93股獲買入評(píng)級(jí) 最新:同力股份
【16:45 大金重工(002487)：全球海工裝備一流供應(yīng)商 兩海戰(zhàn)略進(jìn)入全面提質(zhì)期】 4月21日給予大金重工(002487)買入評(píng)級(jí)。 在手海外訂單全球排名領(lǐng)先,海外海工布局進(jìn)入收獲期大金重工目標(biāo)成為全球海風(fēng)裝備一流供應(yīng)商,作為最早為海外提供海風(fēng)裝備的企業(yè),已實(shí)現(xiàn)多個(gè)從0 到1 的技術(shù)工藝攻關(guān),形成了歐洲海工項(xiàng)目的批量化交付體系,目前是亞太區(qū)唯一實(shí)現(xiàn)海工產(chǎn)品交付歐洲的供應(yīng)商。受益于出口海工產(chǎn)品高附加值帶來(lái)的高盈利,2024 年公司實(shí)現(xiàn)毛利率29.8%,同比提升6.6pct,其中Q4 毛利率為34.0%,主要系DAP 交付模式下的首批出口海工產(chǎn)品交付完畢,公司已升級(jí)為“建造-海運(yùn)-交付”一體化服務(wù)供應(yīng)商。考慮到歐洲海風(fēng)項(xiàng)目正在逐步推進(jìn),公司在手訂單充足,該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè),預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I業(yè)收入分別為61.31/75.41/88.41 億元,歸母凈利潤(rùn)為8.81/11.95/15.35 億元,對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為19.5、14.4、11.2 倍,維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:海外政策變動(dòng)、海上風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、公司產(chǎn)能釋放不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【16:45 橫店?yáng)|磁(002056)：25Q1符合預(yù)期 三大業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)】 4月21日給予橫店?yáng)|磁(002056)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí):考慮公司業(yè)務(wù)穩(wěn)中向好,該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè),該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)19.1/22.1/25 億元,同比+5%/+16%/+13%,維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:政策不及預(yù)期,競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【16:45 長(zhǎng)電科技(600584)：全年?duì)I收創(chuàng)歷史新高 繼續(xù)加大高附加值戰(zhàn)略布局】 4月21日給予長(zhǎng)電科技(600584)買入評(píng)級(jí)。 調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí)。因海外客戶可能后續(xù)短期面臨關(guān)稅壓力，該機(jī)構(gòu)下調(diào)部分工廠的毛利率假設(shè)，預(yù)計(jì)公司25-26 年歸母凈利潤(rùn)為21.24/25.46 億元（原25.78/30.91億），并新增27 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為30.62 億元，對(duì)應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 為28/23/19X，對(duì)比SW集成電路封測(cè)指數(shù)PE（TTM）中位數(shù)為51X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大客戶訂單不及預(yù)期；行業(yè)景氣度不及預(yù)期；供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【15:45 啟明星辰(002439)2024年年度報(bào)告點(diǎn)評(píng)：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)短期承壓 中國(guó)移動(dòng)持續(xù)賦能】 4月21日給予啟明星辰(002439)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議 作為網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè),公司始終堅(jiān)持以科技創(chuàng)新為核心驅(qū)動(dòng)力,以高水平安全護(hù)航高質(zhì)量發(fā)展,未來(lái)持續(xù)成長(zhǎng)空間廣闊。預(yù)測(cè)公司2025-2027年的營(yíng)業(yè)收入為35.25、37.89、40.79 億元,歸母凈利潤(rùn)為1.68、2.71、3.97 億元,EPS 為0.14、0.22、0.33 元/股,對(duì)應(yīng)的PE 為108.71、67.11、45.85 倍?？紤]到行業(yè)的成長(zhǎng)空間和公司業(yè)務(wù)未來(lái)的成長(zhǎng)性,維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示 產(chǎn)品銷售季節(jié)性風(fēng)險(xiǎn);國(guó)家各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)支持政策風(fēng)險(xiǎn);運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn);開展新業(yè)務(wù)不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【15:45 湖南黃金(002155)：金銻共振上行 業(yè)績(jī)高增可期】 4月21日給予湖南黃金(002155)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議:假設(shè)25-27 年黃金價(jià)格分別為700、725、725 元/克,自產(chǎn)金產(chǎn)量分別為4.2、4.5、5.0 噸;25-27 年銻價(jià)分別為23、24、24 萬(wàn)元/噸,自產(chǎn)銻產(chǎn) 量分別為1.7、1.7、1.7 萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)公司2025-2027 歸母凈利潤(rùn)分別為23.49、25.61、26.86 億元,同比增長(zhǎng)177%/9%/5%,按照4 月18 日收盤288 億市值計(jì)算,對(duì)應(yīng)PE分別為12.2、11.2、10.7X。