93股獲買入評(píng)級(jí) 最新:同力股份
4月21日給予同力股份(834599)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測和投資評(píng)級(jí):公司2024 年業(yè)績基本符合先前業(yè)績快報(bào)披露預(yù)期,未來公司將沿著“大型化、智能化、新能源”方向不斷進(jìn)行戰(zhàn)略布局,業(yè)績高增長有望持續(xù)。該機(jī)構(gòu)小幅調(diào)整2025、2026 年盈 利預(yù)期,預(yù)計(jì)2025-2027 年?duì)I業(yè)收入為70.67/82.96/98.21 億元,歸母凈利潤為9.10/9.95/11.48 億元,同比增速為15%/9%/15%,對(duì)應(yīng)PE 為10.9/9.9/8.6 倍,維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:1)露天煤礦政策變化;2)無人礦卡進(jìn)展不及預(yù)期;3)無人駕駛技術(shù)政策監(jiān)管超預(yù)期;4)應(yīng)收賬款回賬較慢;5)競爭格局惡化;6)海外拓展業(yè)務(wù)進(jìn)展不順利;7)全球貿(mào)易摩擦;8)北交所系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【18:59 澳華內(nèi)鏡(688212)：海外市場表現(xiàn)亮眼 產(chǎn)品研發(fā)持續(xù)推進(jìn)】 4月21日給予澳華內(nèi)鏡(688212)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2025/2026/2027 年EPS 分別為0.54/0.80/1.11 元。公司為軟鏡行業(yè)國內(nèi)領(lǐng)先廠商，中高端產(chǎn)品持續(xù)放量，隨行業(yè)招標(biāo)回暖和國產(chǎn)替代進(jìn)程推進(jìn)，有望提升市占率，海外市場穩(wěn)步滲透，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品推廣不及風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 【18:59 瑞聯(lián)新材(688550)：業(yè)績符合預(yù)期 OLED材料成為第一大業(yè)務(wù)板塊】 4月21日給予瑞聯(lián)新材(688550)買入評(píng)級(jí)。 2025Q1 實(shí)現(xiàn)營收3.44 億元，同比+4.83%、環(huán)比-5.83%；歸母凈利潤0.46 億元，同比+32.9%、環(huán)比-31.3%；扣非凈利潤0.42 億元，同比+32.48%、環(huán)比-33.82%，公司2024 年報(bào)及2025 年一季報(bào)業(yè)績符合預(yù)期，擬每10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利5.90 元（含稅）?？紤]主營業(yè)務(wù)景氣，該機(jī)構(gòu)維持2025-2026、新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤為3.16、4.03、4.60 億元，對(duì)應(yīng)EPS 為1.84、2.34、2.67 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為20.4、16.0、14.1 倍。該機(jī)構(gòu)看好公司從OLED 升華前材料向下游終端材料領(lǐng)域延伸，有序推進(jìn)醫(yī)藥中間體、電子化學(xué)品產(chǎn)能擴(kuò)建和客戶擴(kuò)展，成長動(dòng)力充足，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：投資進(jìn)展不及預(yù)期、控制權(quán)變更、顯示技術(shù)迭代等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【18:59 九豐能源(605090)：清潔能源基本盤穩(wěn)固分紅回購并舉提升長期價(jià)值】 4月21日給予九豐能源(605090)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與估值：結(jié)合公司2024 及1Q25 經(jīng)營情況，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025 年能源物流及能源作業(yè)服務(wù)業(yè)績?cè)鏊?，下調(diào)2025-2026 年歸母凈利潤為17.10、19.17 億元（原值為18.55、20.17 億元），新增2027 年歸母凈利預(yù)測為21.01 億元。根據(jù)4 月18 日收盤價(jià)計(jì)算，對(duì)應(yīng)2025-2027 年 PE 分別為10、9 和8 倍；公司2024 年公司股息率4.75%，參考2025-2026 年固定分紅計(jì)劃，2025-2026 年股息率達(dá)5.18%、6.10%。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外天然氣價(jià)格大幅波動(dòng)，新興業(yè)務(wù)拓展速度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【18:59 佩蒂股份(300673)：國內(nèi)自主品牌維持高增 境外業(yè)務(wù)受加關(guān)稅擾動(dòng)】 4月21日給予佩蒂股份(300673)買入評(píng)級(jí)。 