34公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
4月21日給予瑞聯(lián)新材(688550)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:1)核心業(yè)務(wù)顯示材料下游需求不及預(yù)期;2)醫(yī)藥客戶(hù)訂單體量及節(jié)奏不及預(yù)期;3)新產(chǎn)品驗(yàn)證導(dǎo)入及客戶(hù)端放量不及預(yù)期;4)控制權(quán)變更重大事項(xiàng)存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【18:59 華熙生物(688363)：醫(yī)美業(yè)務(wù)高增 聚焦糖生物學(xué)&細(xì)胞生物學(xué)邁向第三次戰(zhàn)略升級(jí)】 4月21日給予華熙生物(688363)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值及投資評(píng)級(jí):短期維度,由于業(yè)務(wù)及組織調(diào)整對(duì)利潤(rùn)有一定影響,但該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,公司聚焦糖生物學(xué)和細(xì)胞生物學(xué)兩大基礎(chǔ)學(xué)科,具有顯著的技術(shù)壁壘,構(gòu)建了多元化的生物活性物質(zhì)儲(chǔ)備及全產(chǎn)業(yè)鏈布局。同時(shí),公司在醫(yī)美明星產(chǎn)品娃娃針仍處于快速增長(zhǎng)階段,且有潤(rùn)致·斐然、潤(rùn)致·格格接力增長(zhǎng),同時(shí)仍有2 款即將上市玻尿酸三類(lèi)械產(chǎn)品,醫(yī)美業(yè)務(wù)看點(diǎn)依舊充足。此外,原料業(yè)務(wù)持續(xù)鞏固產(chǎn)品壁壘,且PDRN 以自研技術(shù)+產(chǎn)業(yè)協(xié)同有望構(gòu)筑深厚壁壘。未來(lái)隨業(yè)務(wù)改革不斷推進(jìn),皮膚科學(xué)創(chuàng)新轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)有望重回增長(zhǎng)區(qū)間。該機(jī)構(gòu)期待看到華熙生物未來(lái)的改革成效重?zé)ɑ盍ΑｎA(yù)計(jì)25-27 年收入57/67/77 億元,YOY+6%/17%/16%,歸母凈利潤(rùn)分別為4.7/6.4/8.2 億元,YOY+170%/+35%/+28%。首次覆蓋,給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:宏觀消費(fèi)表現(xiàn)不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、自有品牌孵化不及預(yù)期、研報(bào)信息更新不及時(shí)、市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算偏差。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【18:59 科達(dá)利(002850)：結(jié)構(gòu)件龍頭盈利能力優(yōu)異 機(jī)器人新業(yè)務(wù)花開(kāi)在即】 4月21日給予科達(dá)利(002850)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【18:59 光環(huán)新網(wǎng)(300383)：競(jìng)爭(zhēng)加劇影響有限 資產(chǎn)規(guī)模打下基礎(chǔ)】 4月21日給予光環(huán)新網(wǎng)(300383)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。競(jìng)爭(zhēng)加劇影響上架率和價(jià)格；建設(shè)審批收緊影響公司IDC建設(shè)節(jié)奏 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【18:59 福田汽車(chē)(600166)：2025Q1卡車(chē)銷(xiāo)量同比增速顯著優(yōu)于行業(yè) 海外+新能源雙輪驅(qū)動(dòng)有望實(shí)現(xiàn)新增長(zhǎng)】 4月21日給予福田汽車(chē)(600166)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)該機(jī)構(gòu)認(rèn)為福田汽車(chē)是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化程度較高的商用車(chē)龍頭,兼具α與β?？ㄜ?chē)出口增長(zhǎng)與新能源化盈利改善使公司具備較強(qiáng)利潤(rùn)彈性。合營(yíng)公司方面,福田戴姆勒的歐曼業(yè)務(wù)有望穩(wěn)定向上、奔馳業(yè)務(wù)有望企穩(wěn)止跌,福田戴姆勒未來(lái)或給上市公司帶來(lái)正向的邊際變化;該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,福田康明斯與采埃孚福田具備較強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力且有望隨國(guó)內(nèi)重卡復(fù)蘇保持穩(wěn)定向上。公司發(fā)布 “30·30”戰(zhàn)略,旨在到2030 年實(shí)現(xiàn)海外銷(xiāo)量30 萬(wàn)輛,新能源占比達(dá)到30%。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,福田汽車(chē)有望憑借海外+新能源雙輪驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)新的增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入535、615、708 億元,同比增速-5%、+15%、+15%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.7、16、20 億元,同比增速為-92%、+2152%、+28%。EPS 分別為0.01、0.20、0.25 元,2025E-2026E 歸母凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 估值分別為12、9 倍,首次覆蓋,給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示重卡行業(yè)需求不及預(yù)期;海外需求增長(zhǎng)不及預(yù)期;出口目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)口政策變化風(fēng)險(xiǎn);出口市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn);國(guó)內(nèi)重卡競(jìng)爭(zhēng)較激烈,福田汽車(chē)產(chǎn)品受認(rèn)可程度、經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定性不及預(yù)期;國(guó)內(nèi)國(guó)際卡車(chē)市場(chǎng)不可簡(jiǎn)單完全對(duì)比,相關(guān)數(shù)據(jù)信息僅供參考。