51公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
4月23日給予皇馬科技(603181)增持評(píng)級(jí)。 維持“增持”評(píng)級(jí)。公司積極開拓以濕電子化學(xué)品、UV 光固化用表面活性劑、新能源膠樹脂等新材料樹脂為代表的成長(zhǎng)性產(chǎn)品，預(yù)計(jì)隨著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，板塊產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新疊加，公司盈利能力有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，故該機(jī)構(gòu)上調(diào)2025 年盈利預(yù)測(cè)同時(shí)維持2026 年盈利預(yù)測(cè)，并新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年EPS 分別為0.85、1.01、1.12 元（原2025-26 預(yù)測(cè)為0.81 和1.01 元）。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)周期、安全生產(chǎn)預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【15:58 金禾實(shí)業(yè)(002597)：Q1業(yè)績(jī)同比高增 食品添加劑景氣度提升中】 4月23日給予金禾實(shí)業(yè)(002597)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：在建項(xiàng)目不及預(yù)期、海外需求大幅下行。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【15:33 萬(wàn)辰集團(tuán)(300972)：開店超預(yù)期 利潤(rùn)彈性可期】 4月23日給予萬(wàn)辰集團(tuán)(300972)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年收入為516/593/621 億元，歸母凈利潤(rùn)為7.5/10.9/12.1 億元，對(duì)應(yīng)PE 估值為33/22/20 倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示。開店及新渠道不及預(yù)期、食品安全風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【15:13 廈門象嶼(600057)：經(jīng)營(yíng)貨量基本持平 造船板塊快速增長(zhǎng) 激勵(lì)計(jì)劃彰顯長(zhǎng)期信心】 4月23日給予廈門象嶼(600057)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：2024 年受大宗商品價(jià)格下跌影響，公司營(yíng)收有所下滑，但整體經(jīng)營(yíng)貨量同比基本持平。考慮到部分大宗商品價(jià)格仍有所下跌，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)，新增2027 年盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為18.18（前值為22.50）/21.08（前值為26.25）/24.17 億元。隨著公司經(jīng)營(yíng)管理能力的增強(qiáng)及宏觀需求的回升，公司供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)盈利能力有望進(jìn)一步提升，同時(shí)考慮造船板塊業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗商品價(jià)格波動(dòng)，宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，終端需求不及預(yù)期，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【15:08 若羽臣(003010)：代運(yùn)營(yíng)根基穩(wěn)固 自有品牌釋放潛力】 4月23日給予若羽臣(003010)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.1/23.4/27.6 億元，同比增速分別為32.4%/29.2%/18.1% ， 實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.1/1.7/2.2 億元， 同比增速分別為96.5%/57.3%/28.9%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為73/46/36 倍。該機(jī)構(gòu)選取同為電商代運(yùn)營(yíng)的青木科技作為可比公司，根據(jù)wind 一致預(yù)期，可比公司2025 年P(guān)E 為26 倍，考慮到公司作為國(guó)內(nèi)頭部數(shù)字化品牌管理優(yōu)質(zhì)公司，已在保健品、母嬰、美妝個(gè)護(hù)、食品飲料等品類成功建立起顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)隨著公司持續(xù)孵化自有品牌及拓展品牌管理矩陣，或有望進(jìn)一步打開業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：品牌商解約風(fēng)險(xiǎn)；電商行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；自有品牌投入市場(chǎng)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)。 【15:08 中航西飛(000768)：行業(yè)景氣度提升 公司盈利水平穩(wěn)定提升】 4月23日給予中航西飛(000768)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：2024 年是公司“十四五”規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)落地的攻堅(jiān)之年，公司深入貫徹黨的二十大、黨的二十屆三中全會(huì)精神，貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記對(duì)航空工業(yè)重要指示批示精神，堅(jiān)持以“高質(zhì)量發(fā)展”為主題，聚焦首責(zé)主責(zé)主業(yè)，加快建設(shè)現(xiàn)代航空工業(yè)體系，加速培育新質(zhì)生產(chǎn)力，全面推進(jìn)深化改革提升行動(dòng)各項(xiàng)舉措，在全年主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作中取得了顯著的成效，經(jīng)營(yíng)質(zhì)效持續(xù)提升。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)。 