維持“買入”評(píng)級(jí)。由于國內(nèi)代理業(yè)務(wù)逐步減量，且25 年對(duì)美出口業(yè)務(wù)受到加關(guān)稅擾動(dòng)影響，故該機(jī)構(gòu)下調(diào)25-26 年?duì)I收預(yù)測，新增27 年預(yù)測，預(yù)計(jì)2025-2027 年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.3/20.3/22.7 億元，同比+10%/+11%/+12%；由于公司新西蘭工廠剛開始進(jìn)入商業(yè)化運(yùn)營階段，產(chǎn)能利用率尚未明顯爬坡，管理、營銷及折舊攤銷費(fèi)用預(yù)計(jì)均會(huì)有所增加，且25 年對(duì)美出口業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)受到關(guān)稅擾動(dòng)影響，故該機(jī)構(gòu)下調(diào)25-26 年盈利預(yù)測，新增27 年盈利預(yù)測。預(yù)計(jì)2025-2027 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.7/1.8/2.2 億元（原25-26 年盈利預(yù)測為2.3/2.7 億元），同比-4%/+4%/+19%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為21X/21X/17X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；新品推廣不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【18:59 神馳機(jī)電(603109)：渠道、品牌優(yōu)勢明顯 產(chǎn)能有望逐步落地】 4月21日給予神馳機(jī)電(603109)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。 【18:59 藍(lán)思科技(300433)：25Q1收入穩(wěn)健增長 盈利能力同比改善】 4月21日給予藍(lán)思科技(300433)買入評(píng)級(jí)。 組裝業(yè)務(wù)放量,電子系統(tǒng)級(jí)廠商能力增強(qiáng)卡位高增長賽道潛力:該機(jī)構(gòu)認(rèn)為伴隨著23 年公司組裝業(yè)務(wù)開始成長放量+24 年合作支付寶拓展新零售業(yè)務(wù)+25 年開年機(jī)器人+AI 眼鏡業(yè)務(wù)捷報(bào)頻傳,公司成長邏輯從結(jié)構(gòu)件廠商向電子系統(tǒng)級(jí)廠商升級(jí),未來公司將緊抓智能手機(jī)、AIPC、新能源、人形機(jī)器人、支付終端、智能家電等新機(jī)遇,看好公司成長范式轉(zhuǎn)變打開長期成長空間,增長提速。 投資建議:維持公司25/26/27 年55/72/90 億歸母凈利潤預(yù)期,維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:消費(fèi)電子需求不及預(yù)期、消費(fèi)電子創(chuàng)新不及預(yù)期、新能源車價(jià)格壓力影響供應(yīng)商盈利能力、下游產(chǎn)品推出節(jié)奏不及預(yù)期、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)&客戶集中度高風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【18:59 三諾生物(300298)：2024年經(jīng)營穩(wěn)健 CGM海外市場準(zhǔn)入持續(xù)推進(jìn)】 4月21日給予三諾生物(300298)買入評(píng)級(jí)。 血壓計(jì)：收入1.23 億元（同比+10.61%），毛利率25.91%（（同比-1.59pp）；盈利預(yù)測與投資建議。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司營收分別為49.26、54.83、61.25 億元，分別同比增長10.9%、11.3%、11.7%；歸母凈利潤分別為3.90、4.70、5.66 億元，分別同比增長19.7%、20.5%、20.3%；維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國內(nèi)CGM 競爭加?。缓Ｍ馀R床及銷售不及預(yù)期；海外子公司虧損風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【18:59 天山鋁業(yè)(002532)2024年年報(bào)點(diǎn)評(píng)：主營產(chǎn)品價(jià)格上漲 推動(dòng)公司凈利翻倍增長】 4月21日給予天山鋁業(yè)(002532)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司通過“資源自給+技術(shù)領(lǐng)先”，使得全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展優(yōu)勢顯著，能較好地抵御行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，為未來業(yè)績?cè)鲩L提供有力保障。