67公司獲得推薦評級-更新中
【18:44 芯原股份(688521)：芯片定制業(yè)務(wù)高增 AI+CHIPLET驅(qū)動長期成長】 4月29日給予芯原股份(688521)推薦評級。 投資建議：考慮下游需求節(jié)奏影響，該機構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測，預(yù)計25/26/27年公司歸母凈利潤分別為-0.91/0.35/3.05 億元， 營業(yè)收入分別為33.24/43.15/55.35 億元，對應(yīng)現(xiàn)價PS 為14/11/8 倍。公司在AI 領(lǐng)域持續(xù)拓展能力范圍，后續(xù)業(yè)績有望改善，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：下游客戶需求變動的風(fēng)險；市場競爭加劇的風(fēng)險；匯率波動的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、2次推薦評級、1次“增持”投資評級。 【18:44 貝泰妮(300957)：營收穩(wěn)健增長 利潤略有承壓】 4月29日給予貝泰妮(300957)推薦評級。 投資建議：公司主品牌持續(xù)優(yōu)化，多品牌矩陣陸續(xù)成型，該機構(gòu)預(yù)計25-27 年公司歸母凈利潤為7.0/8.6/10.6 億元，同比增速+39.2%/+22.2%/+23.7%，當(dāng)前股價對應(yīng)25-27 年P(guān)E 分別為24x、20x、16x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇、產(chǎn)品推廣不及預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、2次推薦評級、1次增持評級、1次中性評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【18:44 勁仔食品(003000)：經(jīng)營韌性較強 收入延續(xù)穩(wěn)健增長】 4月29日給予勁仔食品(003000)推薦評級。 投資建議：預(yù)計2025~2027年歸母凈利潤分別為3.3/3.9/4.5億元，同比 +13.0%/17.2%/17.4%，EPS為0.73/0.86/1.00元，對應(yīng)PE為18/15/13X 公司大單品產(chǎn)品力無虞，渠道有望邊際改善，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：競爭加劇的風(fēng)險；新品推廣不及預(yù)期的風(fēng)險；渠道拓展不及預(yù)期的風(fēng)險；食品安全的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)16次買入評級、4次增持評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次“買入”投資評級。 【18:44 瑞豐銀行(601528)：單季息差企穩(wěn)回升 資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定】 4月29日給予瑞豐銀行(601528)推薦評級。 投資建議：瑞豐銀行規(guī)模保持穩(wěn)健增長，信貸結(jié)構(gòu)改善，單季息差企穩(wěn)回升，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。當(dāng)前瑞豐銀行的“量價質(zhì)”仍為較優(yōu)水平，后續(xù)在經(jīng)濟逐漸向好的背景下，仍有望受益于：1）紹興市柯橋區(qū)和越城區(qū)快速增長的出口經(jīng)濟，信貸需求仍較旺盛；2）貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化，按揭提前還款影響逐漸消退，消費貸和個人經(jīng)營貸業(yè)務(wù)保持較快增長；3）異地同業(yè)股權(quán)投資，已投資永康和蒼南農(nóng)商行，增加其他非息收入，提升ROE。結(jié)合當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，該機構(gòu)調(diào)整此前預(yù)測，預(yù)計公司2025-2027 年營收增速為5.4%/8.1%/11.9%（前值為12.7%/13.8%/14.8%），2025-2027 年凈利潤增速為8.4%/10.7%/11.1%（前值為12.5%/14.7%/16.2%），當(dāng)前估值僅0.51x25PB。該機構(gòu)給予25 年目標(biāo)PB 為0.67X，對應(yīng)目標(biāo)價為6.86 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：經(jīng)濟增長動能不足下銀行息差進一步承壓，銀行信貸投放不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買（買入評評級。 【18:44 錦波生物(832982)：銷售持續(xù)高增 發(fā)布股權(quán)激勵計劃進一步彰顯發(fā)展信心】 4月29日給予錦波生物(832982)推薦評級。 投資建議：公司是重組膠原蛋白龍頭企業(yè)，該機構(gòu)預(yù)計25-27 年公司歸母凈利潤為11.1/16.0/21.5 億元，同比增速+50.9%/+44.6%/+34.2%，當(dāng)前股價對應(yīng)25-27 年P(guān)E 分別為30x、21x、16x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：政策變動風(fēng)險；行業(yè)競爭加??；新品研發(fā)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)24次買入評級、5次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級。 【18:44 裕同科技(002831)：智造賦能海外布局 多元化業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進】 4月29日給予裕同科技(002831)推薦評級。 