86股獲買入評級 最新:萬孚生物
【16:27 萬孚生物(300482)公司信息更新報(bào)告：2024年業(yè)績符合預(yù)期 國際業(yè)務(wù)發(fā)展加速】 4月11日給予萬孚生物(300482)買入評級。 公司2024 年實(shí)現(xiàn)營收30.65 億元（yoy+10.85%），歸母凈利潤5.62 億元（yoy+15.18%），扣非歸母凈利潤4.97 億元（yoy+19.90%）。公司整體費(fèi)用率穩(wěn)中向好，銷售費(fèi)用率22.30%（-1.21pct），管理費(fèi)用率7.26%（-0.95pct），研發(fā)費(fèi)用率13.43%（-0.24pct），主要系公司降本增效卓有成效，規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)。銷售毛利率64.15%（+1.54pct），凈利率18.44%（+0.81pct），主要系產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化和費(fèi)用管控能力突出?？紤]到行業(yè)政策影響和北美毒檢市場競爭加劇，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2025-2026 年并新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤分別為6.62/7.78/9.15 億元（原值8.10/10.10 億元），EPS 分別為1.38/1.62/1.90 元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)P/E 分別為15.5/13.1/11.2 倍，但公司盈利能力穩(wěn)中有進(jìn)，國際業(yè)務(wù)增速較快，因此維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司產(chǎn)品研發(fā)、注冊不及預(yù)期，匯率波動風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、1次推薦評級、1次“買入”投資評級。 【16:27 妙可藍(lán)多(600882)：24年業(yè)績符合預(yù)期 期待25年彈性】 4月11日給予妙可藍(lán)多(600882)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、9次增持評級、3次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【16:27 西藏礦業(yè)(000762)：產(chǎn)能釋放提速 成長動能充足】 4月11日給予西藏礦業(yè)(000762)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【16:22 華熙生物(688363)：管理變革進(jìn)行時 期待短期陣痛后的煥發(fā)新生】 4月11日給予華熙生物(688363)買入評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司業(yè)務(wù)變革不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競爭加劇，行業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、7次增持評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次持有評級。 【15:37 清溢光電(688138)：掩模版國產(chǎn)替代中軍 平板顯示+半導(dǎo)體雙輪加速成長】 4月11日給予清溢光電(688138)買入評級。 盈利預(yù)測及投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年實(shí)現(xiàn)營收11.1/14.7/18.6 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.7/2.4/3.2 億元， 實(shí)現(xiàn)毛利率為29.4%/30.2%/30.8% ，對應(yīng)PE 為34.9/25.2/18.8x，具備估值優(yōu)勢，看好公司后續(xù)產(chǎn)能釋放及業(yè)績增長，首次覆蓋，給予“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能無法完全消化風(fēng)險(xiǎn)、市場競爭加劇、原材料進(jìn)口依賴風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【15:37 鵬鼎控股(002938)：AI服務(wù)器、光模塊與汽車PCB取得重大突破】 4月11日給予鵬鼎控股(002938)買入評級。 下調(diào)盈利預(yù)測，維持“買入”評級。由于2025 年加速產(chǎn)能建設(shè)中，降低毛利率預(yù)期，將2025/26 年歸母凈利潤預(yù)測從46/48 億元下調(diào)至40/44 億元，新增2027 年凈利潤預(yù)測46 億元。果鏈可比公司（德賽電池、水晶光電、藍(lán)特光學(xué)）2025 年平均PE 較鵬鼎控股2025 年P(guān)E 16X 高34%，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）大客戶依賴風(fēng)險(xiǎn) 2）需求不及預(yù)期 3）大客戶創(chuàng)新不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級、2次增持-A評級、1次優(yōu)于大市評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次“買入”投資評級、1次”買入”評級。 【15:32 艾為電子(688798)：堅(jiān)持長遠(yuǎn)發(fā)展 全面突破擁抱AI】 4月11日給予艾為電子(688798)買入評級。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 【15:27 錦波生物(832982)：首個膠原蛋白填充類三類械注冊證獲批 打開成長天花板】 4月11日給予錦波生物(832982)買入評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競爭加劇，行業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)，新品商業(yè)推廣不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、6次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次買入-A的投評級、1次“推薦“評級。 【15:27 燕京啤酒(000729)：U8逆勢而上維持增長 改革順勢而為精準(zhǔn)賦能】 4月11日給予燕京啤酒(000729)買入評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大單品增長不及預(yù)期，外部需求疲軟，原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，食品安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、7次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次強(qiáng)推評級、1次推薦評級、1次買入”評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入”投資評級。 