預(yù)計(jì)公司2025-2026年的每股收益分別為1.03元和1.22元，對(duì)應(yīng)4月18日收盤價(jià)的PE分別為7.39和6.24倍，維持對(duì)公司的買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；環(huán)保及安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【18:59 華測檢測(300012)：營收、業(yè)績穩(wěn)健增長 檢測龍頭有望跨越周期】 4月21日給予華測檢測(300012)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【18:59 華明裝備(002270)：業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長 行業(yè)競爭優(yōu)勢穩(wěn)固-公司信息更新報(bào)告】 4月21日給予華明裝備(002270)買入評(píng)級(jí)。 公司發(fā)布2024 年報(bào)&2025 一季報(bào),業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長,兼具成長與紅利屬性2024 年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23.22 億元,yoy+18.4%;歸母凈利潤6.14 億元,yoy+13.25% ; 銷售毛利率/ 凈利率分別為48.8%/26.7% , 同比分別下降3.4pct/1.4pct,主要系低毛利業(yè)務(wù)占比提高。2025Q1 公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.10 億元,yoy+12.9%;歸母凈利潤1.71 億元,yoy+35.0%。2024 年公司累計(jì)現(xiàn)金分紅總額4.89 億元,股利支付率79.7%,每股股利0.55 元。由于海外市場不確定性,該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025-2026 年的盈利預(yù)測,并新增2027 年盈利預(yù)測,預(yù)計(jì)公司2025-2027年歸母凈利潤為7.29(原值7.46)/8.61(原值8.95)/9.93 億元,EPS 為0.81/0.96/1.11元,對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為17.0/14.4/12.5 倍,維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:電網(wǎng)投資不及預(yù)期、電源投資不及預(yù)期、宏觀及政策風(fēng)險(xiǎn)、海外市場開拓不及預(yù)期、海外投資環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)及匯率風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【18:59 健民集團(tuán)(600976)：一季度主業(yè)利潤強(qiáng)勢恢復(fù) 同時(shí)看好聯(lián)營公司體外培育牛黃長期穩(wěn)健增長】 4月21日給予健民集團(tuán)(600976)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測和投資評(píng)級(jí)該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年?duì)I收為39.50/43.45/47.80 億元,歸母凈利潤為5.46/ 6.25/7.41 億元,對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為12.90/11.26/9.50 倍,該機(jī)構(gòu)認(rèn)為龍牡壯骨顆粒的市占率提升空間還較大,OTC 端二線品種逐步成長,處方藥新藥上市帶 來增量;同時(shí)看好體外培育牛黃長期成長空間及對(duì)公司持續(xù)性的利潤貢獻(xiàn),維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示大單品龍牡壯骨顆粒銷售不及預(yù)期;二線產(chǎn)品成長不及預(yù)期;中藥原材料價(jià)格大幅上漲;產(chǎn)品競爭加劇;研發(fā)與創(chuàng)新不及預(yù)期;宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展不及預(yù)期;醫(yī)藥政策風(fēng)險(xiǎn)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)。 【16:45 美好醫(yī)療(301363)：基石業(yè)務(wù)恢復(fù)穩(wěn)健增長 新發(fā)股權(quán)激勵(lì)彰顯發(fā)展信心】 4月21日給予美好醫(yī)療(301363)買入評(píng)級(jí)。 投資建議 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025~2027 年?duì)I收分別為20.43/25.70/32.13 億元,同比增速為28.2%/25.8%/25.0%;歸母凈利潤分別為4.77/6.15/7.77 億元,同比增速為31.1%/29.0%/26.2%;對(duì)應(yīng)2025~2027 年EPS 為1.17/1.51/1.91 元/股;對(duì)應(yīng)2025~2027 年P(guān)E 為22x/17x/14x?？