34公司獲得增持評級-更新中
4月21日給予瑞聯(lián)新材(688550)增持評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示:1)核心業(yè)務(wù)顯示材料下游需求不及預(yù)期;2)醫(yī)藥客戶訂單體量及節(jié)奏不及預(yù)期;3)新產(chǎn)品驗(yàn)證導(dǎo)入及客戶端放量不及預(yù)期;4)控制權(quán)變更重大事項(xiàng)存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評級、3次買入評級、2次優(yōu)于大市評級。 【18:59 華熙生物(688363)：醫(yī)美業(yè)務(wù)高增 聚焦糖生物學(xué)&細(xì)胞生物學(xué)邁向第三次戰(zhàn)略升級】 4月21日給予華熙生物(688363)增持評級。 盈利預(yù)測、估值及投資評級:短期維度,由于業(yè)務(wù)及組織調(diào)整對利潤有一定影響,但該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,公司聚焦糖生物學(xué)和細(xì)胞生物學(xué)兩大基礎(chǔ)學(xué)科,具有顯著的技術(shù)壁壘,構(gòu)建了多元化的生物活性物質(zhì)儲備及全產(chǎn)業(yè)鏈布局。同時(shí),公司在醫(yī)美明星產(chǎn)品娃娃針仍處于快速增長階段,且有潤致·斐然、潤致·格格接力增長,同時(shí)仍有2 款即將上市玻尿酸三類械產(chǎn)品,醫(yī)美業(yè)務(wù)看點(diǎn)依舊充足。此外,原料業(yè)務(wù)持續(xù)鞏固產(chǎn)品壁壘,且PDRN 以自研技術(shù)+產(chǎn)業(yè)協(xié)同有望構(gòu)筑深厚壁壘。未來隨業(yè)務(wù)改革不斷推進(jìn),皮膚科學(xué)創(chuàng)新轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)有望重回增長區(qū)間。該機(jī)構(gòu)期待看到華熙生物未來的改革成效重?zé)ɑ盍?。預(yù)計(jì)25-27 年收入57/67/77 億元,YOY+6%/17%/16%,歸母凈利潤分別為4.7/6.4/8.2 億元,YOY+170%/+35%/+28%。首次覆蓋,給予“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示:宏觀消費(fèi)表現(xiàn)不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇、自有品牌孵化不及預(yù)期、研報(bào)信息更新不及時(shí)、市場規(guī)模測算偏差。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、9次增持評級、1次“增持”的投評級、1次持有評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:59 科達(dá)利(002850)：結(jié)構(gòu)件龍頭盈利能力優(yōu)異 機(jī)器人新業(yè)務(wù)花開在即】 4月21日給予科達(dá)利(002850)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:59 光環(huán)新網(wǎng)(300383)：競爭加劇影響有限 資產(chǎn)規(guī)模打下基礎(chǔ)】 4月21日給予光環(huán)新網(wǎng)(300383)增持評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示。競爭加劇影響上架率和價(jià)格；建設(shè)審批收緊影響公司IDC建設(shè)節(jié)奏 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:59 福田汽車(600166)：2025Q1卡車銷量同比增速顯著優(yōu)于行業(yè) 海外+新能源雙輪驅(qū)動有望實(shí)現(xiàn)新增長】 4月21日給予福田汽車(600166)增持評級。 盈利預(yù)測和投資評級該機(jī)構(gòu)認(rèn)為福田汽車是國內(nèi)市場化程度較高的商用車龍頭,兼具α與β?？ㄜ嚦隹谠鲩L與新能源化盈利改善使公司具備較強(qiáng)利潤彈性。合營公司方面,福田戴姆勒的歐曼業(yè)務(wù)有望穩(wěn)定向上、奔馳業(yè)務(wù)有望企穩(wěn)止跌,福田戴姆勒未來或給上市公司帶來正向的邊際變化;該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,福田康明斯與采埃孚福田具備較強(qiáng)產(chǎn)品競爭力且有望隨國內(nèi)重卡復(fù)蘇保持穩(wěn)定向上。公司發(fā)布 “30·30”戰(zhàn)略,旨在到2030 年實(shí)現(xiàn)海外銷量30 萬輛,新能源占比達(dá)到30%。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,福田汽車有望憑借海外+新能源雙輪驅(qū)動實(shí)現(xiàn)新的增長。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入535、615、708 億元,同比增速-5%、+15%、+15%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.7、16、20 億元,同比增速為-92%、+2152%、+28%。EPS 分別為0.01、0.20、0.25 元,2025E-2026E 歸母凈利潤對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 估值分別為12、9 倍,首次覆蓋,給予“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示重卡行業(yè)需求不及預(yù)期;海外需求增長不及預(yù)期;出口目標(biāo)市場進(jìn)口政策變化風(fēng)險(xiǎn);出口市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn);國內(nèi)重卡競爭較激烈,福田汽車產(chǎn)品受認(rèn)可程度、經(jīng)營情況穩(wěn)定性不及預(yù)期;國內(nèi)國際卡車市場不可簡單完全對比,相關(guān)數(shù)據(jù)信息僅供參考。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評級、1次買入評級、1次優(yōu)于大市評級。 