機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦26只個(gè)股-更新中
【18:44 洋河股份(002304)：報(bào)表深度出清 股息提供底線】 4月29日給予洋河股份(002304)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：報(bào)表深度出清，絕對(duì)分紅承諾，股息率具備保障。公司目前處于報(bào)表快速出清狀態(tài)，分紅方面，2024 年分紅總額70 億元，對(duì)應(yīng)股息率6.5%。 按前期公告，即使今年利潤(rùn)繼續(xù)下滑較多，分紅仍有底線70 億，股息率6.5%+具備保障。結(jié)合最新運(yùn)營(yíng)情況，該機(jī)構(gòu)略調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年EPS 為3.71/4.08/4.64 元（原25-26 年預(yù)測(cè)值為4.68/5.01 元），靜待經(jīng)營(yíng)企穩(wěn)改善，該機(jī)構(gòu)給予一年目標(biāo)價(jià)82 元，對(duì)應(yīng)25 年22 倍PE，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)復(fù)蘇放緩、省內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇、庫(kù)存去化不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【17:58 中微公司(688012)：刻蝕設(shè)備引領(lǐng)業(yè)績(jī)高增 平臺(tái)化進(jìn)展順利】 4月29日給予中微公司(688012)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮到公司尚處于高研發(fā)投入階段，該機(jī)構(gòu)將公司2025-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)由24.33/32.10 億元調(diào)整為22.11/30.57 億元，新增2027 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為40.31 億元。結(jié)合公司歷史估值及行業(yè)平均估值水平，給予公司2025 年12 倍PS，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為231.5 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示: 國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)變化；下游擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期；新品拓展不及預(yù)期；上游零部件供應(yīng)短缺；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)。 【17:58 生益科技(600183)：高速CCL+高端PCB雙箭齊發(fā) 周期成長(zhǎng)有望共振】 4月29日給予生益科技(600183)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：乘AI 產(chǎn)業(yè)東風(fēng)，高速CCL+高端 PCB 雙箭齊發(fā)，成長(zhǎng)動(dòng)能充足有望推動(dòng)公司價(jià)值重估。公司高速CCL 產(chǎn)品已經(jīng)通過(guò)國(guó)內(nèi)及海外終端客戶的材料認(rèn)證，高速CCL 業(yè)務(wù)有望成為公司重要的成長(zhǎng)動(dòng)能，控股子公司PCB 業(yè)務(wù)也有望迎來(lái)業(yè)績(jī)高速成長(zhǎng)，高端CCL+PCB 業(yè)績(jī)高增有望復(fù)刻19 年5G 周期成長(zhǎng)機(jī)遇，該機(jī)構(gòu)維持公司25-27 年盈利預(yù)測(cè)為28.82/39.18/49.62 億元。近期建滔率先漲價(jià)，周期漲價(jià)有望推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)開(kāi)啟上行通道，周期成長(zhǎng)有望迎來(lái)共振向上。參考?xì)v史估值中樞、5G 時(shí)期周期向成長(zhǎng)切換，估值體系有望迎來(lái)重構(gòu)，參考5G 時(shí)期公司估值切換的節(jié)奏和行業(yè)估值，該機(jī)構(gòu)給予公司26 年25x估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為40.3 元，維持 “強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：AI 產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期、AI 服務(wù)器和高速交換機(jī)客戶導(dǎo)入不及預(yù)期、產(chǎn)能爬坡不及預(yù)期、原材料漲價(jià)傳導(dǎo)下游不及預(yù)期、全球貿(mào)易沖突加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【11:28 上海家化(600315)：24年調(diào)整期虧損 25年擬推股權(quán)激勵(lì) 期待業(yè)績(jī)修復(fù)】 4月29日給予上海家化(600315)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議。公司發(fā)布2025 年員工持股計(jì)劃草案，設(shè)定2025 年凈利潤(rùn)目標(biāo)扭虧為盈、2026-2027 年凈利潤(rùn)增速均不低于10%，有望實(shí)現(xiàn)較好激勵(lì)。據(jù)久謙平臺(tái)跟蹤，25 年美妝事業(yè)部品牌在線上呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)，同時(shí)預(yù)計(jì)25 年暫不會(huì)出現(xiàn)較大額商譽(yù)減值，因此該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為3.30 億元、3.77 億元、4.24 億元，同比分別扭虧為盈、+14%、+12%，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：改革效果不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)消費(fèi)需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，新品推廣和銷(xiāo)售不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:28 瀘州老窖(000568)：報(bào)表壓力釋放 分紅略超預(yù)期】 4月29日給予瀘州老窖(000568)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：報(bào)表壓力釋放，分紅略超預(yù)期。白酒行業(yè)伴隨著經(jīng)濟(jì)增速的換擋，進(jìn)入到新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化的發(fā)展階段，公司以中長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展為導(dǎo)向，24 年放棄15%的增長(zhǎng)目標(biāo)，以渠道健康度為首要任務(wù)，報(bào)表壓力如期釋放。25 年穩(wěn)中求進(jìn)，同時(shí)積極提升分紅比例以回報(bào)股東?？紤]到白酒行業(yè)需求仍在筑底，公司以良性發(fā)展為目標(biāo)，下調(diào)25-26 年EPS 預(yù)測(cè)為9.47、10.00 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)25 年13xPE，對(duì)應(yīng)25-26 年股息率分別為5.3%、6%，安全邊際充分，維持目標(biāo)價(jià)159 元，現(xiàn)價(jià)看25%+空間，重申“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)需求下行、高端競(jìng)品壓制、中低檔酒競(jìng)爭(zhēng)激烈等財(cái) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【11:23 思源電氣(002028)：訂單增長(zhǎng)強(qiáng)勁 海外業(yè)務(wù)亮眼】 4月29日給予思源電氣(002028)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司現(xiàn)有產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力，后續(xù)發(fā)展方向清晰，管理能力較強(qiáng)且有戰(zhàn)略定力，是長(zhǎng)跑選手；以公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)構(gòu)架與管理體系，能支撐公司規(guī)模做大，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：電網(wǎng)投資波動(dòng)、新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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