紤]到公司核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢穩(wěn)固,產(chǎn)能逐步釋放,新業(yè)務(wù)+新客戶不斷拓展,維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示 單一客戶重大依賴風(fēng)險(xiǎn);匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);原材料漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【16:45 國能日新(301162)：全年業(yè)績穩(wěn)定兌現(xiàn) 分布式與電力交易進(jìn)入機(jī)遇期】 4月21日給予國能日新(301162)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資評(píng)級(jí)：公司積極開拓新技術(shù)、新賽道、新客戶，在享受新能源行業(yè)高增速的同時(shí)，開拓新的業(yè)績?cè)鲩L點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027年EPS 分別為1.18/1.50/1.89 元，對(duì)應(yīng)P/E 分別為53.03/41.79/33.14倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：新技術(shù)、新領(lǐng)域發(fā)展不及預(yù)期；市場競爭加?。恍袠I(yè)需求增長不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【16:45 萬通液壓(830839)點(diǎn)評(píng)：25Q1凈利潤超預(yù)期 收入優(yōu)化及成本管控持續(xù)提升盈利能力 上調(diào)盈利預(yù)測】 4月21日給予萬通液壓(830839)買入評(píng)級(jí)。 投資分析意見:上調(diào)盈利預(yù)期,維持“買入”評(píng)級(jí)?；诠井a(chǎn)品優(yōu)化和毛利率提升,該機(jī)構(gòu)上調(diào)了公司盈利預(yù)測,預(yù)計(jì)公司2025-2027 年凈利潤1.53 億、1.79 億和2.4 億(原1.49 億/1.68 億/2.34 億),對(duì)應(yīng)于4 月18 日收盤價(jià)PE 水平為29x/25x/18x。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司積極進(jìn)取,重視投資者回報(bào),近幾年來高毛利率新品多點(diǎn)開花,長期看好公司成長性,維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:海外貿(mào)易政策不確定性,國內(nèi)逆周期調(diào)節(jié)力度的不確定性 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)。 【16:45 同飛股份(300990)：2025Q1業(yè)績快速增長 數(shù)據(jù)中心溫控可期】 4月21日給予同飛股份(300990)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測和投資評(píng)級(jí):公司致力在工業(yè)溫控領(lǐng)域?yàn)樘峁┫到y(tǒng)解決方案,下游應(yīng)用廣泛,在AIDC 向高功率密度發(fā)展的背景下,液冷有望成為數(shù)據(jù)中心溫控最優(yōu)方案,公司產(chǎn)品矩陣豐富,有望持續(xù)受益。 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為30.52/42.00/54.41 億元, 實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為2.70/4.36/5.91 億元, 對(duì)應(yīng)PE 分別為28.28/17.54/12.93 倍,首次覆蓋,給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:數(shù)據(jù)中心建設(shè)需求及液冷方案滲透率不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn);行業(yè)競爭加劇導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn);國際宏觀經(jīng)濟(jì)形式波動(dòng)影響公司海外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn);儲(chǔ)能下游客戶出貨不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn);產(chǎn)能釋放不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn);運(yùn)營管理費(fèi)用增加影響公司盈利水平的風(fēng)險(xiǎn);AI 發(fā)展政策推出節(jié)奏不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【16:45 百亞股份(003006)：25Q1業(yè)績表現(xiàn)大超預(yù)期 品牌勢能進(jìn)入收獲期】 4月21日給予百亞股份(003006)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與估值 公司為川渝走向全國的國產(chǎn)衛(wèi)生巾龍頭,核心五省品牌勢能強(qiáng)勁增長穩(wěn)健,非核心省份協(xié)同線上有序擴(kuò)張,線上渠道以多平臺(tái)布局及暢銷款新品為抓手持續(xù)放量,推動(dòng)公司業(yè)績及份額穩(wěn)增。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)25-27 年公司收入42.81/ 54.86/ 69.21 億元,同比+31.55%/ +28.15%/ +26.16%;歸母凈利潤 4.00/ 5.26/ 6.95 億元,同比+39.20%/ +31.34%/ +32.12%。