189公司獲得增持評級-更新中
【19:42 海爾智家(600690)：Q1營收與利潤雙位數(shù)增長 表現(xiàn)超預期】 4月30日給予海爾智家(600690)增持評級。 投資建議： 結合年報及一季報情況， 該機構調(diào)整公司盈利預測，預計25-27 年實現(xiàn)營收3038/3218/3402 億元（前值25-26年為2995/3196 億元），歸母凈利潤為215.7/240.0/260.3 億元（前值25-26 年為208/222 億元），相應EPS 分別為2.30/2.56/2.77 元（前值25-26 年為2.20/2.35 元），以2025 年4 月29 日收盤價25.04 元計算，25-27年PE 為11/10/9 倍，維持“增持”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構26次買入評級、5次增持評級、3次“買入”投資評級、3次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級、1次強推評級、1次推薦評級。 【19:42 恒順醋業(yè)(600305)：主業(yè)收入提速 結構影響盈利】 4月30日給予恒順醋業(yè)(600305)增持評級。 投資建議：主業(yè)收入提速，結構影響盈利，維持“增持”評級。Q1 收入/歸母凈利潤分別同比+35.97%/+2.36%，公司收入端低基數(shù)下加速復蘇，利潤增長慢于收入則主要受產(chǎn)品結構拖累。25 年公司新董事長上任后提出堅持醋主業(yè)發(fā)展的經(jīng)營思路，優(yōu)先提升食醋基本盤增長能力和提振內(nèi)部士氣。該機構認為公司品牌、產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)均屬優(yōu)質(zhì)，雖然階段性承壓但長期競爭力依然具備優(yōu)勢。建議對公司增加耐心，期待變革舉措的落地與業(yè)績改善的兌現(xiàn)。該機構預計25-26 年EPS 分別為0.17、0.20 元，對應25 年估值47X，建議以更長視角，關注公司內(nèi)在變化所驅(qū)動的業(yè)績改善，維持“增持”評級。 風險提示：需求復蘇不及預期、行業(yè)競爭加劇、成本大幅上漲、改革進展不及預期等 該股最近6個月獲得機構6次增持評級、4次推薦評級、3次買入評級、2次持有評級。 【19:42 羚銳制藥(600285)：25Q1收入利潤雙升 銀谷并表注入發(fā)展新動能】 4月30日給予羚銳制藥(600285)增持評級。 投資建議：羚銳制藥是國內(nèi)中藥貼膏劑龍頭，品牌價值沉淀，具備多層次、寬領域產(chǎn)品線。未來將持續(xù)受益國內(nèi)老齡化深入帶來的骨科用藥市場擴容， 公司營銷整合發(fā)力，聚焦核心品種，看好產(chǎn)品結構提升和費用優(yōu)化下利潤彈性釋放。公司業(yè)績持續(xù)性和確定性較強， 疊加外延并購因素， 預計公司2025-2027 年實現(xiàn)營收41.57/46.2/51.11 億元， 分別同比增長19%/11%/11%； 實現(xiàn)歸母凈利潤8.39/9.73/10.99 億元，分別同比增長16%/16%/13%；對應PE 估值分別為14.8/12.8/11.3X，維持“增持”評級。 風險提示：宏觀經(jīng)濟波動風險；政策風險；行業(yè)競爭加?。怀杀静▌语L險；產(chǎn)品推廣不及預期；研發(fā)風險；收購不及預期風險。 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、4次增持評級。 【18:47 長光華芯(688048)：業(yè)績符合預期 新業(yè)務放量助力增長】 4月30日給予長光華芯(688048)增持評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:47 貝特瑞(835185)：新技術持續(xù)推進】 4月30日給予貝特瑞(835185)增持評級。 投資建議：預計公司2025-2026 年每股收益分別為1.11 元和1.36 元，對應PE 分別為18 倍和15 倍，維持公司“增持”評級。 風險提示：行業(yè)競爭加劇，新品推廣不及預期的風險。 該股最近6個月獲得機構6次增持評級、1次買入評級、1次推薦評級。 【18:47 翔宇醫(yī)療(688626)：24年短期業(yè)績承壓 創(chuàng)新技術儲備豐富】 4月30日給予翔宇醫(yī)療(688626)增持評級。 盈利預測、估值與評級：考慮到行業(yè)景氣度可能對公司帶來的影響，該機構下調(diào)公司25-26 年的歸母凈利潤預測為1.38/1.71 億元（原預測值為3.49/4.18 億元，分別下調(diào)60.5%/59.1%），同時引入27 年歸母凈利潤預測為2.11 億元，現(xiàn)價對應25-27 年PE 為40/32/26 倍。