公司估值明顯低于行業(yè)可比公司平均估值水平,首次覆蓋,給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:主營(yíng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn);供給端超預(yù)期釋放的風(fēng)險(xiǎn);需求測(cè)算偏差以及研報(bào)使用公開信息滯后;核心假設(shè)條件變動(dòng)造成盈利預(yù)測(cè)不及預(yù)期;研究報(bào)告使用的公開資料存在更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【15:40 奧來(lái)德(688378)：8.6代設(shè)備迎突破 材料業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)】 4月21日給予奧來(lái)德(688378)買入評(píng)級(jí)。 設(shè)備業(yè)務(wù)階段性承壓，OLED 材料業(yè)務(wù)顯著放量公司發(fā)布2024年年報(bào)及2025 年一季報(bào)，2024 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.3 億元，同比+3%，歸母凈利潤(rùn)0.9 億元，同比-26.0%；2025Q1 營(yíng)收1.5 億元，同比-40.7%，歸母凈利潤(rùn)0.25 億元，同比-73.23%。業(yè)績(jī)下滑主要因?yàn)閲?guó)內(nèi)“6 代線向8.6 代線升級(jí)”造成的設(shè)備業(yè)務(wù)階段性調(diào)整，但材料業(yè)務(wù)憑借大客戶導(dǎo)入和技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，2024 年材料業(yè)務(wù)營(yíng)收同比+14.31%，2025Q1 材料業(yè)務(wù)創(chuàng)一季度材料收入歷史新高。考慮到部分新材料放量和設(shè)備訂單收入確認(rèn)有一定延后，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)并新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為1.91（-0.9）/2.74（-1.02）/3.53 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.92（-0.97）/1.32（-1.21）/1.69 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2025-2027 年的PE 分別為19.9/13.9/10.8 倍，看好公司持續(xù)受益于8.6 代線設(shè)備中標(biāo)和材料業(yè)務(wù)國(guó)產(chǎn)替代，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品開發(fā)或?qū)肭闆r不及預(yù)期、OLED 面板出貨量波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:40 金禾實(shí)業(yè)(002597)：24年分紅率大幅提升 產(chǎn)品提價(jià)疊加成本優(yōu)化 25Q1業(yè)績(jī)同比高增】 4月21日給予金禾實(shí)業(yè)(002597)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：甜味劑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下跌；基礎(chǔ)化工品價(jià)格下跌；定遠(yuǎn)基地新項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【15:40 恒力石化(600346)：公司具備盈利韌性 未來(lái)關(guān)注業(yè)績(jī)彈性和高分紅】 4月21日給予恒力石化(600346)買入評(píng)級(jí)。 2024 年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.01%，維持“買入”評(píng)級(jí)4 月16 日，公司發(fā)布2024 年年報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2362.73 億元，同比+0.63%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)70.44 億元，同比+2.01%。2024Q4 公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)19.39 億元，同比+61.0%，環(huán)比+78.4%。結(jié)合當(dāng)前煉化景氣度，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025-2026 年、新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為91.42（-21.48）、113.95（-21.61）、123.24 億元，EPS 分別為1.30（-0.30）、1.62（-0.31）、1.75 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為11.7、9.4、8.7 倍。該機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期看好公司成本端和需求端的盈利彈性，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、油價(jià)大幅波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次"買入"評(píng)級(jí)。 【15:30 澤璟制藥(688266)：商業(yè)化產(chǎn)品持續(xù)穩(wěn)健 ZG006向一線適應(yīng)癥拓展】 4月21日給予澤璟制藥-U(688266)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【15:25 五芳齋(603237)：24年銷售承壓 毛利率有所改善】 4月21日給予五芳齋(603237)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：考慮需求有待修復(fù)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，下調(diào)2025-26年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為1.67/1.80 億元（較前次預(yù)測(cè)下調(diào)7.9%/11.6%），新增27年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為1.92 億元，折合EPS 為0.84/0.91/0.97 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E 為24/22/21 倍。