機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦13只個(gè)股-更新中
4月24日給予華達(dá)新材(605158)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：南通工廠投產(chǎn)在即，或顯著提升產(chǎn)銷量，增厚業(yè)績(jī)。預(yù)計(jì)2025-2027年公司歸母凈利潤(rùn)4.59、8.29、9.89 億元，對(duì)應(yīng)PE 為9.0、5.0、4.2 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。 【23:48 電連技術(shù)(300679)：24Q4業(yè)績(jī)創(chuàng)同期新高 25Q1短期承壓不改增長(zhǎng)趨勢(shì)】 4月24日給予電連技術(shù)(300679)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：電連技術(shù)為國內(nèi)連接器領(lǐng)先廠商，深耕消費(fèi)電子連接器，并前瞻性布局BTB 連接器，汽車連接器有望打開增長(zhǎng)空間。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司25-27 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.07/10.31/12.24 億元（25/26E 前值為7.95/9.69 億元，上調(diào)系預(yù)計(jì)汽車智能化趨勢(shì)將帶動(dòng)連接器需求增加），選取鴻日達(dá)、瑞可達(dá)、意華股份為可比公司，給予公司25 年30xPE，目標(biāo)價(jià)57.14 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求恢復(fù)不及預(yù)期、汽車電子業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【23:48 中科創(chuàng)達(dá)(300496)：2024年四季度業(yè)績(jī)改善 端側(cè)智能創(chuàng)新賽道開辟新增長(zhǎng)點(diǎn)】 4月24日給予中科創(chuàng)達(dá)(300496)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：根據(jù)公司2024年年報(bào)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027年歸母凈利潤(rùn)分別為4.49億元（原值為4.57億元）、5.40億元（原值為5.91億元）、6.57億元（新增）；EPS分別為0.98元、1.17元和1.43元，對(duì)應(yīng)2025年4月23日收盤價(jià)的PE分別為54.5x、45.3x和37.2x。當(dāng)前，公司“滴水OS”不斷深化與汽車產(chǎn)業(yè)鏈客戶的戰(zhàn)略合作，為智能汽車業(yè)務(wù)發(fā)展蓄力。另外，公司面向端側(cè)智能創(chuàng)新賽持續(xù)發(fā)力，有望構(gòu)建公司未來發(fā)展新的增長(zhǎng)點(diǎn)。公司2024年第四季度業(yè)績(jī)已呈現(xiàn)較為明顯的改善趨勢(shì)，該機(jī)構(gòu)看好公司未來發(fā)展，維持對(duì)公司的“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）智能汽車業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。當(dāng)前，滴水OS整車操作系統(tǒng)的全球生態(tài)系統(tǒng)在不斷擴(kuò)大, 滴水OS已經(jīng)與數(shù)十家伙伴建立良好的生態(tài)合作關(guān)系。但如果公司操作系統(tǒng)的落地進(jìn)度低于預(yù)期，則公司智能汽車業(yè)務(wù)將存在發(fā)展不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。2）智能物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。智能物聯(lián)網(wǎng)是公司大力拓展的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，但仍屬于導(dǎo)入期，熱點(diǎn)分散，不確定性較大。如果公司不能把握行業(yè)特點(diǎn)，客戶拓展進(jìn)度和訂單數(shù)量不及預(yù)期，將對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?）智能軟件業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。若公司在AI手機(jī)、鴻蒙生態(tài)等市場(chǎng)的拓展成效不佳，或智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇不達(dá)預(yù)期，則公司智能軟件業(yè)務(wù)發(fā)展存在不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A投資評(píng)級(jí)。 【23:48 藍(lán)曉科技(300487)：基本倉業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng) 鹽湖提鋰大項(xiàng)目有所拖累】 4月24日給予藍(lán)曉科技(300487)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、海外需求疲軟、經(jīng)濟(jì)衰退等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【15:09 仙樂健康(300791)：24年迎難交出答卷 25年改善可期】 4月24日給予仙樂健康(300791)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：全球多元成長(zhǎng)潛力顯現(xiàn)，25 年改善可期。