44股獲買入評(píng)級(jí) 最新:深信服
4月6日給予深信服(300454)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【17:27 鴻遠(yuǎn)電子(603267)：需求全面恢復(fù) 上游元件訂單爆發(fā)】 4月6日給予鴻遠(yuǎn)電子(603267)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 公司是國(guó)內(nèi)高可靠MLCC 元件龍頭廠商，有望在新一輪訂單周期中最先受益。當(dāng)下，公司業(yè)績(jī)拐點(diǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)。考慮到下游放量節(jié)奏的不確定性，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2025 年盈利預(yù)測(cè)，并增加2026-2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年公司營(yíng)業(yè)收入分別為20.97/26.29/31.38 億元（此前25 年為36.45 億元），歸母凈利3.54/5.01/6.04 億元（此前25 年為10.82 億元），EPS 1.53/2.17/2.61 元（此前25 年為4.66 元）。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【17:22 海螺水泥(600585)2024年年報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：24年盈利底部或已明確 25年公司利潤(rùn)有望回升】 4月6日給予海螺水泥(600585)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：至暗時(shí)刻已過(guò)，25 年利潤(rùn)有望回升。2024 年，全國(guó)水泥產(chǎn)量同比-10%，主要受基建地產(chǎn)需求下行拖累。24 年前三季度，華東區(qū)域水泥價(jià)格持續(xù)下行，對(duì)區(qū)域內(nèi)多家企業(yè)盈利水平造成較大壓力，24Q4 提價(jià)成功后預(yù)計(jì)單季度利潤(rùn)將出現(xiàn)明顯改善。在此背景下，預(yù)計(jì)25 年各家企業(yè)挺價(jià)意愿仍會(huì)較為強(qiáng)烈，判斷25 年水泥熟料均價(jià)同比將出現(xiàn)一定幅度提升。展望25 年，判斷公司水泥熟料業(yè)務(wù)產(chǎn)品均價(jià)及噸盈利將會(huì)同比改善，扣非凈利潤(rùn)有望迎來(lái)2021 年后的首次正增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整對(duì)公司2025 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至102 億元（上調(diào)19%）；維持對(duì)公司2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)111 億元，新增對(duì)公司2027 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)117 億元，對(duì)公司A股和H股均維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)供需格局惡化的風(fēng)險(xiǎn)，原燃材料價(jià)格繼續(xù)大幅上漲的風(fēng)險(xiǎn)，海外投資不確定性和匯兌損益風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次增持評(píng)級(jí)、8次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【17:17 盛弘股份(300693)：業(yè)績(jī)略超預(yù)期 AIDC帶動(dòng)業(yè)績(jī)彈性】 4月6日給予盛弘股份(300693)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮公司海外儲(chǔ)能存在關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2025~2026 年業(yè)績(jī)預(yù)期，歸母凈利潤(rùn)分別為5.6/6.8 億元（前值為5.9/7.3億元），同增31.3%/21.4%，27 年歸母凈利潤(rùn)8.2 億元，同增19.7%，對(duì)應(yīng)PE 為18.2/15.0/12.5x。考慮到充電樁、儲(chǔ)能行業(yè)正處于高速發(fā)展階段，公司將充分受益高增，同時(shí)公司產(chǎn)品、研發(fā)、渠道上具有多方優(yōu)勢(shì)，盈利彈性較大，同時(shí)AIDC 帶來(lái)業(yè)績(jī)彈性，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、政策不及預(yù)期、關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【17:17 海天味業(yè)(603288)：2024年領(lǐng)先行業(yè)增長(zhǎng) 來(lái)年穩(wěn)增可期】 4月6日給予海天味業(yè)(603288)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：公司十四五計(jì)劃的第一年實(shí)現(xiàn)圓滿收官，全年凈利潤(rùn)順利達(dá)成員工持股業(yè)績(jī)考核目標(biāo)，即2024 年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)不低于10.8%。目前公司庫(kù)存水平保持較良性水平，渠道調(diào)整到位，經(jīng)銷商數(shù)量由優(yōu)化、減少轉(zhuǎn)穩(wěn)步擴(kuò)張，銷售團(tuán)隊(duì)人員同步擴(kuò)招，市場(chǎng)份額提升明顯，未來(lái)有望繼續(xù)領(lǐng)先行業(yè)增長(zhǎng)。展望2025 年，公司有望繼續(xù)保持收入、利潤(rùn)雙位數(shù)的增長(zhǎng)趨勢(shì)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年實(shí)現(xiàn)收 入295.6/323.4/353.4 億元，同比增長(zhǎng)9.9%/9.4%/9.3%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)70.2/77.4/84.6 億元，同比增長(zhǎng)10.6%/10.3%/9.3%，對(duì)應(yīng)PE 為32/29/27X。該機(jī)構(gòu)按照2025 年業(yè)績(jī)給38 倍PE，一年目標(biāo)價(jià)47.88 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：食品安全風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；原材料成本上漲風(fēng)險(xiǎn)；餐飲需求恢復(fù)不及預(yù)期；渠道調(diào)整效果不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入價(jià)評(píng)級(jí)。 【17:17 錫業(yè)股份(000960)：錫、銦產(chǎn)量同比提升 扣非凈利潤(rùn)顯著】 4月6日給予錫業(yè)股份(000960)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)維持公司2025、2026 年并新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為22.2/25.7/28.6 億元，公司錫金屬資源稟賦優(yōu)勢(shì)顯著，該機(jī)構(gòu)看好公司長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)端超預(yù)期釋放，需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【16:27 西典新能(603312)：FCC電池連接系統(tǒng)新品有望起量 儲(chǔ)能受益下游客戶需求增長(zhǎng)】 4月6日給予西典新能(603312)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：公司電車CCS 基本盤穩(wěn)固，成本更低的FCC新技術(shù)突破有望帶來(lái)市場(chǎng)份額二次增長(zhǎng)，儲(chǔ)能CCS 受益下游特斯拉、陽(yáng)光等大客戶裝機(jī)量增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)提升。