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【16:45 納睿雷達(dá)(688522)：公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色 低空帶來(lái)更大增量】 4月21日給予納睿雷達(dá)(688522)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：公司業(yè)績(jī)符合市場(chǎng)預(yù)期，考慮到傳統(tǒng)主業(yè)與低空經(jīng)濟(jì)的訂單節(jié)奏，看好公司長(zhǎng)期發(fā)展機(jī)會(huì)，出于穩(wěn)健考慮，該機(jī)構(gòu)下調(diào)先前的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為2.12/3.55 億元，前值4.30/5.28 億元，新增2027 年歸母凈利潤(rùn)4.81 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為69/41/30 倍，考慮到公司即將進(jìn)入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)期，因此維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）核心競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)；2）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；3）宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)。 【16:45 若羽臣(003010)深度報(bào)告：自有品牌持續(xù)放量 打造新消費(fèi)孵化平臺(tái)】 4月21日給予若羽臣(003010)增持評(píng)級(jí)。 投資建議 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1793/2516/3074百萬(wàn)元,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)100/164/215 百萬(wàn)元,EPS 分別為0.61/1.00/1.31 元,對(duì)應(yīng)最新PE 分別為77/47/36 倍(參照2025 年4 月18 日收盤(pán)價(jià)47.27 元)。首次覆蓋,給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示 (1)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇;(2)新品推廣不及預(yù)期;(3)產(chǎn)品迭代不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【16:45 浙江仙通(603239)：基盤(pán)業(yè)務(wù)定點(diǎn)獲取加速 中長(zhǎng)期發(fā)展思路清晰】 4月21日給予浙江仙通(603239)增持評(píng)級(jí)。 投資建議與盈利預(yù)測(cè) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【16:45 浙江鼎力(603338)：北美業(yè)務(wù)短期承壓 其他海外市場(chǎng)放量+新品拓展保障持續(xù)增長(zhǎng)】 4月21日給予浙江鼎力(603338)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：考慮關(guān)稅政策有較大的不確定性，謹(jǐn)慎下調(diào)25、26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)18%、18%至20.68 億元、24.07 億元，新增27 年預(yù)測(cè)27.53億元，25-27 年對(duì)應(yīng)EPS 分別為4.08、4.75、5.44 元。公司海外業(yè)務(wù)快速成長(zhǎng)，臂式產(chǎn)品新產(chǎn)能逐步釋放，深耕電動(dòng)化戰(zhàn)略有望帶來(lái)新增長(zhǎng)，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、美國(guó)“雙反”調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)、美國(guó)關(guān)稅政策不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次"買(mǎi)入"評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。 【16:45 銀輪股份(002126)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng) 堅(jiān)定全球化發(fā)展戰(zhàn)略】 4月21日給予銀輪股份(002126)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.75/13.39/16.52 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為17.96/14.42/11.68 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外拓展不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；下游客戶(hù)產(chǎn)銷(xiāo)量不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【16:45 航發(fā)科技(600391)：軍民國(guó)產(chǎn)航發(fā)進(jìn)展有望加速 外貿(mào)布局非美出?！?/strong> 4月21日給予航發(fā)科技(600391)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：預(yù)計(jì)2025-2027 年公司EPS 分別為0.30、0.40、0.52 元/股，看好公司航空發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)零部件世界級(jí)優(yōu)秀供應(yīng)商地位，內(nèi)貿(mào)受益軍民用國(guó)產(chǎn)航發(fā)和燃機(jī)景氣向上，外貿(mào)受益全球民航需求旺盛和未來(lái)布局非美出海，參考可比公司，給予公司25 年95 倍的PE 估值，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值28.62 元/股，維持給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：重大行業(yè)政策調(diào)整，市場(chǎng)需求和新品研發(fā)不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【15:40 泰和新材(002254)：24年量增利減 氨綸和芳綸價(jià)格下跌 重視芳綸紙產(chǎn)業(yè)機(jī)遇】 4月21日給予泰和新材(002254)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）芳綸、氨綸價(jià)格下跌；2）芳綸擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)度低于預(yù)期；3）原料價(jià)格大幅波動(dòng)；4）新項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【15:30 眾興菌業(yè)(002772)：雙孢菇盈利突出 2025Q1利潤(rùn)逆勢(shì)增長(zhǎng)】 4月21日給予眾興菌業(yè)(002772)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【15:25 曉鳴股份(300967)：雞苗價(jià)格景氣延續(xù) 25Q1業(yè)績(jī)同比大幅改善】 4月21日給予曉鳴股份(300967)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)。 