機構(gòu)強烈推薦44只個股-更新中
4月30日給予東瑞股份(001201)強推評級。 投資建議：公司擴張資源儲備充足，疊加資產(chǎn)負(fù)債表安全且后續(xù)已經(jīng)無需大額資本開支，該機構(gòu)認(rèn)為公司能夠順利度過周期下行階段并兌現(xiàn)出欄規(guī)劃，實現(xiàn)出欄量的逆勢擴張，預(yù)計26 年將完成200 萬頭的出欄目標(biāo)。考慮到前期產(chǎn)能去化不及預(yù)期，該機構(gòu)下調(diào)25 年歸母凈利潤為0.31 億元，維持26 年歸母凈利潤3.03 億元，新增27 年歸母凈利潤2.17 億元的預(yù)測，對應(yīng)pe 分別為119/12/17倍，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：生豬價格大幅波動，突發(fā)大規(guī)模不可控疫病，極端氣候災(zāi)害導(dǎo)致農(nóng)作物大規(guī)模減產(chǎn)推升糧價，關(guān)稅反制導(dǎo)致糧價波動，公司出欄規(guī)模增長不及預(yù)期，公司養(yǎng)殖成本大幅波動，香港生豬市場配額制度變化。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次強推評級。 【21:33 法蘭泰克(603966)：海外業(yè)務(wù)提速 受益中高端滲透率提升】 4月30日給予法蘭泰克(603966)強推評級。 投資建議：根據(jù)公司2024 年報及新簽訂單，該機構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計2025-2027年收入分別為26.0（前值28.1）、31.2（前值33.3）、36.9 億元；歸母凈利潤分別為2.39（前值2.59）、3.05（前值3.21）、3.76 億元；結(jié)合行業(yè)平均估值，給予公司2025 年20 倍PE，調(diào)整目標(biāo)價為13.2 元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：制造業(yè)景氣度不及預(yù)期；新興產(chǎn)業(yè)拓展進(jìn)度不及預(yù)期；海外子公司盈利能力回升不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次買入評級、1次強推評級。 【21:33 利爾化學(xué)(002258)：一季度業(yè)績同比增長 靜待行業(yè)景氣回暖】 4月30日給予利爾化學(xué)(002258)強烈推薦評級。 公司盈利預(yù)測及投資評級：該機構(gòu)看好公司作為國內(nèi)草銨膦龍頭企業(yè)，產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)擴大，待后續(xù)農(nóng)藥行業(yè)景氣回升后，公司的盈利水平有望得到改善。該機構(gòu)維持公司2025~2027 年盈利預(yù)測，2025~2027 年凈利潤分別為4.29、5.91 和7.66 億元，對應(yīng)EPS 分別為0.54、0.74 和0.96 元，當(dāng)前股價對應(yīng)P/E 值分別為19、14 和11 倍。維持“強烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：下游需求釋放不及預(yù)期；產(chǎn)品價格下跌；項目建設(shè)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次買入評級、2次強烈推薦評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入”投資評級、1次“增持”投資評級。 【21:32 中炬高新(600872)2025年一季報點評：Q1壓力釋放 重點調(diào)整渠道】 4月30日給予中炬高新(600872)強推評級。 投資建議：Q1 壓力釋放，重點調(diào)整渠道，維持“強推”評級。24 年公司堅定戰(zhàn)略信心，25 年進(jìn)一步深化改革，Q1 壓力如期釋放，當(dāng)前重點優(yōu)化渠道，若后續(xù)調(diào)整得當(dāng)，公司有望恢復(fù)增長，估值回落低位后，若后續(xù)基本面環(huán)比改善，則股價具備修復(fù)空間?；?025 年一季報，同時考慮并購潛在貢獻(xiàn)，該機構(gòu)調(diào)整25-27 年 EPS 預(yù)測為1.14/1.27/1.41 元（原預(yù)測為1.15/1.32/1.45 元），當(dāng)前對應(yīng)P/E 估值17/16/14 倍，若扣除土地補償及并購貢獻(xiàn)后，預(yù)計25 年營收52.1億，歸母凈利潤8.1 億，其中美味鮮49 億左右，歸母凈利潤7.8 億，給予25年并購前利潤25 倍（同時考慮地產(chǎn)估值20 億左右），給予目標(biāo)價28.5 元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：下游需求低迷；市場競爭加??