【15:03 中國(guó)西電(601179)：特高壓高景氣驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng) 盈利能力持續(xù)走強(qiáng)】 4月23日給予中國(guó)西電(601179)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：特高壓建設(shè)高景氣支撐業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利16.60/20.28/23.68 億元，同比+57.5%/+22.2%/+16.7%，對(duì)應(yīng)EPS 為0.32/0.40/0.46 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。徽呗涞夭患邦A(yù)期；宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入“評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【14:48 杭叉集團(tuán)(603298)2025年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：歸母凈利潤(rùn)同比+15%略超預(yù)期 維持穩(wěn)健增長(zhǎng)】 4月23日給予杭叉集團(tuán)(603298)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí):出于謹(jǐn)慎性考慮,該機(jī)構(gòu)維持公司2025-2027 年盈利預(yù)測(cè)為22/24/27 億元,當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 為11/10/9X,維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:原材料價(jià)格波動(dòng)、地緣政治沖突加劇、競(jìng)爭(zhēng)格局惡化等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【14:43 海優(yōu)新材(688680)：24年膠膜盈利承壓 25年汽車材料逐步放量為公司新增長(zhǎng)引擎】 4月23日給予海優(yōu)新材(688680)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮膠膜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，膠膜產(chǎn)品銷售價(jià)格下調(diào)，公司主動(dòng)放棄低價(jià)訂單，疊加全球光伏需求增速放緩，公司膠膜出貨增速有所下降，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2025 年及2026 年盈利預(yù)測(cè)，新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)為-0.9/0.5/1.4 億元（2025-2026 年前值為1.5/2.2 億元），同增83%/148%/207%，對(duì)應(yīng)PE 為-/71/23倍，考慮公司膠膜業(yè)務(wù)盈利有望逐步修復(fù)，同時(shí)新增長(zhǎng)引擎汽車材料業(yè)務(wù)有望放量高增大幅改善業(yè)績(jī)，因此維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：膠膜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，汽車材料業(yè)務(wù)需求及客戶拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:38 乖寶寵物(301498)：自主品牌表現(xiàn)強(qiáng)勁 領(lǐng)航國(guó)產(chǎn)寵物食品】 4月23日給予乖寶寵物(301498)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維持“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)119.7元。預(yù)測(cè) 2025-2027 年公司 EPS 分別為1.9/2.34/2.98 元。公司國(guó)內(nèi)自主品牌增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)，海外業(yè)務(wù)穩(wěn)健，業(yè)績(jī)確定性高。對(duì)比可比公司，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為乖寶寵物國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)占比高、自主品牌競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，可給予高于可比公司的估值。 風(fēng)險(xiǎn)提示。匯率波動(dòng)超預(yù)期；原材料價(jià)格大幅上漲；中美貿(mào)易摩擦加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【14:33 志特新材(300986)：利潤(rùn)扭虧為盈 海外業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁】 4月23日給予志特新材(300986)增持評(píng)級(jí)。 投資分析意見(jiàn)：下調(diào)25 年盈利預(yù)測(cè)，新增26-27 年盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)?？紤]近兩年國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)下行沖擊影響，下調(diào)公司25 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-27 年歸母凈利潤(rùn)分別為1.85 億/2.90 億/3.80 億（ 25 年原值2.46 億） ， 同比增長(zhǎng)150.7%/56.8%/31.2%，對(duì)應(yīng)PE27X/17X/13X。公司當(dāng)前海外業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，同時(shí)國(guó)內(nèi)新興領(lǐng)域布局，地產(chǎn)陰霾出清，業(yè)績(jī)快速恢復(fù)，推出股票期權(quán)激勵(lì)鎖定中長(zhǎng)期利潤(rùn)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為當(dāng)前公司業(yè)績(jī)所對(duì)應(yīng)估值水平不能充分反應(yīng)公司情況，采取2027 年公司業(yè)績(jī)恢復(fù)后估值水平進(jìn)行可比公司對(duì)標(biāo)，可比公司平均PE 為14X，公司PE13X，綜合考慮下維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期，產(chǎn)能投放不及預(yù)期，新興業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【14:28 金石資源(603505)：提鋰項(xiàng)目虧損疊加螢石減產(chǎn)拖累24年業(yè)績(jī) 伴生礦項(xiàng)目逐步兌現(xiàn)利潤(rùn) 25Q1經(jīng)營(yíng)情況明顯改善】 4月23日給予金石資源(603505)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1.