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為29.4/36.8/44.9 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為3.28/4.26/5.45 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為19.3/14.8/11.6 倍，首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：FCC 電池連接系統(tǒng)需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；電車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)；儲(chǔ)能行業(yè)CCS 滲透率提升不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；儲(chǔ)能下游客戶出貨不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)能釋放不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。 【16:22 勝宏科技(300476)：AI訂單突破新高 業(yè)績(jī)加速釋放】 4月6日給予勝宏科技(300476)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【16:22 長(zhǎng)安汽車(000625)：3月銷量環(huán)比高增 自主品牌表現(xiàn)亮眼】 4月6日給予長(zhǎng)安汽車(000625)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：自主品牌表現(xiàn)亮眼，維持“買入”評(píng)級(jí)公司新車陸續(xù)上市，有望推動(dòng)銷量穩(wěn)步增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年收入分別為1586.95/1789.25/2099.74 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為4.89%/12.75%/17.35%；歸母凈利潤(rùn)分別為57.26/93.97/113.36 億元， 對(duì)應(yīng)增速分別為-49.45%/64.11%/20.64%，EPS 分別為0.58/0.95/1.14 元/股。公司新車陸續(xù)上市，訂單表現(xiàn)亮眼，看好公司后續(xù)發(fā)展，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；新車銷量不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)32次買入評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【16:17 中科飛測(cè)(688361)：高研發(fā)投入利潤(rùn)短期承壓 受益“國(guó)產(chǎn)替代”產(chǎn)品放量可期】 4月6日給予中科飛測(cè)(688361)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、6次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【15:32 石頭科技(688169)：2024Q4收入增長(zhǎng)超預(yù)期 北美關(guān)稅預(yù)計(jì)影響有限】 4月6日給予石頭科技(688169)買入評(píng)級(jí)。 2024Q4 收入增長(zhǎng)超預(yù)期，北美關(guān)稅預(yù)計(jì)影響有限，維持“買入”評(píng)級(jí)2024 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收119.4 億（同比+38.0%，下同），歸母凈利潤(rùn)19.8 億（-3.6%），扣非歸母凈利潤(rùn)16.2 億元（-11.3%）。2024Q4 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收49.4 億（+66.5%），歸母凈利潤(rùn)5.0 億（-27.0%），扣非歸母凈利潤(rùn)4.3 億（-24.1%）。2024 年公司分紅和回購(gòu)合計(jì)2.25 億元，占?xì)w母凈利潤(rùn)比重11.39%，2025 年計(jì)劃回購(gòu)0.5-1 億元股份，彰顯發(fā)展信心。公司歐洲線下恢復(fù)加快，該機(jī)構(gòu)維持2025 年、上調(diào)2026 年、新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)為23.0/29.7/37.8 億（2026年原值為29.0 億元），對(duì)應(yīng)EPS 為12.45/16.06/20.45 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為18.2/14.1/11.1 倍。公司在更積極的產(chǎn)品、銷售策略后收入如期高增，關(guān)稅預(yù)計(jì)影響有限，看好作為AI 機(jī)器人技術(shù)應(yīng)用標(biāo)桿企業(yè)拔高估值，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新品銷售不及預(yù)期；競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；海外高通脹下需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次”買入“投資評(píng)級(jí)。 【15:32 同仁堂(600085)：蛻變進(jìn)行中 靜待毛利率東風(fēng)】 4月6日給予同仁堂(600085)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)、成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【15:27 比亞迪(002594)：2025Q1銷量同比大增 2024Q4業(yè)績(jī)同環(huán)比提升】 4月6日給予比亞迪(002594)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)受益公司高端化持續(xù)拓展及新一輪產(chǎn)品周期。根據(jù)公司最新情況，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025~2027 年?duì)I收為9,804、11,639、13,508 億元，同比增速為26%、19%、16%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)552、673、817 億元，同比增速為37%、22%、21%；EPS 為18.2、22.1、26.9 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 估值分別為20、16、13 倍。鑒于公司新品周期開(kāi)啟、高端化加速，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示汽車（新能源汽車）銷量增速不及預(yù)期；新能源汽車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；新車開(kāi)發(fā)進(jìn)程不及預(yù)期；細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；智能化發(fā)展進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)77次買入評(píng)級(jí)、17次增持評(píng)級(jí)、14次推薦評(píng)級(jí)、8次買入-A評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦”評(píng)級(jí)。 