；并購進(jìn)度不及預(yù)期；食品安全問題 該股最近6個月獲得機構(gòu)27次買入評級、4次強推評級、3次增持評級、3次“買入”投資評級、2次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“推薦“評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:32 招商銀行(600036)：存款擴張積極 非息拖累營收負(fù)增】 4月30日給予招商銀行(600036)強烈推薦評級。 投資建議：短期承壓不改業(yè)務(wù)韌性，關(guān)注股息配置價值。公司營收和資產(chǎn)質(zhì)量受到宏觀環(huán)境的擾動較大，但長期角度下的競爭優(yōu)勢依然穩(wěn)固，營收能力絕對水平仍位于同業(yè)領(lǐng)先地位，長期價值依然可期。該機構(gòu)維持公司25-27 年盈利預(yù)測，預(yù)計公司25-27 年EPS 分別為6.01/6.25/6.54 元，對應(yīng)盈利增速分別為2.2%/3.9%/4.7%，當(dāng)前公司股價對應(yīng)25-27 年P(guān)B 分別為0.96x/0.88x/0.81x，在優(yōu)異的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量保證下，該機構(gòu)看好招行在零售領(lǐng)域尤其是財富管理的競爭優(yōu)勢，維持“強烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：1）經(jīng)濟下行導(dǎo)致行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力超預(yù)期抬升。2）利率下行導(dǎo)致行業(yè)息差收窄超預(yù)期。3）房企現(xiàn)金流壓力加大引發(fā)信用風(fēng)險抬升。 該股最近6個月獲得機構(gòu)22次買入評級、13次增持評級、7次強烈推薦評級、5次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次買入”評級、1次買入-A的投評級。 【20:37 金山辦公(688111)2025年一季報點評：營收穩(wěn)健增長 AI+協(xié)同構(gòu)筑生態(tài)護(hù)城河】 4月30日給予金山辦公(688111)強推評級。 投資建議：考慮到信創(chuàng)確認(rèn)節(jié)奏與公司加大AI 研發(fā)投入等問題，該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年營業(yè)收入分別為62.39/74.63/88.09 億元， 對應(yīng)增速為21.84%/19.62%/18.04%，歸母凈利潤分別為19.64/23.24/26.92 億元，對應(yīng)增速為19.37%/18.36%/15.83%，對應(yīng)每股盈利為4.24/5.02/5.82 元。估值方面，參考可比公司，給予公司2025 年30 倍PS，目標(biāo)市值1871.7 億元，目標(biāo)價404.25元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)政策發(fā)生變化；市場競爭加?。谎邪l(fā)不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)28次買入評級、4次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次買入-A評級、2次推薦評級、1次“推薦“評級、1次買入-A的投評級、1次強烈推薦評級、1次強推評級。 【20:37 工業(yè)富聯(lián)(601138)2025年一季報點評：25Q1業(yè)績符合預(yù)期 全球各地構(gòu)建完善產(chǎn)能布局應(yīng)對市場變化】 4月30日給予工業(yè)富聯(lián)(601138)強推評級。 投資建議：AI 浪潮下服務(wù)器作為算力基礎(chǔ)設(shè)施迎來新一輪發(fā)展，公司云計算服務(wù)器出貨量穩(wěn)居前列，與頭部客戶合作享受行業(yè)發(fā)展紅利；網(wǎng)通和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)也有望受益于數(shù)字新基建進(jìn)入發(fā)展新階段。該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為282.34/351.57/433.54 億元。維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：服務(wù)器新品滲透不及預(yù)期，下游需求不及預(yù)期，市場競爭加劇 該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、3次強推評級、3次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【20:37 匯川技術(shù)(300124)：電車釋放利潤 海外戰(zhàn)略支撐 人形加力布局】 4月30日給予匯川技術(shù)(300124)強推評級。 投資建議：考慮到新能源汽車業(yè)務(wù)快速增長，適當(dāng)調(diào)整盈利預(yù)測，該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年收入分別為465（原值457）、555（原值549）、657 億元；歸母凈利潤分別為57.1（原值57.9）、68.7（原值69.4）、81.2 億元；對應(yīng)EPS分別為2.12、2.55、3.01 元。