公司推動(dòng)覆蓋多元場(chǎng)景，積極開拓山姆、胖東來(lái)等渠道客戶，期待后續(xù)端午旺季粽子表現(xiàn)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：端午銷售不及預(yù)期，原材料成本上漲，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【15:25 浙江仙通(603239)：Q1業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng) 毛利率環(huán)比大幅回升】 4月21日給予浙江仙通(603239)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)公司2025-2027 年EPS 分別為0.78/0.94/1.05 元，對(duì)應(yīng)PE 為16/13/12 倍，歸母凈利潤(rùn)C(jī)AGR 為18.5%，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；客戶開拓不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【15:25 萬(wàn)華化學(xué)(600309)：公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健 產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長(zhǎng)】 4月21日給予萬(wàn)華化學(xué)(600309)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)32次買入評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次“買入”的投評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【15:25 大悅城(000031)：營(yíng)收規(guī)模有所收縮 持有型物業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁】 4月21日給予大悅城(000031)買入評(píng)級(jí)。 營(yíng)收規(guī)模有所收縮，持有型物業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁，維持“買入”評(píng)級(jí)大悅城發(fā)布2024 年年度報(bào)告，公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模同比收縮，歸母凈利潤(rùn)同比下滑，公司整體物業(yè)開發(fā)及物業(yè)投資經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)健，該機(jī)構(gòu)維持2025-2026 年并新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為-8.3、8.7、15.2 億元，EPS分別為-0.19、0.20、0.36 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2026-2027 年P(guān)E 估值分別為13.5、7.7 倍，伴隨公司地產(chǎn)業(yè)務(wù)逐漸企穩(wěn)，業(yè)績(jī)有望持續(xù)釋放，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：第三方項(xiàng)目拓展放緩、關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營(yíng)不及預(yù)期、房地產(chǎn)銷售下行。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【15:20 廣和通(300638)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng) 端側(cè)AI 開啟新曲線】 4月21日給予廣和通(300638)買入評(píng)級(jí)。 全年業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)，持續(xù)投入AI 算力、機(jī)器人板塊，維持“買入”評(píng)級(jí)2025 年4 月18 日，公司發(fā)布2024 年年報(bào)，2024 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收81.89 億元，同比增長(zhǎng)6.13%，主要是國(guó)內(nèi)汽車電子及智慧家庭領(lǐng)域中5G 固定無(wú)線接入(FWA)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)所致。實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.68 億元，同比增長(zhǎng)18.53%，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)5.04 億元。2024Q4 公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收19.72 億元，同比增長(zhǎng)9.45%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.16 億元，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)0.54 億元。伴隨全球5G 模組滲透率持續(xù)提升，帶動(dòng)傳統(tǒng)通信模組業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)，疊加AI 浪潮下智能算力模組需求或?qū)⒖焖僭鲩L(zhǎng)，公司有望持續(xù)受益。該機(jī)構(gòu)下調(diào)2025 年盈利預(yù)測(cè)，上調(diào)2026 年盈利預(yù)測(cè)，新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)為5.45/7.78/8.62 億元（原6.32/7.22 億元），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為35.6/24.9/22.5 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、外協(xié)代工風(fēng)險(xiǎn)、中美貿(mào)易摩擦加劇等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次"買入"評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【15:20 萬(wàn)孚生物(300482)：四大業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn) 海外收入高增長(zhǎng)】 4月21日給予萬(wàn)孚生物(300482)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I業(yè)收入分別為34.66 億/40.05 億/45.23 億元，同比增速分別為13%/16%/13%；歸母凈利潤(rùn)分別為6.46 億/7.70 億/8.94 億元；分別增長(zhǎng)15%/19%/16%；EPS 分別為1.34/1.60/1.86，按照2025 年4 月18 日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)2025 年15 倍PE。 