【16:45 納睿雷達(dá)(688522)：公司業(yè)績表現(xiàn)出色 低空帶來更大增量】 4月21日給予納睿雷達(dá)(688522)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級：公司業(yè)績符合市場預(yù)期，考慮到傳統(tǒng)主業(yè)與低空經(jīng)濟(jì)的訂單節(jié)奏，看好公司長期發(fā)展機(jī)會，出于穩(wěn)健考慮，該機(jī)構(gòu)下調(diào)先前的預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2025-2026 年歸母凈利潤分別為2.12/3.55 億元，前值4.30/5.28 億元，新增2027 年歸母凈利潤4.81 億元，對應(yīng)PE 分別為69/41/30 倍，考慮到公司即將進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期，因此維持“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）核心競爭力風(fēng)險(xiǎn)；2）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；3）宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、4次增持評級。 【16:45 若羽臣(003010)深度報(bào)告：自有品牌持續(xù)放量 打造新消費(fèi)孵化平臺】 4月21日給予若羽臣(003010)增持評級。 投資建議 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為1793/2516/3074百萬元,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤100/164/215 百萬元,EPS 分別為0.61/1.00/1.31 元,對應(yīng)最新PE 分別為77/47/36 倍(參照2025 年4 月18 日收盤價(jià)47.27 元)。首次覆蓋,給予“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示 (1)行業(yè)競爭加劇;(2)新品推廣不及預(yù)期;(3)產(chǎn)品迭代不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評級、3次買入評級。 【16:45 浙江仙通(603239)：基盤業(yè)務(wù)定點(diǎn)獲取加速 中長期發(fā)展思路清晰】 4月21日給予浙江仙通(603239)增持評級。 投資建議與盈利預(yù)測 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、2次增持評級。 【16:45 浙江鼎力(603338)：北美業(yè)務(wù)短期承壓 其他海外市場放量+新品拓展保障持續(xù)增長】 4月21日給予浙江鼎力(603338)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：考慮關(guān)稅政策有較大的不確定性，謹(jǐn)慎下調(diào)25、26 年歸母凈利潤預(yù)測18%、18%至20.68 億元、24.07 億元，新增27 年預(yù)測27.53億元，25-27 年對應(yīng)EPS 分別為4.08、4.75、5.44 元。公司海外業(yè)務(wù)快速成長，臂式產(chǎn)品新產(chǎn)能逐步釋放，深耕電動化戰(zhàn)略有望帶來新增長，維持“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動風(fēng)險(xiǎn)、美國“雙反”調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)、美國關(guān)稅政策不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、4次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級、1次推薦評級、1次"買入"評級、1次“買入”投資評級。 【16:45 銀輪股份(002126)：業(yè)績穩(wěn)健增長 堅(jiān)定全球化發(fā)展戰(zhàn)略】 4月21日給予銀輪股份(002126)增持評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤10.75/13.39/16.52 億元。對應(yīng)PE 分別為17.96/14.42/11.68 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外拓展不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇；下游客戶產(chǎn)銷量不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【16:45 航發(fā)科技(600391)：軍民國產(chǎn)航發(fā)進(jìn)展有望加速 外貿(mào)布局非美出?！?/strong> 4月21日給予航發(fā)科技(600391)增持評級。 盈利預(yù)測與投資建議：預(yù)計(jì)2025-2027 年公司EPS 分別為0.30、0.40、0.52 元/股，看好公司航空發(fā)動機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)零部件世界級優(yōu)秀供應(yīng)商地位，內(nèi)貿(mào)受益軍民用國產(chǎn)航發(fā)和燃機(jī)景氣向上，外貿(mào)受益全球民航需求旺盛和未來布局非美出海，參考可比公司，給予公司25 年95 倍的PE 估值，對應(yīng)合理價(jià)值28.62 元/股，維持給予“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：重大行業(yè)政策調(diào)整，市場需求和新品研發(fā)不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【15:40 泰和新材(002254)：24年量增利減 氨綸和芳綸價(jià)格下跌 重視芳綸紙產(chǎn)業(yè)機(jī)遇】 4月21日給予泰和新材(002254)增持評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）芳綸、氨綸價(jià)格下跌；2）芳綸擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)度低于預(yù)期；3）原料價(jià)格大幅波動；4）新項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、1次“增持”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【15:30 眾興菌業(yè)(002772)：雙孢菇盈利突出 2025Q1利潤逆勢增長】 4月21日給予眾興菌業(yè)(002772)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【15:25 曉鳴股份(300967)：雞苗價(jià)格景氣延續(xù) 25Q1業(yè)績同比大幅改善】 4月21日給予曉鳴股份(300967)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評級。 【15:20 新洋豐(000902)：磷復(fù)肥量利提升 磷礦儲備豐富 持續(xù)推進(jìn)磷化工梯級高值化發(fā)展】 4月21日給予新洋豐(000902)增持評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1.