【15:22 馬應(yīng)龍(600993)：2024年業(yè)績(jī)符合預(yù)期 大健康業(yè)務(wù)打造新增長(zhǎng)極】 4月6日給予馬應(yīng)龍(600993)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為6.44/7.45/8.54 億元（同比增長(zhǎng)22%/16%/15%），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為18X、15X、13X?；诠臼菄?guó)內(nèi)肛腸健康領(lǐng)域品牌龍頭，醫(yī)藥工業(yè)基本盤持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，疊加大健康業(yè)務(wù)加速拓展、分紅能力進(jìn)一步提升，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。產(chǎn)品放量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，原材料成本上漲風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【15:17 山東高速(600350)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健高分紅 靜待改擴(kuò)建釋放增量】 4月6日給予山東高速(600350)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)： 風(fēng)險(xiǎn)因素：改擴(kuò)建進(jìn)程不及預(yù)期；公路行業(yè)新政策推進(jìn)不及預(yù)期；投資風(fēng)險(xiǎn)超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:42 石頭科技(688169)：內(nèi)外銷快速增長(zhǎng) 利潤(rùn)端靜待改善】 4月6日給予石頭科技(688169)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司產(chǎn)品憑借突出的產(chǎn)品性能和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，內(nèi)外銷收入實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。公司加大研發(fā)和品牌宣傳費(fèi)用投入，布局長(zhǎng)期發(fā)展。根據(jù)公司年報(bào)的情況以及北美關(guān)稅的情況，該機(jī)構(gòu)適當(dāng)調(diào)低了毛利率水平，預(yù)計(jì)25-27年公司歸母凈利潤(rùn)為20.5/22.9/26.4 億元（前值25-26 年21.3/23.6 億元），對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 為20.4x/18.3x/15.8x，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)；自有品牌增長(zhǎng)不及預(yù)期；海外市場(chǎng)擴(kuò)張不及預(yù)期；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化導(dǎo)致市場(chǎng)需求不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次”買入“投資評(píng)級(jí)。 【14:42 鹽湖股份(000792)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 鉀肥景氣回暖明顯 碳酸鋰反轉(zhuǎn)仍需時(shí)間 五礦入主打造中國(guó)鹽湖】 4月6日給予鹽湖股份(000792)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：維持公司2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)66.25、78.59億元，同時(shí)新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)81.73 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為13X、11X、11X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【14:37 藍(lán)思科技(300433)：穿越周期穩(wěn)健增長(zhǎng) 業(yè)務(wù)擴(kuò)張多點(diǎn)開(kāi)花】 4月6日給予藍(lán)思科技(300433)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:37 烽火通信(600498)：國(guó)產(chǎn)算力景氣度高企 烽火通信盈利加速釋放】 4月6日給予烽火通信(600498)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議：國(guó)產(chǎn)算力景氣度高企，烽火通信盈利加速釋放，2024 年第四季度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)創(chuàng)近5 年新高。主業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量有望持續(xù)改善，子公司長(zhǎng)江計(jì)算或?qū)⒋蛟旃拘略鲩L(zhǎng)極。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為7.0、10.4、13.5 億元，同比增長(zhǎng)38%、48%、30%，對(duì)應(yīng)PE 39x、26x、20x，重點(diǎn)推薦，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:32 地鐵設(shè)計(jì)(003013)：Q4營(yíng)收業(yè)績(jī)同比高增 盈利能力提升高ROE亮眼】 4月6日給予地鐵設(shè)計(jì)(003013)買入-A評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資建議：公司高ROE、高分紅表現(xiàn)凸顯經(jīng)營(yíng)治理和股東回報(bào)優(yōu)勢(shì)，該機(jī)構(gòu)看好公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)治理風(fēng)格下的持續(xù)成長(zhǎng)和股東回報(bào)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.08 億元、32.66 億元和35.19 億元，同比增長(zhǎng)9.5%、8.6%和7.7%；歸母凈利潤(rùn)為5.43 億元、5.98 億元和6.52 億元，同比增長(zhǎng)10.3%、10.1%和9.2%；PE 分別為12.0 倍、11.0 倍和10.1 倍。給予公司“買入-A”評(píng)級(jí)，2025 年P(guān)E 為15 倍，對(duì)應(yīng)6 個(gè)月目標(biāo)價(jià)為20 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)；地方財(cái)政惡化和回款風(fēng)險(xiǎn)；政策落地不及預(yù)期；新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；市場(chǎng)開(kāi)拓不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；盈利預(yù)測(cè)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入-A評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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