡季不淡 成長(zhǎng)類產(chǎn)品加速放量】 4月30日給予生益科技(600183)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議 根據(jù)公司24 年年報(bào)和25 年一季報(bào)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2026 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為242.21 億元、279.88 億元（原值為205.47 億元、236.06 億元），新增27年?duì)I業(yè)收入316.61 億元，分別同比增長(zhǎng)18.8%、15.6%、13.1%；預(yù)計(jì)2025-2026 年EPS 分別為1.07/1.31 元（原值為0.93/1.13 元），新增27 年EPS 1.53 元。對(duì)應(yīng)2025 年4 月29 日24.11 元收盤價(jià)，PE 分別為22.62/18.37/15.74 倍。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公司受益于消費(fèi)類政策支持周期類產(chǎn)品有望延續(xù)高景氣，子公司AI 類PCB 持續(xù)放量，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【18:47 福田汽車(600166)：海外銷量增長(zhǎng) 新能源轉(zhuǎn)型加速】 4月30日給予福田汽車(600166)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：乘用車產(chǎn)銷不及預(yù)期，原材料價(jià)格大幅上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:53 京滬高鐵(601816)：跨線業(yè)務(wù)保持增長(zhǎng) 京福安徽有望實(shí)現(xiàn)扭虧】 4月30日給予京滬高鐵(601816)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別135.05/144.28/153.55 億元，同比分別+5.8%、+6.8%、+6.4%，對(duì)應(yīng)每股收益分別為0.28、0.29、0.31 元，4 月29 日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為21.27、19.91、18.71 倍。該機(jī)構(gòu)看好公司本跨線業(yè)務(wù)發(fā)展，維持對(duì)公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，清算政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，委托管理風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，京福安徽運(yùn)量增長(zhǎng)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【17:53 金龍魚(300999)：毛利率繼續(xù)改善 看好25年業(yè)績(jī)彈性】 4月30日給予金龍魚(300999)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)為40.11 億元、66.77億元、84.11 億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)增速為60.30%、66.47%、25.98%，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年EPS 分別為0.74、1.23、1.55 元。參考公司上市以來PE-ttm 中位數(shù)為70 倍，以及可比公司25E 估值均值31XPE，給予公司25 年50 倍PE，維持目標(biāo)價(jià)為37.0 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原料成本波動(dòng)超預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期，食品安全風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【17:53 小熊電器(002959)：25Q1盈利修復(fù)超預(yù)期】 4月30日給予小熊電器(002959)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:53 有友食品(603697)2025年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：收入提速明顯 期待山姆新品表現(xiàn)】 4月30日給予有友食品(603697)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【17:52 天味食品(603317)：收入利潤(rùn)短期承壓 期待并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)釋放】 4月30日給予天味食品(603317)增持評(píng)級(jí)。 公司2025 年一季報(bào)披露。2025Q1 公司營(yíng)收/歸母凈利潤(rùn)分別為6.4/0.7 億元（同比-24.8%/-57.5%），收入利潤(rùn)低于預(yù)期?？紤]市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及成本費(fèi)用情況，該機(jī)構(gòu)小幅下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)7.0/7.8/8.8億元（原值為7.3/8.2/9.3億元），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2025-2027 年17.8/15.9/14.1 倍PE，考慮到公司持續(xù)進(jìn)行外延并購(gòu)品類擴(kuò)充，并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)有待逐步釋放，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)、食品安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次增持評(píng)級(jí)、14次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“推薦“評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【17:52 中國(guó)銀河(601881)：歸母凈利潤(rùn)同比高增 自營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼】 4月30日給予中國(guó)銀河(601881)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：報(bào)告期內(nèi)，受益于公司的前瞻性戰(zhàn)略規(guī)劃和布局，公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)向好發(fā)展，自營(yíng)和投行收入同比顯著提升，帶動(dòng)業(yè)績(jī)整體延續(xù)回暖勢(shì)頭。