投資建議：公司3C業(yè)務(wù)穩(wěn)健成長，多元化布局持續(xù)構(gòu)建收入增量，智能工廠持續(xù)賦能下盈利能力有望進一步提高。預(yù)計公司2025/2026/2027年EPS分別為1.84/2.08/2.19元，4月28日收盤價21.21元對應(yīng)PE為12X/10X/10X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動的風(fēng)險，市場競爭加劇的風(fēng)險，下游市場需求不及預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【18:44 數(shù)據(jù)港(603881)：精細管理驅(qū)動雙增 東數(shù)西算賦能成長】 4月29日給予數(shù)據(jù)港(603881)推薦評級。 投資建議：隨著云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新興應(yīng)用及技術(shù)的蓬勃發(fā)展，以數(shù)據(jù)中心為代表的“新基建”建設(shè)進程明顯加快，該機構(gòu)看好下游客戶業(yè)務(wù)需求增長帶來的公司業(yè)績提升，預(yù)計25 年~27 年公司營收分別為18.9/20.7/22.6 億元，歸母凈利潤1.5/1.6/1.8 億元，對應(yīng)4 月28 日收盤價P/E 分別為126x/114x/105x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：客戶集中度較高的風(fēng)險、市場競爭加劇風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次增持評級、1次買入評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:44 江蘇銀行(600919)2025年一季報點評：質(zhì)效并舉 單季盈利、不良率達歷史最優(yōu)】 4月29日給予江蘇銀行(600919)推薦評級。 投資建議：江蘇銀行治理機制穩(wěn)定，戰(zhàn)略規(guī)劃清晰，經(jīng)營指標(biāo)穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異水平，當(dāng)前股息率較高，維持全年重點推薦。江蘇銀行所處區(qū)域經(jīng)濟發(fā)達、客群優(yōu)質(zhì)，公司深耕小微、發(fā)力零售轉(zhuǎn)型，各項資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)向好，撥備有釋放利潤空間。結(jié)合當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟形勢，以及公司2024 年經(jīng)營情況，預(yù)計公司2025-2027 年凈利潤增速為7.4%/8.0%/7.8%，當(dāng)前股價對應(yīng)2025EPB 在0.74X?？紤]當(dāng)前銀行板塊對中長期資金仍有吸引力，公司所處區(qū)域優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)客群仍具較高增長潛力，疊加低估值特性，給予公司2025 年目標(biāo)PB0.85X，對應(yīng)25 年目標(biāo)價11.66 元，重點推薦，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：經(jīng)濟增長不及預(yù)期；特定區(qū)域風(fēng)險暴露；信貸投放不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、5次增持評級、4次強烈推薦評級、4次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級。 【18:44 亞星錨鏈(601890)：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展 漂浮式海風(fēng)業(yè)務(wù)迎契機】 4月29日給予亞星錨鏈(601890)推薦評級。 投資建議。參考行業(yè)和公司經(jīng)營層面的發(fā)展情況，調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計公司2025-2026 年歸母凈利潤3.05、3.37 億元（原預(yù)測值3.14、3.69 億元），新增2027 年盈利預(yù)測4.02 億元，當(dāng)前股價對應(yīng)的動態(tài)PE 分別為26.7、24.2、20.3 倍。公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)景氣向上，漂浮式海上風(fēng)電業(yè)務(wù)有望帶來新的增長點，維持公司“推薦”評級。 風(fēng)險提示。1、漂浮式海上風(fēng)電發(fā)展節(jié)奏不及預(yù)期。2、漂浮式海風(fēng)系泊方式技術(shù)路線變更。3、競爭加劇和盈利水平不及預(yù)期風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次推薦評級、1次增持評級。 【18:44 隧道股份(600820)：盈利能力有所提升 新興業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力】 4月29日給予隧道股份(600820)推薦評級。 投資建議：預(yù)計公司2025-2027年歸每凈利潤分別為30.50、33.01、36.50 億元，分別同比7.35%/+8.23%/+10.58%，對應(yīng)P/E分別為6.44/5.95/5.38x 維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級。 【18:44 深桑達(000032)：一季度扭虧 數(shù)字信息服務(wù)轉(zhuǎn)型初顯成效】 4月29日給予深桑達A(000032)推薦評級。 