結(jié)合可比公司估值，考慮公司通用自動化及新能源汽車電驅(qū)總成業(yè)務(wù)的國內(nèi)領(lǐng)先地位，參考可比公司估值，給予公司2025 年40 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價為84.8 元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：制造業(yè)及地產(chǎn)復(fù)蘇進(jìn)度不及預(yù)期；工業(yè)機器人、流程工業(yè)、電梯大配套等領(lǐng)域份額提升不及預(yù)期；新能源汽車電機電控業(yè)務(wù)受行業(yè)景氣度及規(guī)模效應(yīng)影響，盈利能力不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)10次買入評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次強推評級。 【20:37 四川成渝(601107)：25Q1業(yè)績+16.6% 延續(xù)高增長趨勢 費用下降顯著 資產(chǎn)負(fù)債率優(yōu)化明顯】 4月30日給予四川成渝(601107)強推評級。 投資建議：1）盈利預(yù)測：該機構(gòu)維持2025-27 年盈利預(yù)測歸母凈利分別為15.8、17.1、18.4 億元，對應(yīng)2025-27 年EPS 分別為0.52、0.56 及0.6 元，對應(yīng)PE 分別為11、10、9 倍。2）“大集團、小公司”邏輯不變。公司此前發(fā)布三年回報規(guī)劃，將23-25 年分紅比例提升至60%，24 年擬分紅比例為60.79%，公司提高分紅比例重視投資者回報，A/H 股股息率領(lǐng)先。更為重要的是，該機構(gòu)認(rèn)為經(jīng)典“大集團、小公司”投資邏輯下，公司圍繞高速公路主業(yè)做大做強做優(yōu)，結(jié)合分紅承諾，可視為少有的成長性紅利資產(chǎn)。3）目標(biāo)價：按照2025 年的預(yù)期60%分紅比例，該機構(gòu)維持估值方式，以預(yù)期A 股股息率4%為其定價，對應(yīng)目標(biāo)價7.75 元，預(yù)期較現(xiàn)價36%空間，強調(diào)“強推”評級；以預(yù)期H 股股息率5.5%為其定價，對應(yīng)目標(biāo)價6.01 港元，預(yù)期較現(xiàn)價44%空間，強調(diào)“強推”評級。 風(fēng)險提示：經(jīng)濟下滑、車流量明顯下降。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次強推評級、2次增持評級。 【20:37 中金黃金(600489)：金、銅價格上行帶動業(yè)績穩(wěn)步增長】 4月30日給予中金黃金(600489)強推評級。 投資建議：考慮金價大幅上漲，該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年分別實現(xiàn)歸母凈利潤48.3 億元、53.9 億元、56.5 億元（25-26 年前值為42.95/45.89 億元），分別同比增長42.7%、11.6%、4.8%，參考可比公司估值情況，該機構(gòu)給予公司25 年18 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價17.9 元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：金屬價格大幅波動；公司生產(chǎn)不及預(yù)期；礦山成本大幅波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、2次強推評級、1次增持評級。 【20:37 廈門國貿(mào)(600755)：公司提高分紅比例延續(xù)高股息回報 一季度實現(xiàn)小幅增長】 4月30日給予廈門國貿(mào)(600755)強推評級。 投資建議：1）盈利預(yù)測：基于此前報告發(fā)布后外部環(huán)境發(fā)生較大變化，該機構(gòu)預(yù)計公司2025-27 年實現(xiàn)歸母凈利分別為12.8、15.1 及16.6 億，扣除永續(xù)債利息后EPS 分別為0.34、0.44 及0.51 元，PE 18、14 及12 倍，公司目前PB破凈。2）投資建議：作為低估值、高股息標(biāo)的，該機構(gòu)認(rèn)為一旦市場對經(jīng)濟預(yù)期轉(zhuǎn)暖，公司將具備進(jìn)可攻、退可守的強配置價值。2）考慮公司業(yè)績存在一定的周期屬性，該機構(gòu)按照股息率4.5%對其定價，對應(yīng)目標(biāo)價7.33 元，預(yù)期較現(xiàn)價19%空間，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：經(jīng)濟出現(xiàn)下滑、大宗商品價格劇烈波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次增持評級、3次買入評級、1次強推評級、1次推薦評級。 