【15:20 新洋豐(000902)：磷復(fù)肥量利提升 磷礦儲(chǔ)備豐富 持續(xù)推進(jìn)磷化工梯級(jí)高值化發(fā)展】 4月21日給予新洋豐(000902)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1.原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；2.復(fù)合肥、磷肥價(jià)格下跌；3.農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌導(dǎo)致復(fù)合肥需求減少；4.新項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【15:15 蒙娜麗莎(002918)：減值敞口逐步出清 費(fèi)用控制&現(xiàn)金流表現(xiàn)較好】 4月21日給予蒙娜麗莎(002918)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：激烈競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品降價(jià)幅度超預(yù)期，地產(chǎn)下游回款不及預(yù)期，原材料上漲超預(yù)期，C 端擴(kuò)容不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【14:55 中國(guó)西電(601179)：市占率保持行業(yè)領(lǐng)先 25Q1業(yè)績(jī)高增】 4月21日給予中國(guó)西電(601179)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是國(guó)內(nèi)能夠?yàn)榻恢绷鬏斉潆姽こ烫峁┏商纵斉潆娨淮卧O(shè)備的領(lǐng)先企業(yè)，是中國(guó)電氣裝備集團(tuán)所屬歷史積淀厚重、成套能力強(qiáng)、研發(fā)制造體系完整、國(guó)際化程度高的上市公司，有望持續(xù)受益我國(guó)特高壓線(xiàn)路的建設(shè)及海外市場(chǎng)的持續(xù)開(kāi)拓。預(yù)測(cè)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為15.48、19.57 和24.43 億元，對(duì)應(yīng)EPS 為0.3、0.38 和0.48 元，PE 為21、16、13 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、電網(wǎng)投資低于預(yù)期。2、新品研發(fā)低于預(yù)期。3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入“評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【14:50 風(fēng)語(yǔ)筑(603466)：2025Q1業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)扭虧 AI+文旅新業(yè)態(tài)多元發(fā)展】 4月21日給予風(fēng)語(yǔ)筑(603466)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：業(yè)績(jī)扭虧+堅(jiān)持分紅，科技賦能規(guī)模優(yōu)勢(shì)，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2025-2027 年?duì)I收分別為16.23/20.03/23.63 億元；歸母凈利潤(rùn)分別為1.57/2.49/3.31 億元；對(duì)應(yīng)PE 為36.1/22.8/17.1 倍；首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策不確定性、回款進(jìn)度不及預(yù)期、宏觀環(huán)境波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:50 華魯恒升(600426)：業(yè)績(jī)穩(wěn)中有增 經(jīng)營(yíng)韌性凸顯】 4月21日給予華魯恒升(600426)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：華魯恒升為煤化工行業(yè)龍頭公司，具有一頭多線(xiàn)柔性聯(lián)產(chǎn)和低成本優(yōu)勢(shì)，基于自身產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同隨下游市場(chǎng)變化持續(xù)拓展產(chǎn)品線(xiàn)，隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇周期回暖帶來(lái)業(yè)績(jī)彈性。由于宏觀環(huán)境和行業(yè)景氣變化，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027年收入分別為366.10(原377.74)/388.02(原413.03)/409.59 億元，同比增長(zhǎng)7.0%/6.0%/5.6%，歸母凈利潤(rùn)分別為43.68(原57.70)/48.87(原66.88)/53.09 億元，同比增長(zhǎng)11.9%/11.9%/8.6% ，對(duì)應(yīng)PE 分別為10.1x/9.0x/8.3x；維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新增擴(kuò)產(chǎn)超預(yù)期；貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期；原材料大幅波動(dòng)；項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【14:45 福耀玻璃(600660)：1Q25利潤(rùn)同環(huán)比高增 利潤(rùn)率創(chuàng)一季度新高】 4月21日給予福耀玻璃(600660)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司汽玻產(chǎn)品加速升級(jí)迭代，量?jī)r(jià)齊升趨勢(shì)明確，同時(shí)鋁飾件業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步向上，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025 年、2026 年和2027 年實(shí)現(xiàn) 營(yíng)業(yè)收入為462.1 億元、520.9 億元和600.8 億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)為86.5 億元、95.4 億元和112.3 億元，以4 月17 日收盤(pán)價(jià)計(jì)算PE 為16.4倍、14.9 倍和12.6 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：高附加值產(chǎn)品推出及銷(xiāo)售不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；海運(yùn)費(fèi)上漲風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；原材料成本上升超預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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