原材料價(jià)格大幅波動；2.復(fù)合肥、磷肥價(jià)格下跌；3.農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌導(dǎo)致復(fù)合肥需求減少；4.新項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、2次增持評級、1次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次強(qiáng)推評級。 【15:15 蒙娜麗莎(002918)：減值敞口逐步出清 費(fèi)用控制&現(xiàn)金流表現(xiàn)較好】 4月21日給予蒙娜麗莎(002918)增持評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：激烈競爭產(chǎn)品降價(jià)幅度超預(yù)期，地產(chǎn)下游回款不及預(yù)期，原材料上漲超預(yù)期，C 端擴(kuò)容不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評級、3次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【14:55 中國西電(601179)：市占率保持行業(yè)領(lǐng)先 25Q1業(yè)績高增】 4月21日給予中國西電(601179)增持評級。 投資建議：公司是國內(nèi)能夠?yàn)榻恢绷鬏斉潆姽こ烫峁┏商纵斉潆娨淮卧O(shè)備的領(lǐng)先企業(yè)，是中國電氣裝備集團(tuán)所屬歷史積淀厚重、成套能力強(qiáng)、研發(fā)制造體系完整、國際化程度高的上市公司，有望持續(xù)受益我國特高壓線路的建設(shè)及海外市場的持續(xù)開拓。預(yù)測公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為15.48、19.57 和24.43 億元，對應(yīng)EPS 為0.3、0.38 和0.48 元，PE 為21、16、13 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、電網(wǎng)投資低于預(yù)期。2、新品研發(fā)低于預(yù)期。3、行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、1次“買入“評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【14:50 風(fēng)語筑(603466)：2025Q1業(yè)績實(shí)現(xiàn)扭虧 AI+文旅新業(yè)態(tài)多元發(fā)展】 4月21日給予風(fēng)語筑(603466)增持評級。 投資建議：業(yè)績扭虧+堅(jiān)持分紅，科技賦能規(guī)模優(yōu)勢，該機(jī)構(gòu)預(yù)測公司2025-2027 年?duì)I收分別為16.23/20.03/23.63 億元；歸母凈利潤分別為1.57/2.49/3.31 億元；對應(yīng)PE 為36.1/22.8/17.1 倍；首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策不確定性、回款進(jìn)度不及預(yù)期、宏觀環(huán)境波動風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、3次“買入”投資評級、1次增持評級。 【14:50 華魯恒升(600426)：業(yè)績穩(wěn)中有增 經(jīng)營韌性凸顯】 4月21日給予華魯恒升(600426)增持評級。 投資建議：華魯恒升為煤化工行業(yè)龍頭公司，具有一頭多線柔性聯(lián)產(chǎn)和低成本優(yōu)勢，基于自身產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同隨下游市場變化持續(xù)拓展產(chǎn)品線，隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇周期回暖帶來業(yè)績彈性。由于宏觀環(huán)境和行業(yè)景氣變化，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2025-2027年收入分別為366.10(原377.74)/388.02(原413.03)/409.59 億元，同比增長7.0%/6.0%/5.6%，歸母凈利潤分別為43.68(原57.70)/48.87(原66.88)/53.09 億元，同比增長11.9%/11.9%/8.6% ，對應(yīng)PE 分別為10.1x/9.0x/8.3x；維持“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新增擴(kuò)產(chǎn)超預(yù)期；貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期；原材料大幅波動；項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評級、3次強(qiáng)烈推薦評級、3次增持評級、2次“買入”投資評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次強(qiáng)推評級、1次買入-B評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【14:45 福耀玻璃(600660)：1Q25利潤同環(huán)比高增 利潤率創(chuàng)一季度新高】 4月21日給予福耀玻璃(600660)增持評級。 投資建議：公司汽玻產(chǎn)品加速升級迭代，量價(jià)齊升趨勢明確，同時(shí)鋁飾件業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步向上，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025 年、2026 年和2027 年實(shí)現(xiàn) 營業(yè)收入為462.1 億元、520.9 億元和600.8 億元，對應(yīng)歸母凈利潤為86.5 億元、95.4 億元和112.3 億元，以4 月17 日收盤價(jià)計(jì)算PE 為16.4倍、14.9 倍和12.6 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：高附加值產(chǎn)品推出及銷售不及預(yù)期；市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；海運(yùn)費(fèi)上漲風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動風(fēng)險(xiǎn)；原材料成本上升超預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、4次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 中財(cái)網(wǎng)
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