【19:43 招商公路(001965)：Q1業(yè)績符合預(yù)期 成本費用控制有效】 4月30日給予招商公路(001965)強烈推薦評級。 投資建議。公司前期收并購效益持續(xù)凸顯，2024 年分配現(xiàn)金股利28.4 億元，占當(dāng)年歸母凈利潤剔除永續(xù)債利息后的55%，符合此前承諾，分紅維持穩(wěn)定。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)低于預(yù)期、車流量下滑超預(yù)期、收費政策變動等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)10次買入評級、4次增持評級、3次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【19:43 中信建投(601066)：整體向好 期待投行彈性】 4月30日給予中信建投(601066)強烈推薦評級。 投資建議：維持“強烈推薦”評級。公司各項業(yè)務(wù)持續(xù)精進(jìn)，管理層經(jīng)驗豐富，ROE 長期領(lǐng)先。公司投行標(biāo)簽依舊閃亮，財富管理轉(zhuǎn)型成效顯著，資管平穩(wěn)向好；自營以O(shè)CI 賬戶平抑波動、積極關(guān)注權(quán)益階段性和結(jié)構(gòu)性機會、穩(wěn)扎穩(wěn)打做好FICC 方向性和非方向性投資?？紤]到4 月外部不確定性對于市場的擾動，該機構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計公司25/26/27 年歸母凈利潤80 億/90億/99 億，同比+11%/+12%/+10%。 風(fēng)險提示：政策力度不及預(yù)期、市場波動加劇、公司市占率提升不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、2次強烈推薦評級、1次中性評級。 【19:43 曼卡龍(300945)：業(yè)績增速亮眼 全渠道協(xié)同發(fā)揮差異化優(yōu)勢】 4月30日給予曼卡龍(300945)強烈推薦評級。 盈利預(yù)測及投資建議。公司持續(xù)深化數(shù)字化管理經(jīng)營，差異化定位于輕奢時尚，注重年輕群體，渠道方面持續(xù)布局；品牌力、產(chǎn)品力及渠道能力均有望進(jìn)一步提升。預(yù)計公司 2025-2027 年歸母凈利潤分別為1.26 億元、1.58 億元、1.88 億元，同比增速分別為31%、25%、19%，對應(yīng)25PE30X，維持“強烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：金價波動的風(fēng)險，黃金珠寶需求不及預(yù)期的風(fēng)險，線下門店拓展不及預(yù)期的風(fēng)險，線上增速放緩的風(fēng)險，盈利能力下滑的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次強烈推薦評級、1次增持評級。 【19:42 今世緣(603369)：份額提升 勇于破局】 4月30日給予今世緣(603369)強推評級。 投資建議：省內(nèi)份額持續(xù)提升，后百億時代勇于破局，維持“強推”評級。公司目前組織架構(gòu)穩(wěn)定，布局規(guī)劃積極，省內(nèi)份額提升的趨勢延續(xù)。同時，公司在當(dāng)前行業(yè)調(diào)整及格局調(diào)整的歷史性關(guān)鍵節(jié)點，更為積極的自我突破，加強V系和省外布局，且已取得一定成效，遠(yuǎn)期空間有望進(jìn)一步打開。24 年公司分紅率從40%小幅提升至43.85%，目前股價對應(yīng)估值16 倍。結(jié)合公司經(jīng)營表現(xiàn)，該機構(gòu)預(yù)計25-27 年EPS 為2.93/3.15/3.40 元（原25-26 年預(yù)測值為3.2/3.6元），維持目標(biāo)價75 元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：消費復(fù)蘇放緩、省內(nèi)競爭加劇、高端及省外布局不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)27次買入評級、8次增持評級、5次“買入”投資評級、4次強推評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。 【19:42 森馬服飾(002563)：25Q1短期費用投放拖累業(yè)績 終端零售保持向好趨勢】 4月30日給予森馬服飾(002563)強烈推薦評級。 盈利預(yù)測及投資建議。公司持續(xù)推動“2+N”多品牌戰(zhàn)略、52 周MD 機制等重點變革，加速渠道拓展，聚焦渠道能力提升。單一季度費用投放受到年內(nèi)投放節(jié)奏的影響，全年費用增長將匹配業(yè)務(wù)自身成長。預(yù)計公司2025-2027年收入157.1 億元、168.3 億元、180.2 億元，同比增長7%、7%、7%，歸母凈利潤12.2 億元、13.6 億元、15.0 億元，同比增長7%、11%、11%。