【15:22 圣泉集團(tuán)(605589)：2024年公司盈利同比改善 營收持續(xù)增長 新材料業(yè)務(wù)逐步成長】 4月11日給予圣泉集團(tuán)(605589)買入評級。 投資建議： 預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為123.57/140.72/164.00 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為12.42/14.55/16.25 億元，對應(yīng)EPS 分別為1.47/1.72/1.92 元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)的PE 倍數(shù)分別為16.2X、13.8X、12.4X。該機(jī)構(gòu)基于以下幾個方面：1）公司在合成樹脂產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)電子材料及電池材料行業(yè)均保持穩(wěn)健的增長態(tài)勢，利好業(yè)績上漲；2）公司持續(xù)深化新能源領(lǐng)域戰(zhàn)略布局，對新興領(lǐng)域高附加值產(chǎn)品加量投產(chǎn)，有望進(jìn)一步提升其長期成長性。該機(jī)構(gòu)看好公司新產(chǎn)品放量及市場的持續(xù)拓展，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)及下游行業(yè)需求波動的風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)能爬坡不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；新技術(shù)和新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、4次增持評級、1次增持-A評級、1次推薦評級。 【15:22 洛陽鉬業(yè)(603993)：一季度銅鈷產(chǎn)量同比提升 積極落實(shí)高質(zhì)量發(fā)展】 4月11日給予洛陽鉬業(yè)(603993)買入評級。 公司發(fā)布2025 年一季度產(chǎn)量報(bào)告，2025 年1-3 月公司主要項(xiàng)目基本實(shí)現(xiàn)穩(wěn)產(chǎn)、增產(chǎn)，其中剛果（金）地區(qū)的銅產(chǎn)量同比提升15.65%至17.06 萬噸、鈷產(chǎn)量同比提升20.68%至3.0 萬噸。該機(jī)構(gòu)看好公司剛果（金）TFM 及KFM 項(xiàng)目將順利實(shí)現(xiàn)2025 年產(chǎn)量指引目標(biāo)，并考慮到公司持續(xù)加強(qiáng)生產(chǎn)運(yùn)營的精細(xì)化管理，有望進(jìn)一步提升管理效能及效率，上調(diào)公司2025-2026 年盈利預(yù)測，并新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤分別為152.1/168.8/186.9 億元（2025-2026 前預(yù)測值為135.0/166.2 億元），EPS 為0.71/0.79/0.87 元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE 為9.3/8.4/7.6 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期；政策變動風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評級、5次推薦評級、3次增持評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入評級、1次“買入”投資評級。 【15:07 平高電氣(600312)：特高壓周期向上 高壓業(yè)務(wù)量利齊升】 4月11日給予平高電氣(600312)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：電網(wǎng)投資力度不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇，原材料價(jià)格上漲。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【14:47 福斯特(603806)：Q4經(jīng)營性業(yè)績有韌性 靜候行業(yè)拐點(diǎn)與新業(yè)務(wù)放量】 4月11日給予福斯特(603806)買入評級。 投資建議：公司作為光伏膠膜的行業(yè)龍頭，產(chǎn)銷份額穩(wěn)定，產(chǎn)品種類齊全適配后續(xù)各種技術(shù)迭代，加快海外產(chǎn)能布局滿足客戶出貨需求，看好行業(yè)周期反轉(zhuǎn)后的利潤彈性。預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為197.62 億元、220.09 億元、247.69 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤16.56 億元、20.27 億元、23.62 億元，同比增長26.6%、22.4%、16.6%。對應(yīng)EPS 分別為0.63、0.78、0.91 元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)的PE 分別為19.7/16.1/13.8 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料短缺及價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)；新業(yè)務(wù)市場拓展不及預(yù)期；產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期；海外局勢風(fēng)險(xiǎn)及匯兌風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級、3次推薦評級、1次增持評級。 【14:47 比亞迪(002594)：一季度業(yè)績亮眼 出海戰(zhàn)略步入收獲期】 4月11日給予比亞迪(002594)買入評級。 投資建議： 公司是國內(nèi)新能源領(lǐng)導(dǎo)者，DMI5.0 技術(shù)進(jìn)一步強(qiáng)化品牌優(yōu)勢，高端+出海+智能化打開成長新空間。維持盈利預(yù)測不變，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年?duì)I收為10235、11029、13286 億元，歸母凈利潤為552、647、729 億元，EPS 為18.15、21.28、23.98 元；2025 年4 月9 日收盤價(jià)324.60 元，對應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 為17.88、15.25、13.54 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)84次買入評級、17次增持評級、16次推薦評級、9次買入-A評級、4次強(qiáng)推評級、4次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次推薦”評級。 【14:47 工商銀行(601398)2024年年報(bào)點(diǎn)評：單季度營收增速轉(zhuǎn)正 資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善】 4月11日給予工商銀行(601398)買入評級。 盈利預(yù)測和投資評級：工商銀行單季度表現(xiàn)亮眼，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健向好，首次評級，給予“買入”評級。