風(fēng)險(xiǎn)提示：匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)格局惡化導(dǎo)致產(chǎn)品降價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【15:15 寒武紀(jì)(688256)：收入環(huán)比增長(zhǎng) 存貨積極增加】 4月21日給予寒武紀(jì)-U(688256)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025 年-2027 年?duì)I業(yè)收入為52.92 億元、80.41 億元、107.72 億元，同比增長(zhǎng)389.8%、68.2%、42.7%，考慮到國(guó)內(nèi)AI 算力需求的高速增長(zhǎng)以及公司在AI 計(jì)算領(lǐng)域的長(zhǎng)期積累，給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：人工智能技術(shù)落地和商業(yè)化不及預(yù)期；公司新一代產(chǎn)品訂單不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)政策轉(zhuǎn)變；宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【15:15 卓越新能(688196)：25Q1業(yè)績(jī)繼續(xù)大幅增長(zhǎng) 國(guó)內(nèi)外新需求助力業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)】 4月21日給予卓越新能(688196)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)&投資建議：根據(jù)24 年報(bào)&25 年一季報(bào)，該機(jī)構(gòu)根據(jù)公司新產(chǎn)能釋放節(jié)奏更新25-27 年盈利預(yù)測(cè)：2025-2027 年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收45.82/63.91/78.50 億元，歸母凈利潤(rùn)3/5.33/7.06 億元（其中2025-26年前值為3.28/6.77 億元），對(duì)應(yīng)EPS2.5/4.44/ 5.88 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)；主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；募投項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【15:15 樂歌股份(300729)：扎實(shí)推進(jìn)跨境電商及海外倉(cāng)業(yè)務(wù)布局】 4月21日給予樂歌股份(300729)買入評(píng)級(jí)。 調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，海外倉(cāng)建設(shè)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【15:15 三七互娛(002555)：持續(xù)輸出小游戲爆款 股東回報(bào)更加積極】 4月21日給予三七互娛(002555)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度下滑風(fēng)險(xiǎn)；存量游戲流水下滑風(fēng)險(xiǎn)；游戲用戶總量減少風(fēng)險(xiǎn)；重點(diǎn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)失誤風(fēng)險(xiǎn)；新游戲上線延期風(fēng)險(xiǎn)；新游戲上線后表現(xiàn)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；推廣營(yíng)銷ROI 降低風(fēng)險(xiǎn)；營(yíng)銷買量成本上升風(fēng)險(xiǎn)；未獲版號(hào)游戲版號(hào)獲取情況不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；游戲行業(yè)內(nèi)容監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈；人力成本上升風(fēng)險(xiǎn)； 核心人才流失風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)影響凈利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)；投資收益波動(dòng)影響凈利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)；玩家偏好轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)承壓的風(fēng)險(xiǎn)；海外游戲發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)；AI 應(yīng)用不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；小程序游戲發(fā)展不及預(yù)期；海外游戲發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【15:10 開立醫(yī)療(300633)：2024年宏觀環(huán)境影響較大 看好2025年復(fù)蘇】 4月21日給予開立醫(yī)療(300633)買入評(píng)級(jí)。 維持“買入”評(píng)級(jí)：當(dāng)前國(guó)內(nèi)設(shè)備招采逐步恢復(fù)，同時(shí)設(shè)備更新進(jìn)展加速，該機(jī)構(gòu)看好2025年國(guó)內(nèi)設(shè)備需求復(fù)蘇。同時(shí)隨著公司近年來(lái)在微創(chuàng)外科、血管介入的持續(xù)投入，超聲和消化內(nèi)鏡持續(xù)增長(zhǎng)同時(shí)，第二成長(zhǎng)曲線逐步貢獻(xiàn)?？紤]設(shè)備招采客觀因素，小幅下調(diào)公司2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)分別為3.81 億元、5.03 億元（此前為4.07、5.83億元），并首次給與2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)6.28 億元，對(duì)應(yīng)PE35 倍、27倍和21 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、匯率波動(dòng) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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