面對(duì)外部不利環(huán)境及行業(yè)趨勢(shì)變化，公司24 年迎難交出答卷，同時(shí)積極調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)應(yīng)對(duì)渠道分流變化。疊加提振內(nèi)需大背景下預(yù)計(jì)中國區(qū)收入逐季改善，美洲業(yè)務(wù)雖面臨關(guān)稅擾動(dòng)，但公司積極和客戶協(xié)商成本轉(zhuǎn)移的同時(shí)，動(dòng)態(tài)評(píng)估產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至BF 的可行性；歐洲、亞太及新興地區(qū)繼續(xù)深化戰(zhàn)略客戶合作及擴(kuò)大區(qū)域市場(chǎng)覆蓋。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求疲軟、階段性產(chǎn)能過剩、政策變動(dòng)、成本上漲等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【15:09 伊之密(300415)：注塑機(jī)業(yè)務(wù)繼續(xù)領(lǐng)跑行業(yè) 新品投產(chǎn) 產(chǎn)能穩(wěn)健擴(kuò)張】 4月24日給予伊之密(300415)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟；全球貿(mào)易摩擦加??；海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；原材料價(jià)格持續(xù)上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:09 中際旭創(chuàng)(300308)：25Q1毛利率持續(xù)改善 高端產(chǎn)品占比不斷提升】 4月24日給予中際旭創(chuàng)(300308)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)25-27 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為82.77 億元、101.34 億元、118.14 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為11.1 倍、9.1 倍和7.8 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游市場(chǎng)需求不及預(yù)期、高端產(chǎn)品價(jià)格不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、全球貿(mào)易摩擦加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次"買入"評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【14:44 仙樂健康(300791)2025年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：調(diào)整成效初顯 布局提速拐點(diǎn)】 4月24日給予仙樂健康(300791)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：成長(zhǎng)潛力充足，布局提速拐點(diǎn)，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。仙樂深耕長(zhǎng)景氣周期的功能營(yíng)養(yǎng)品賽道，公司身為CDMO 龍頭受益于長(zhǎng)尾化與分工專業(yè)化趨勢(shì)，且有望憑借突出的研發(fā)生產(chǎn)能力，持續(xù)享受擴(kuò)容紅利、把握整合機(jī)會(huì)，年內(nèi)看，公司積極響應(yīng)市場(chǎng)新零售發(fā)展趨勢(shì)，Q1 中國區(qū)調(diào)整成效初顯，經(jīng)營(yíng)改善路徑清晰， H2 低基數(shù)下有望提速。該機(jī)構(gòu)維持25-27 年盈利預(yù)測(cè)4.04/5.02/5.88 億元，對(duì)應(yīng)PE 15/12/10 倍，維持目標(biāo)價(jià)32.5 元與“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：終端需求疲軟，BFs 業(yè)績(jī)不及預(yù)期，原料成本上漲，食品安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【14:39 華辰裝備(300809)：與多家人形機(jī)器人零部件企業(yè)達(dá)成合作 新品有望貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)隽俊?/strong> 4月24日給予華辰裝備(300809)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：由于公司數(shù)控軋輥磨床均價(jià)下滑，該機(jī)構(gòu)小幅調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年收入分別為5.83、9.31（原值9.53）、11.89 億元；歸母凈利潤(rùn)分別為1.20（原值1.21）、1.92（原值2.04）、2.56 億元；EPS 分別為0.47、0.76、1.01 元?？