預(yù)測2025-2027 年?duì)I收為8249、8734、9173 億元，同比增速為0.38%、5.87%、5.03%；歸母凈利潤為3716、3820、3904 億元，同比增速為1.57%、2.78%、2.22%；EPS 為1.00、1.03、1.05 元，P/E 為6.79、6.60、6.45 倍，P/B 為0.62、0.58、0.55 倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金融監(jiān)管政策發(fā)生重大變化；房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)集中暴露；經(jīng)濟(jì)回暖過程中發(fā)生黑天鵝事件；債券市場發(fā)生異常波動。企業(yè)償債能力下降，資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、4次推薦評級、4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【14:42 浙商證券(601878)：自營股債再平衡 收購國都再進(jìn)一步】 4月11日給予浙商證券(601878)買入評級。 投資分析意見：上調(diào)25-26E 盈利預(yù)測，新增27E 盈利預(yù)測，看好公司外延并購下的成長性。1Q25，市場日均股基成交額1.75 萬億/yoy+71%、兩融余額1.88 萬億/yoy+21%，后續(xù)在中央?yún)R金等機(jī)構(gòu)穩(wěn)市之下該機(jī)構(gòu)認(rèn)為市場交投可保持較高水平，因此上調(diào)市場股基成交額假設(shè)，從而上調(diào)25-26E 盈利預(yù)測，新增27E 盈利預(yù)測，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司25-27E 歸母凈利潤為26.3、30.0、33.6 億元（原25-26E 預(yù)測為26.2、29.6 億元），同比分別+36%、+14%和+12%，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1 月10 日，浙江證監(jiān)局對浙商證券采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)措施；3 月28 日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)披露關(guān)于對浙商證券采取責(zé)令改正措施的決定。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【14:42 新華保險(xiǎn)(601336)：資產(chǎn)端業(yè)績彈性大、負(fù)債端改善動能強(qiáng) 派息水平強(qiáng)勁增長】 4月11日給予新華保險(xiǎn)(601336)買入評級。 投資建議：資產(chǎn)端業(yè)績彈性大，負(fù)債端改善動能強(qiáng)，派息大幅增長進(jìn)一步提升配置價(jià)值，建議重點(diǎn)關(guān)注受益于“報(bào)行合一”政策實(shí)施和權(quán)益市場回暖，公司資負(fù)兩端均有亮眼表現(xiàn)，其中負(fù)債端價(jià)值率改善顯著驅(qū)動NBV 實(shí)現(xiàn)較快增長，資產(chǎn)端總投資收益強(qiáng)勁增長驅(qū)動利潤高增，并且公司全年每股股息同比增速高達(dá)197.6%，基于2024 年股息和4月9 日收盤價(jià)計(jì)算的股息率高達(dá)5.3%，配置價(jià)值凸顯。資產(chǎn)端看，按“ 股票+基金+計(jì)入長股投的鴻鵠志遠(yuǎn)私募基金”口徑計(jì)算，公司對公開權(quán)益資產(chǎn)的配置比例高達(dá)20.5%，其中按FVT PL計(jì)量的公開權(quán)益配置比例為16.4%，為公司業(yè)績在權(quán)益市場回暖時帶來強(qiáng)大業(yè)績彈性。負(fù)債端來看， 公司全面推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，看好個險(xiǎn)隊(duì)伍產(chǎn)能持續(xù)改善和銀保渠道價(jià)值貢獻(xiàn)進(jìn)一步增長。估值方面，截至4 月9 日收盤，公司2025年P(guān)EV為0.52倍，安全邊際充足，看好估值修復(fù)投資機(jī)會。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025/2026/2027年的NBV增速分別為28.4%/13.6%/13.5%，給予公司未來12個月目標(biāo)價(jià)58.89 元，對應(yīng)2025年P(guān)EV為0.65倍， 維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評級、4次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、3次推薦評級、1次買入-A投資評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【14:42 我愛我家(000560)：業(yè)績扭虧為盈 核心城市市占率提升】 4月11日給予我愛我家(000560)買入評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、二手房市場成交不及預(yù)期；2、盈利修復(fù)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評級、3次買入評級、1次優(yōu)于大市評級。 【14:37 大金重工(002487)：海風(fēng)塔&樁出海龍頭 迎來量利齊升時刻】 4月11日給予大金重工(002487)買入評級。 盈利預(yù)測：公司是風(fēng)電塔樁出海龍頭，歐洲訂單量+利雙增，有望助力業(yè)績超預(yù)期。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為4.60 億元、7.73 億元、11.54 億元，對應(yīng)EPS 為0.72、1.21、1.81 元，對應(yīng)PE 為30.7/18.2/12.2 倍。首次覆蓋，予以“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場需求風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【14:37 安琪酵母(600298)：成本紅利可期】 4月11日給予安琪酵母(600298)買入評級。 投資建議：維持“買入” 盈利預(yù)測：考慮到海外貿(mào)易沖突與原材料成本下降趨勢，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入171.3/188.3/206.5億元（25-26 年前值172.6/191.9 億元），同比+12.7%/9.9%/9.6%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤15.9/18.2/20.6 億元（25-26 年前值16.0/18.0 億元），同比+20.0%/14.7%/13.1%；當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE 分別為19/16/14 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、5次增持評級、2次強(qiáng)推評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 中財(cái)網(wǎng)
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