當(dāng)前市值對應(yīng)25PE13X、26PE11X，維持強烈推薦評級。 風(fēng)險提示：終端零售及店效不及預(yù)期風(fēng)險，線上流量成本侵蝕利潤風(fēng)險，存貨減值風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)21次買入評級、7次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、1次強推評級、1次“增持”的投評級。 【19:42 濱江集團(002244)：較好完成年度經(jīng)營計劃 業(yè)績改善】 4月30日給予濱江集團(002244)強烈推薦評級。 風(fēng)險提示：銷售增長不及預(yù)期，受市場影響拿地保守，結(jié)算節(jié)奏不及預(yù)期，毛利率變動不及預(yù)期，行業(yè)下行超預(yù)期拖累公司經(jīng)營，政策落地進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、4次推薦評級、2次強烈推薦評級、1次增持評級。 【19:42 貴州茅臺(600519)2025年一季報點評：亮眼開局 壓艙之石】 4月30日給予貴州茅臺(600519)強推評級。 投資建議：亮眼開局，壓艙之石，底線價值明確，維持目標(biāo)價2600 元及“強推”評級。公司一季度亮眼開局，奠定全年增長基礎(chǔ)。在行業(yè)承壓背景下，主動積極變革，調(diào)整戰(zhàn)略方向，展現(xiàn)行業(yè)龍頭穿越周期的力量。該機構(gòu)維持公司25-27 年EPS 預(yù)測為75.37/82.47/89.65 元，當(dāng)下投資茅臺類似于配置看漲期權(quán)，底線價值明確，而宏觀好轉(zhuǎn)有望帶來預(yù)期進(jìn)一步好轉(zhuǎn)及估值修復(fù)。維持目標(biāo)價2600 元及“強推”評級。 風(fēng)險提示：需求持續(xù)疲軟致普茅批價承壓、非標(biāo)放量過快致量價失衡。 該股最近6個月獲得機構(gòu)56次買入評級、6次“買入”投資評級、6次強烈推薦評級、6次推薦評級、6次增持評級、5次強推評級、4次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次謹(jǐn)慎推薦評級。 【19:42 重慶啤酒(600132)：利潤略超預(yù)期 靜待結(jié)構(gòu)恢復(fù)】 4月30日給予重慶啤酒(600132)強烈推薦評級。 投資建議：利潤略超預(yù)期，靜待結(jié)構(gòu)恢復(fù)。公司25Q1 成本紅利&所得稅率影響下利潤略超預(yù)期，但噸價表現(xiàn)仍然承壓。25 年公司繼續(xù)細(xì)分渠道、梳理客戶，在非現(xiàn)飲加大投入，銷量有望維持增長，結(jié)構(gòu)高基數(shù)下預(yù)計仍有壓力。成本端，全年看佛山工廠攤銷抵消部分成本紅利。維持25-27 年EPS預(yù)測為2.63、2.71、2.79 元，暫不給予目標(biāo)價，考慮公司分紅維持高位，維持“強烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：極端天氣影響、原材料上漲超預(yù)期、渠道改革不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)26次買入評級、11次增持評級、5次推薦評級、4次強推評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強烈推薦評級、2次“買入”投資評級、2次優(yōu)于大市評級、1次謹(jǐn)慎推薦評級、1次謹(jǐn)慎增持評級。 【18:47 揚農(nóng)化工(600486)：一季度業(yè)績增長 項目建設(shè)有序推進(jìn)】 4月30日給予揚農(nóng)化工(600486)強烈推薦評級。 公司盈利預(yù)測及投資評級：作為國內(nèi)農(nóng)藥龍頭，公司在建項目有序推進(jìn)，同時受益先正達(dá)集團內(nèi)部資源協(xié)同，該機構(gòu)預(yù)期公司中長期成長性持續(xù)。該機構(gòu)維持公司2025~2027 年盈利預(yù)測，2025~2027 年凈利潤分別為13.55、16.43 和20.95億元，對應(yīng)EPS 分別為3.33、4.04 和5.15 元，當(dāng)前股價對應(yīng)P/E 值分別為16、13 和10 倍。維持“強烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期；產(chǎn)品價格大幅下滑；新產(chǎn)能投放不及預(yù)期；“先正達(dá)集團”資產(chǎn)內(nèi)部整合不及預(yù)期；市場競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構(gòu)17次買入評級、3次增持評級、2次強烈推薦評級、2次“買入”的投評級、1次“買入”投資評級、1次“增持”投資評級、1次買入-B評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級、1次優(yōu)于大市評級。 中財網(wǎng)
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