風(fēng)險提示：“云數(shù)智”研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險；應(yīng)收賬款無法按期收回的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次買入評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【18:44 萬科A(000002)：業(yè)績經(jīng)歷調(diào)整 堅持品質(zhì)交付】 4月29日給予萬科A(000002)謹慎推薦評級。 投資建議：受到地產(chǎn)行業(yè)整體承受規(guī)模下行壓力，公司結(jié)算端毛利率下滑和計提減值對業(yè)績產(chǎn)生一定影響。經(jīng)營性業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)步推進，物業(yè)服務(wù)租賃住宅均同比正增長。管理層調(diào)整有望提振信心?？紤]到行業(yè)承壓和公司毛利率下行，該機構(gòu)預(yù)測公司2025-2027年歸母凈虧損分別為243.81億元、151.70億元、108.07億元，PB分別為0.46X、0.50X、0.53X，下調(diào)為“謹慎推薦”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期的風(fēng)險、房地產(chǎn)銷售不及預(yù)期的風(fēng)險、經(jīng)營業(yè)務(wù)不及預(yù)期的風(fēng)險、公司大幅調(diào)整減值的風(fēng)險、房價大幅度下跌的風(fēng)險、資金回流不及預(yù)期的風(fēng)險、債務(wù)償還不及預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次增持評級、3次中性評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次謹慎推薦評級、1次買入評級。 【17:58 帝爾激光(300776)：業(yè)績穩(wěn)健增長 光伏與泛半導(dǎo)體多種新技術(shù)設(shè)備有望放量】 4月29日給予帝爾激光(300776)推薦評級。 投資建議。綜合考慮BC 等N 型電池擴產(chǎn)進度，存量電池產(chǎn)能對新激光技術(shù)的導(dǎo)入進度、公司新增訂單規(guī)模以及收入確認節(jié)奏等情況，該機構(gòu)預(yù)計2024-2026 年公司歸母凈利潤為6.14、7.16、8.77 億元（2025-2026 年原預(yù)測值為7.01、8.58 億元），EPS 分別為2.24、2.62、3.21 元，動態(tài)PE 為25.6、22.0、17.9 倍。公司持續(xù)推動新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)與驗證，新型電池激光設(shè)備訂單持續(xù)擴充，同時積極向新型顯示、集成電路、消費電子泛半導(dǎo)體領(lǐng)域布局發(fā)展，維持公司“推薦”評級。 風(fēng)險提示。（1）受消納和貿(mào)易政策等影響，下游裝機需求或不及預(yù)期；（2）若N 型電池降本提效進度放緩，或終端銷售不及預(yù)期，擴產(chǎn)力度或減弱；（3）公司光學(xué)部件的國際采購占比較大，供應(yīng)或受物流及貿(mào)易政策影響；（4）下游客戶盈利承壓，若客戶公司取消訂單或延遲驗收，或?qū)緲I(yè)績產(chǎn)生不利影響；（5）公司面臨業(yè)外新進者的競爭壓力，競爭格局可能惡化。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【17:58 寧波銀行(002142)2025年一季報點評：對公業(yè)務(wù)增長強勁 凈利息收入雙位數(shù)高增】 4月29日給予寧波銀行(002142)推薦評級。 投資建議：寧波銀行營收在凈利息收入支撐下增速平穩(wěn)，撥備計提審慎，業(yè)績總體保持穩(wěn)定增長，資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)優(yōu)異。長期看，寧波銀行基本面扎實穩(wěn)健，企業(yè)客戶經(jīng)營能力繼續(xù)強化。區(qū)域經(jīng)濟發(fā)達、市場化機制靈活、管理層專業(yè)優(yōu)秀以及風(fēng)控體系成熟是保持其高成長的關(guān)鍵因素，目前看這幾個因素未發(fā)生變化，繼續(xù)看好其長期價值。結(jié)合最新財報和當(dāng)前宏觀環(huán)境，該機構(gòu)給予公司2025E-2027E 凈利潤增速為6.4%/8.3%/7.8%（前值7.2%/10.7%/11.6%），當(dāng)前股價對應(yīng)25E PB 0.76X，結(jié)合公司基本面和近五年歷史估值中樞，給予2025 年目標(biāo)PB 0.90X，對應(yīng)目標(biāo)價29.57 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：經(jīng)濟恢復(fù)不及預(yù)期，零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量惡化，資本市場波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)19次買入評級、4次強烈推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、4次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次買入-A的投評級。 【17:58 光電股份(600184)：25年營收目標(biāo)增長93%；產(chǎn)品線拓展至機器人等領(lǐng)域】 4月29日給予光電股份(600184)推薦評級。 投資建議：公司深耕光電領(lǐng)域，在鞏固核心主業(yè)大型武器系統(tǒng)/制導(dǎo)裝備導(dǎo)引頭/光電信息裝備的優(yōu)勢外，產(chǎn)品線拓展至四足/人形機器人、光通信材料等領(lǐng)域。在規(guī)模效應(yīng)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和提質(zhì)增效等多種因素影響下，公司利潤率有望提升。