紤]到公司作為國內(nèi)數(shù)控軋輥磨床領(lǐng)先廠商，積極布局亞μ磨削系列、精密螺紋磨床與數(shù)控直線導(dǎo)軌磨床等新產(chǎn)品，有望伴隨人形機(jī)器人的放量、半導(dǎo)體設(shè)備零部件的自主可控、機(jī)床零部件的國產(chǎn)替代，打開全新增量市場(chǎng)，具有較高稀缺性，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品開拓市場(chǎng)進(jìn)展不及預(yù)期，設(shè)備更新政策不及預(yù)期，合資公司進(jìn)展不順，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【14:09 凱萊英(002821)：Q1實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng) 化學(xué)大分子成為重要驅(qū)動(dòng)因素】 4月24日給予凱萊英(002821)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。維持公司2025-2027年盈利預(yù)測(cè)為歸母凈利潤(rùn)11.26、13.78、17.40億元。2025年隨著全球創(chuàng)新藥研發(fā)企穩(wěn)回暖，公司 小分子化學(xué)業(yè)務(wù)有望重回增長(zhǎng)，布局多年的多肽、小核酸、ADC業(yè)務(wù)迎來加速發(fā)展機(jī)遇，看好公司后續(xù)發(fā)展。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）地緣政治變化；2）全球藥物創(chuàng)新投入和外包比例不及預(yù)期；3）藥品研發(fā)失敗或藥品上市銷售不及預(yù)期；4）出現(xiàn)生產(chǎn)事故、監(jiān)管機(jī)構(gòu)警告信或其他不能滿足客戶需求的情況。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:59 吉祥航空(603885)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：24年歸母凈利9.1億 同比+17.5% 業(yè)績(jī)持續(xù)改善 積極分紅回購】 4月24日給予吉祥航空(603885)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：1）盈利預(yù)測(cè)：考慮當(dāng)前行業(yè)量?jī)r(jià)情況以及油價(jià)水平，該機(jī)構(gòu)調(diào)整25~26年盈利預(yù)測(cè)為預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利17.1、21.8 億（原預(yù)測(cè)為19.4 和27.7 億），新增27 年歸母凈利預(yù)測(cè)為27 億，對(duì)應(yīng)25~27 年EPS 分別為0.78、0.99 和1.23元，PE 分別為16、13、10 倍。2）目標(biāo)價(jià)：參考16-19 年P(guān)E 均值，給予25年20 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)市值342 億，目標(biāo)價(jià)15.5 元，預(yù)期較當(dāng)前22%空間，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)大幅下滑、油價(jià)大幅上漲、匯率大幅貶值。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次推薦”評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:54 廈門象嶼(600057)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：24年業(yè)績(jī)超預(yù)期 看好25年輕裝上陣釋放業(yè)績(jī)彈性】 4月24日給予廈門象嶼(600057)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：1）盈利預(yù)測(cè)：基于宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，該機(jī)構(gòu)小幅調(diào)整公司25-26年盈利預(yù)測(cè)至19.1、22.5 億元 (原預(yù)測(cè)為19.3、23 億)，該機(jī)構(gòu)引入2027 年26.5億的盈利預(yù)期，對(duì)應(yīng)扣除永續(xù)債利息后的EPS 為0.54、0.66、0.8 元，對(duì)應(yīng)PE為12、10、8 倍。2）投資建議：該機(jī)構(gòu)維持估值方式，給予2026 年10 倍PE，對(duì)應(yīng)一年期目標(biāo)市值225 億元，目標(biāo)價(jià)8 元，預(yù)期較現(xiàn)價(jià)26%空間，考慮公司輕裝上陣，一旦順周期啟動(dòng)，公司彈性較大，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗商品需求大幅下降；轉(zhuǎn)型不及預(yù)期；象嶼農(nóng)產(chǎn)恢復(fù)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【11:34 中科創(chuàng)達(dá)(300496)：四季度經(jīng)營(yíng)持續(xù)改善 重點(diǎn)投入端側(cè)智能】 4月24日給予中科創(chuàng)達(dá)(300496)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新業(yè)務(wù)推進(jìn)不及預(yù)期、應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A投資評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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