當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為29X/ 22X/ 17X,維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示 渠道拓展不及預(yù)期;行業(yè)競爭加劇;消費(fèi)需求疲弱,品牌形象受損風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【16:45 常熟汽飾(603035)：營收穩(wěn)健增長 新基地產(chǎn)能持續(xù)釋放】 4月21日給予常熟汽飾(603035)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資建議。預(yù)計(jì)公司2025-2027 年EPS 為1.35/1.58/1.82 元,三年歸母凈利潤年復(fù)合增速17.68%。給予公司2025 年13 倍PE,對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)17.55元,維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:客戶拓展不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)、投資收益金額較大以及波動(dòng)、智能座艙業(yè)務(wù)開拓不及預(yù)期、海外市場開拓不及預(yù)期等風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【16:45 杭叉集團(tuán)(603298)：2024年業(yè)績符合預(yù)期 叉車龍頭國際化+電動(dòng)化持續(xù)推進(jìn)】 4月21日給予杭叉集團(tuán)(603298)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤為22.2 億、25.6 億、30.1 億元，同比增長10%、15%、18%，4 月18 日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為11、9、8 倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：制造業(yè)恢復(fù)不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)；海外貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【16:45 利民股份(002734)：歸母凈利逐季環(huán)比大增 看好公司AI+生物合成布局】 4月21日給予利民股份(002734)買入評(píng)級(jí)。 Q1 業(yè)績同、環(huán)比大增,看好公司AI+生物合成布局,維持“買入”評(píng)級(jí)2024 年公司實(shí)現(xiàn)營收42.37 億元,同比+0.32%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利8,135.76 萬元,同比+31.11%;Q4 單季度公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利3,015.81 萬元,環(huán)比+54.95%。2025年Q1,公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利1.08 億元,環(huán)比+258.51%。2024 年Q3 以來公司主要產(chǎn)品價(jià)格上漲和銷量增加,實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績的環(huán)比增長?？紤]到阿維菌素價(jià)格仍在上漲,該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2025-2026 年并新增2027 年盈利預(yù)測,預(yù)計(jì)公司歸母凈利分別為4.54(+0.45)、5.62(+0.56)、6.52 億元,EPS 分別為1.12(+0.01)、1.39(+0.01)、1.61 元,當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為10.6、8.6、7.4 倍,維持公司“買入”評(píng)級(jí)。 百菌清、阿維菌素等產(chǎn)品價(jià)格有望繼續(xù)上漲,看好公司AI+生物合成產(chǎn)業(yè)布局阿維菌素和甲維鹽方面,根據(jù)公司微信公眾號(hào),2024 年以來,甲維鹽和阿維菌素的全球庫存消化情況表現(xiàn)良好。隨著用藥季節(jié)的到來,國際訂單數(shù)量和出口量呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。公司預(yù)計(jì)未來2-3 年,兩者市場需求有望保持8%-10%增長,價(jià)格預(yù)計(jì)仍將持續(xù)穩(wěn)中走高。隨著百菌清、阿維菌素等價(jià)格上漲,公司業(yè)績或繼續(xù)增長。同時(shí)2025 年3 月,公司子公司德彥智創(chuàng)與巴斯夫達(dá)成戰(zhàn)略意向,攜手推進(jìn)新農(nóng)藥在中國的開發(fā)、登記及商業(yè)化進(jìn)程,或助力公司未來成長。 風(fēng)險(xiǎn)提示:糧食價(jià)格下跌、宏觀需求不及預(yù)期、行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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