該機構(gòu)預(yù)計公司2025~2027 年歸母凈利潤分別是0.7 億元、1.9 億元、3.5億元，當(dāng)前股價對應(yīng)2025~2027 年P(guān)E 分別是92x/34x/18x?？紤]到公司的業(yè)務(wù)拓展和發(fā)展?jié)摿?，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期、產(chǎn)品價格下降、項目建設(shè)不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次買入評級、1次推薦評級。 【17:58 宏發(fā)股份(600885)：25Q1業(yè)績高增 經(jīng)營趨勢向好】 4月29日給予宏發(fā)股份(600885)推薦評級。 投資建議：公司是全球繼電器龍頭，新門類產(chǎn)品發(fā)展勢頭強勁，該機構(gòu)預(yù)計公司25-27 年的營收分別為162.97/187.84/217.55 億元， 增速分別為15.6%/15.3%/15.8%；歸母凈利潤分別為19.05/22.58/26.60 億元，增速分別為16.8%/18.5%/17.8%。4 月28 日收盤價對應(yīng)公司25-27 年P(guān)E 分別為18/15/13x。維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：新技術(shù)研發(fā)的風(fēng)險，需求不及預(yù)期的風(fēng)險，競爭加劇的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、1次“買入”投資評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【17:58 宗申動力(001696)：業(yè)績同比高增88% 扣非凈利創(chuàng)單季度新高 持續(xù)看好公司新興業(yè)務(wù)增長動力足】 4月29日給予宗申動力(001696)推薦評級。 投資建議：1）盈利預(yù)測：考慮公司業(yè)務(wù)高增超預(yù)期，以及隆鑫通用事項帶來的投資收益，該機構(gòu)上調(diào)公司2025-27 年盈利預(yù)測至7.1、8.3、9.5 億，（原預(yù)測為6.3、7.3 億、8.3 億元），對應(yīng)EPS 分別為0.62、0.73、0.83 元，對應(yīng)PE 分別為33、28、24 倍，強調(diào)“推薦”評級。 風(fēng)險提示：整合進展不及預(yù)期；國內(nèi)低空政策推動不及預(yù)期；宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次推薦評級、1次增持評級。 【13:23 艾為電子(688798)：Q1營收環(huán)比增長 盈利能力大幅改善】 4月29日給予艾為電子(688798)推薦評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計公司2025/26/27 年歸母凈利潤分別為4.04/5.74/7.85億元，對應(yīng)2025/26/27 年現(xiàn)價PE 分別為42/30/22 倍，公司通過AIOT、工業(yè)、汽車領(lǐng)域的不斷拓展，成長脈絡(luò)清晰。維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：產(chǎn)品研發(fā)迭代不足的風(fēng)險；下游需求波動的風(fēng)險；市場競爭加劇的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 【13:23 敏芯股份(688286)：經(jīng)營業(yè)績持續(xù)改善 壓力產(chǎn)品線開拓增長新曲線】 4月29日給予敏芯股份(688286)推薦評級。 投資建議：考慮到公司下游市場復(fù)蘇，多系列產(chǎn)品線布局逐步完善，該機構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測，預(yù)計2025-2027 年歸母凈利潤為0.28/0.90/1.81 億元，對應(yīng)PE 為127/39/20 倍，考慮公司的壓力/慣性產(chǎn)品線未來占比將逐步提升，后續(xù)業(yè)績增長具備持續(xù)性，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：下游復(fù)蘇不及預(yù)期；技術(shù)人員變動的風(fēng)險；競爭格局變化的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、2次推薦評級、2次持有評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【13:18 星宇股份(601799)：25Q1業(yè)績高增 海外布局持續(xù)完善】 4月29日給予星宇股份(601799)推薦評級。 投資建議：車燈優(yōu)質(zhì)賽道，合資品牌供應(yīng)鏈+自主品牌供應(yīng)鏈。電智化趨勢推動車燈產(chǎn)品量價利齊升，調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計公司2025-2027 年收入分別為164.23/199.06/235.76 億元，歸母凈利潤分別為17.73/22.05/27.88 億元，對應(yīng)EPS 為6.21/7.72/9.76 元，對應(yīng)2025 年4 月28 日收盤價125.70 元，PE 分別為20/16/13 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：乘用車銷量低迷；新客戶拓展不及預(yù)期；全球化進程不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)17次買入評級、4次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次強推評級、1次買入-A評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 中財網(wǎng)
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