螢石價(jià)格持續(xù)下跌；2.環(huán)保執(zhí)行力度不到位，各地復(fù)產(chǎn)超預(yù)期；3.下游空調(diào)、汽車等產(chǎn)銷量持續(xù)下滑；4.新項(xiàng)目進(jìn)展低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【13:38 順豐控股(002352)：2024年報(bào)點(diǎn)評(píng) 利潤(rùn)同比增23.5% 分紅率提升】 4月23日給予順豐控股(002352)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【12:23 聯(lián)德股份(605060)：短期業(yè)績(jī)承壓 墨西哥工廠有望成為溝通橋梁】 4月23日給予聯(lián)德股份(605060)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.82/18.24/23.61 億元，歸母凈利潤(rùn)2.50/3.27/4.18 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為16.08/12.30/9.61 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能消化不及預(yù)期、子公司業(yè)績(jī)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)稅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【12:13 信德新材(301349)：Q1盈利改善 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化】 4月23日給予信德新材(301349)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：負(fù)極包覆材料價(jià)格下滑，下調(diào)公司25-26 年、新增27年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至0.79/1.19/1.37 億元（下調(diào)29%/下調(diào)7%/新增），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)25-27 年P(guān)E 為45/30/26X。公司負(fù)極包覆材料一體化布局提升成本優(yōu)勢(shì)，公司作為負(fù)極包覆材料龍頭，是超快充新技術(shù)核心受益標(biāo)的，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致盈利下滑。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:53 中偉股份(300919)：需求拐點(diǎn)可期 新產(chǎn)品布局豐富】 4月23日給予中偉股份(300919)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)需求不及預(yù)期，一體化項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【11:43 長(zhǎng)盈精密(300115)：全年利潤(rùn)高速增長(zhǎng) 消費(fèi)電子、新能源、機(jī)器人等未來(lái)可期】 4月23日給予長(zhǎng)盈精密(300115)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：長(zhǎng)盈精密是全球領(lǐng)先的精密制造公司，大客戶業(yè)務(wù)穩(wěn)步開展，消費(fèi)電子有望受益AI 浪潮，且積極拓展新能源業(yè)務(wù)，產(chǎn)能逐步釋放，營(yíng)收有望快速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2025-2027 年公司營(yíng)收分別為193.38/221.29/246.30 億元，同比分別+14%/+14%/+11%，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)分別為7.97/9.92/11.84 億元， 同比分別+3%/+24%/+19%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 分別為36/29/24 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)和政策風(fēng)險(xiǎn)，大客戶新品不及預(yù)期，下游需求不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。 【11:38 巨星科技(002444)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 關(guān)注關(guān)稅壓力下市占率提升機(jī)遇】 4月23日給予巨星科技(002444)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：在美國(guó)加征關(guān)稅背景下，關(guān)注公司產(chǎn)能全球一體化帶來(lái)的市占率提升機(jī)遇。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入184.83/223.08/260.49 億元，歸母凈利潤(rùn)28.11/34.20/39.96 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為9/8/7 x，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新品開發(fā)不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇；國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次"買入"評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【11:33 明月鏡片(301101)2024年年報(bào)及2025年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化】 4月23日給予明月鏡片(301101)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格持續(xù)上漲，下游消費(fèi)需求不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【11:33 杰克股份(603337)年報(bào)點(diǎn)評(píng)：打造爆品盈利能力提升 AI智能化加速布局】 4月23日給予杰克股份(603337)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；新品研發(fā)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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