遠(yuǎn)期來看，公司新戰(zhàn)略以“打造受人尊敬、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的現(xiàn)代投行”為長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)，多維發(fā)力補(bǔ)足投行短板，投行、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)具備成長(zhǎng)潛力；營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量行業(yè)領(lǐng)先，業(yè)務(wù)拓展渠道廣闊；有望受益于匯金系券商擴(kuò)容，資源整合空間進(jìn)一步加大。該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027E歸母凈利潤(rùn)分別為110/124/140億元，對(duì)應(yīng)4月29日收盤價(jià)PB為1.14/1.06/0.97X，維持“增持”評(píng)級(jí)。 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:52 廣州酒家(603043)：2025Q1公司業(yè)績(jī)承壓 期待消費(fèi)環(huán)境好轉(zhuǎn)】 4月30日給予廣州酒家(603043)增持評(píng)級(jí)。 2025Q1 公司收入同比+3.3%，維持“增持”評(píng)級(jí)公司發(fā)布2025 年一季度報(bào)告。2025Q1 收入10.5 億元，同比+3.3%；歸母凈利潤(rùn)0.51 億元，同比-27.9%。該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)為5.7、6.4、7.0 億元，EPS 為1.00、1.12、1.22 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為15.6、13.9、12.7 倍。食品餐飲雙輪驅(qū)動(dòng)下公司業(yè)績(jī)有望穩(wěn)健增長(zhǎng)，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)擴(kuò)展不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:52 歌力思(603808)：24年剝離和處理低效業(yè)務(wù)、期待輕裝上陣】 4月30日給予歌力思(603808)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)外消費(fèi)疲軟；小品牌拓展不及預(yù)期；費(fèi)用控制不當(dāng)；庫(kù)存積壓；商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【17:52 洽洽食品(002557)：1Q25業(yè)績(jī)相對(duì)承壓 期待后續(xù)修復(fù)】 4月30日給予洽洽食品(002557)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【17:52 贛鋒鋰業(yè)(002460)：費(fèi)用環(huán)增對(duì)公司一季度凈利形成拖累】 4月30日給予贛鋒鋰業(yè)(002460)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期，鋰價(jià)超預(yù)期下跌 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、6次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:52 易普力(002096)：業(yè)績(jī)略超預(yù)期 新簽訂單有所修復(fù)】 4月30日給予易普力(002096)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；下游采礦業(yè)、基建等需求不及預(yù)期；安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次增持評(píng)級(jí)、5次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【17:52 三元股份(600429)：修煉內(nèi)功優(yōu)化梳理SKU 外延拓張并購(gòu)三元梅園】 4月30日給予三元股份(600429)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【16:58 九號(hào)公司(689009)：業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁 兩輪車持續(xù)放量】 4月30日給予九號(hào)公司-WD(689009)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。公司未來持續(xù)受益于兩輪車增長(zhǎng)及機(jī)器人放量，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)18.2/25.2/32.6 億元，同比增長(zhǎng)67.5%/38.7%/29.2%，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【16:58 安克創(chuàng)新(300866)：業(yè)績(jī)高增超預(yù)期 研發(fā)加碼助增長(zhǎng)】 4月30日給予安克創(chuàng)新(300866)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司有望通過供應(yīng)鏈成本優(yōu)化+價(jià)格傳導(dǎo)+產(chǎn)品持續(xù)迭代出新的方式，較好消化關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)。樂觀假設(shè)下該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入328.70/418.21/517.17 億元，不考慮投資收益情況下歸母凈利潤(rùn)25.20/33.20/43.61 億元，當(dāng)前對(duì)應(yīng)PE 分別為18/13/10 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：關(guān)稅政策持續(xù)變化；終端需求不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【16:58 德方納米(300769)：25Q1盈利有所改善 靜待經(jīng)營(yíng)拐點(diǎn)】 4月30日給予德方納米(300769)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮鐵鋰加工費(fèi)降至低位，該機(jī)構(gòu)下修公司25-26 年歸母凈利預(yù)期至-1.5/2.7 億元（原預(yù)期0.6/4.8 億元），考慮26-27 年鐵鋰行業(yè)供需好轉(zhuǎn)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)單位盈利將逐步恢復(fù)至合理水平，該機(jī)構(gòu)新增27 年歸母凈利預(yù)期6.1 億元，同比+89%/+286%/+127%，對(duì)應(yīng)26-27 年P(guān)E 為28x/12x，下調(diào)至“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求不及預(yù)期，原材料價(jià)格大幅波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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