公司作為國內(nèi)康復醫(yī)療器械龍頭，研發(fā)能力突出，產(chǎn)品和營銷體系健全，具備提供一體化解決方案的能力，有望充分享受康復產(chǎn)業(yè)高景氣，維持“增持”評級。 風險提示：康復科建設放緩；行業(yè)競爭加??；業(yè)務規(guī)模擴張帶來的管理風險等。 該股最近6個月獲得機構2次買入評級、1次增持評級。 【18:47 極米科技(688696)：利潤水平顯著修復 期待車載業(yè)務放量】 4月30日給予極米科技(688696)增持評級。 投資建議：公司堅持底層技術創(chuàng)新與產(chǎn)品創(chuàng)新雙輪驅(qū)動，積極推出多項創(chuàng)新性技術及多款新品，力爭滿足消費者不同場景與價格段的多樣化需求；同時公司堅定實施品牌出海戰(zhàn)略，持續(xù)推進海外本土化團隊建設，擴大海外渠道覆蓋范圍。公司積極開拓汽零業(yè)務，打開第二成長曲線。根據(jù)公司一季報，該機構維持盈利預測，預計25-27 年歸母凈利潤為3.5/5.1/6.4 億元，對應動態(tài)PE 為25.8x/17.5x/14.1x，維持“增持”評級。 風險提示：外銷增長不及預期、技術研發(fā)風險、匯率價格波動、市場競爭加劇風險；公司汽零業(yè)務定點落地不及預期；汽零業(yè)務訂單轉(zhuǎn)化不及預期。 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、7次增持評級、4次“增持”投資評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【18:47 共創(chuàng)草坪(605099)：業(yè)績表現(xiàn)亮眼 海外布局加速】 4月30日給予共創(chuàng)草坪(605099)增持評級。 風險提示：原材料價格持續(xù)上漲，下游消費需求不及預期等。 該股最近6個月獲得機構7次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【18:47 元隆雅圖(002878)：毛利率承壓 向C端進軍成效顯著】 4月30日給予元隆雅圖(002878)增持評級。 盈利預測與估值： 風險提示：毛利率繼續(xù)承壓、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境承壓。 該股最近6個月獲得機構1次增持評級。 【18:47 丸美生物(603983)：連續(xù)9個季度營收高質(zhì)量快增】 4月30日給予丸美生物(603983)增持評級。 盈利預測與估值： 考慮公司處快速增長期同時仍需持續(xù)投入品牌及營銷費用，調(diào)高25-26 銷售費率。下調(diào)公司25-26 年利潤預測并引入27 年盈利預測，預計25-27 年歸母凈利潤分別達4.48/5.85/7.58 億元（25-26 前值5.10/6.69 億元，分別-12.2%/-12.5%），對應EPS 為1.12/1.46/1.89 元。參考可比公司W(wǎng)ind 一致預測25 年PE 36 倍，考慮公司連續(xù)多個季度實現(xiàn)快增，業(yè)績持續(xù)兌現(xiàn)，處快速增長期且對比一線品牌規(guī)模發(fā)展空間仍大，近期上新小金針面膜等新品，表現(xiàn)亮眼，給予25 年45 倍PE，上調(diào)目標價至50.40 元（前值34.29元，對應25 年27 倍PE）。 風險提示：銷售費用率大幅提升、市場競爭加劇、新品銷售不及預期。 該股最近6個月獲得機構10次增持評級、8次買入評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【18:47 恩捷股份(002812)：隔膜利潤承壓 有待周期回暖】 4月30日給予恩捷股份(002812)增持評級。 盈利預測、估值與評級 風險提示： 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、1次強推評級、1次推薦評級、1次增持評級、1次中性評級。 【18:47 景嘉微(300474)：GPU堅定高研發(fā)投入 未來可期】 4月30日給予景嘉微(300474)增持評級。 投資建議： 參考2025 年一季報，該機構調(diào)整了公司2025-27 年盈利預測。預計2025-27 年營業(yè)收入分別為8.90、14.87、21.77 億元（原值25-26 年為7.2、9.3 億元）,同比+90.8%、67.1%、46.4%；2025-27 歸母凈利潤分別為0.27、1.14、2.69 億元（原值25-26 年為1.58、2.95 億元），同比+116.6%、316.3%、135.3%； 預計2025-27 年EPS 分別為0.05、0.22、0.51 元（原值25-26年為0.30、0.57 元）。2025 年4 月29 日股價為67.22 元，對應 PS 分別為 29x、20x、17x，維持“增持”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構3次增持評級、2次買入評級、1次強推評級、1次推薦評級。 