機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦1只個股-更新中

時間：2025年04月25日 09:21:20 中財網(wǎng)

【09:18 江蘇新能(603693)：24Q4計(jì)提減值業(yè)績承壓 遠(yuǎn)期利潤彈性十足】

　　4月25日給予江蘇新能(603693)強(qiáng)推評級。

　　投資建議：1）盈利預(yù)測：結(jié)合公司當(dāng)前運(yùn)營情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整2025~2026 年盈利預(yù)測至6.21 億、7.18 億（前值6.68、7.58 億元），新增2027 年盈利預(yù)測為9.68 億元，對應(yīng)25~27 年EPS 分別為0.70、0.81、1.09 元，對應(yīng)PE 為18、16、12 倍。2）估值：對公司采用可比公司估值法，可比公司參照中閩能源、龍?jiān)措娏?/a>和三峽能源，對應(yīng)26 年的PE 為15x，由于公司明顯受益于江蘇的海風(fēng)催化，同時未來業(yè)績彈性明顯，在可比公司估值的基礎(chǔ)上給予一定溢價，給予26 年19x PE，對應(yīng)136 億目標(biāo)市值，目標(biāo)價15.3 元，維持“強(qiáng)推”評級。

　　風(fēng)險提示：新能源建設(shè)及資產(chǎn)注入不及預(yù)期；自然資源波動及電價下行；宏觀經(jīng)濟(jì)波動及需求不及預(yù)期；政府補(bǔ)貼應(yīng)收賬款拖欠等。

　　該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次強(qiáng)推評級。