【18:47 海天精工(601882)：盈利能力承壓 關注順周期復蘇】 4月30日給予海天精工(601882)增持評級。 盈利預測、估值與評級 風險提示： 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、6次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級、1次強烈推薦評級。 【18:47 永興材料(002756)：鋰價下行繼續(xù)拖累業(yè)績】 4月30日給予永興材料(002756)增持評級。 盈利預測與估值： 風險提示：鋰價超預期下跌，公司在建項目進展不及預期等 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、5次增持評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【18:47 菲利華(300395)：利潤大幅改善 業(yè)績拐點已至】 4月30日給予菲利華(300395)增持評級。 風險提示：航空航天需求不及預期，半導體市場景氣度不及預期。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、2次增持評級、1次持有評級、1次推薦評級。 【18:47 春秋航空(601021)：成本管控能力優(yōu)異 票價及稅盾影響下Q1同比向下】 4月30日給予春秋航空(601021)增持評級。 投資分析意見：考慮年初以來航空國內(nèi)及國際票價均同比下滑，調(diào)整國內(nèi)客公里收益同比漲幅假設至-1%（原假設為+1%），調(diào)整2025-2026E 盈利預測為26.88/34.19 億元（原盈利預測為33.08/41.22 億元），新增2027E 盈利預測為40.43 億元，對應25-27E PE為19x/15x/13x，25 年估值水平仍低于公司歷史中樞，隨著國內(nèi)市場需求常態(tài)化，國際航線持續(xù)復蘇釋放國內(nèi)過剩運力，春秋航空收益水平有望持續(xù)提升，加速業(yè)績改善，維持“增持”評級。 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、3次增持評級。 【18:47 博威合金(601137)：布局美國光伏產(chǎn)能、AI用銅材】 4月30日給予博威合金(601137)增持評級。 風險提示：下游需求不及預期，美國關稅風險、新增項目投產(chǎn)不及預期等。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入”評級、1次推薦評級。 【18:47 中國石油(601857)：推動增儲上產(chǎn) 天然氣業(yè)務貢獻增量】 4月30日給予中國石油(601857)增持評級。 盈利預測與估值： 風險提示：國際油價波動風險；石化行業(yè)競爭格局惡化風險。 該股最近6個月獲得機構16次買入評級、4次優(yōu)于大市評級、4次增持評級、1次推薦評級、1次“買入”投資評級。 【18:47 中國平安(601318)：盈利短期承壓 多渠道驅(qū)動NBV增長】 4月30日給予中國平安(601318)增持評級。 產(chǎn)險COR 改善，資產(chǎn)端穩(wěn)健。1）25Q1 產(chǎn)險保費同比7.7%，其中車險同比3.7%，非車險同比15.1%；COR 同比優(yōu)化3.0pt 至96.6%，該機構預計存量虧損的保證險持續(xù)出清以及自然災害減少共同帶來賠付率顯著改善；2）25Q1 非年化凈投資收益率0.9%，同比持平；非年化綜合投資收益率 1.3%，同比提升0.2pt，得益于啞鈴型投資策略實現(xiàn)穩(wěn)健投資收益。截至25Q1 公司不動產(chǎn)投資占比3.5%，其中物權/債權/股權占比分別為81.9%/13.8%/4.3%，風險整體可控。 風險提示：長端利率下行；資本市場波動；監(jiān)管更為嚴苛。 該股最近6個月獲得機構15次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、2次強推評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次買入-A投資評級。 【18:47 大秦鐵路(601006)：煤炭需求偏弱 成本剛性上漲】 4月30日給予大秦鐵路(601006)增持評級。 盈利預測與估值： 風險提示：煤炭需求持續(xù)低迷，朔黃/浩吉/唐包/瓦日鐵路分流運量，鐵路運費下調(diào)，進口煤大幅增長。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、4次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級。 中財網(wǎng)
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