機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦10只個(gè)股-更新中
4月22日給予大金重工(002487)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2025-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為9.27、11.96 億元，對(duì)應(yīng)PE 19X、15X，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：歐洲海風(fēng)進(jìn)展不及預(yù)期、海外其他地區(qū)業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期、原材料價(jià)格持續(xù)大幅上漲等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。 【19:24 乖寶寵物(301498)：24年自主品牌勢(shì)能強(qiáng)勁 25Q1收入表現(xiàn)超預(yù)期】 4月22日給予乖寶寵物(301498)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：自主品牌勢(shì)能強(qiáng)勁，份額有望快速提升，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。24 年實(shí)現(xiàn)收入/歸母凈利潤(rùn)/扣非歸母凈利潤(rùn)分別為52.4/6.2/6.0 億，同比+21.2%/+45.7%/+42.1%。25Q1 增長(zhǎng)勢(shì)能強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)/海外增速延續(xù)。弗列加特成功打造“大紅桶凍干”、“高機(jī)能烘焙糧”兩大明星系列，后續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)能有望延續(xù)，麥富迪品牌增長(zhǎng)穩(wěn)健。境外業(yè)務(wù)24 年表現(xiàn)較好，25年受關(guān)稅影響略有不確定性，但整體美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)敞口可控。中長(zhǎng)期看好公司在中國(guó)市場(chǎng)占據(jù)份額第一、高端寵糧戰(zhàn)略升級(jí)確定性。該機(jī)構(gòu)調(diào)整25-26 年收入預(yù)測(cè)為65/79 億，歸母凈利潤(rùn)分別8.2 億/10.5 億，25-26 年EPS 分別 為2.04/2.61 元，對(duì)應(yīng)25 年50x，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、原料價(jià)格上漲超預(yù)期、自主品牌增速不及預(yù)期、海外增速不及預(yù)期、關(guān)稅影響出口業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【19:23 金證股份(600446)：短期業(yè)績(jī)承壓 三基石及AI創(chuàng)新引領(lǐng)增長(zhǎng)】 4月22日給予金證股份(600446)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、AI 應(yīng)用研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【19:23 報(bào)喜鳥(niǎo)(002154)：2024年門(mén)店拓展業(yè)績(jī)承壓 多品牌矩陣進(jìn)一步完善】 4月22日給予報(bào)喜鳥(niǎo)(002154)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議。公司整合線(xiàn)上線(xiàn)下資源,控制終端銷(xiāo)售折扣,強(qiáng)化會(huì)員管理和數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo),繼續(xù)門(mén)店數(shù)量拓展與結(jié)構(gòu)升級(jí),提升品牌形象。3 月公告收購(gòu)國(guó)際戶(hù)外品牌Woolrich,進(jìn)一步完善多品牌矩陣,提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。 考慮到終端消費(fèi)環(huán)境壓力,該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025 年-2027 年公司收入規(guī)模為54.52億元、58.39 億元、62.71 億元,同比增速為6%、7%、7%;歸母凈利潤(rùn)規(guī)模為5.17 億元、5.86 億元、6.55 億元,同比增速為4%、13%、12%。當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)2025PE11X、2026PE9.5X,維持強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示:品牌銷(xiāo)售增長(zhǎng)不及預(yù)期;門(mén)店擴(kuò)展不及預(yù)期;線(xiàn)上流量成本增加侵蝕利潤(rùn)空間等風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【13:46 新澳股份(603889)：2024業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng) 繼續(xù)推進(jìn)國(guó)內(nèi)外產(chǎn)能建設(shè)】 4月22日給予新澳股份(603889)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議。公司羊毛+羊絨雙輪驅(qū)動(dòng)，羊毛在越南&寧夏產(chǎn)能持續(xù)拓展，鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；羊絨產(chǎn)能利用率持續(xù)爬升，深度綁定高端客戶(hù)，升級(jí)裝備提高生產(chǎn)效率。公司將繼續(xù)推進(jìn)寬帶發(fā)展戰(zhàn)略，推進(jìn)品類(lèi)多元化創(chuàng)新開(kāi)發(fā)，并不斷嘗試向家紡、產(chǎn)業(yè)用、新材料等高附加值紡織應(yīng)用探索延伸。預(yù)計(jì)2025-2027 年公司收入規(guī)模分別為50.75 億元、54.75 億元、59.83 億元，同比增速分別為5%、8%、9%。歸母凈利潤(rùn)規(guī)模分別為4.38 億元、4.89 億元、5.46 億元，同比增速分別為2%、12%、12%。當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)25PE10X，26PE9X，維持強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料成本上升風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際貿(mào)易環(huán)境不確定風(fēng)險(xiǎn)、接單不及預(yù)期導(dǎo)致產(chǎn)能利用率不足拖累利潤(rùn)表現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:46 臺(tái)華新材(603055)：2024年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)亮麗 擬布局海外產(chǎn)能】 4月22日給予臺(tái)華新材(603055)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議。公司積極推進(jìn)綠色多功能錦綸新材料一體化項(xiàng)目建設(shè)，差異化錦綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能持續(xù)爬坡，織染項(xiàng)目有序推進(jìn)，化學(xué)法可再生產(chǎn)品放量可期。預(yù)計(jì)2025-2027 年公司收入規(guī)模分別為83.68 億元、95.43 億元、106.83億元，同比增速分別為18%、14%、12%。歸母凈利潤(rùn)規(guī)模分別為8.95 億元、10.44 億元、12.12 億元，同比增速分別為23%、17%、16%。當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)25PE9X，26PE8X，維持強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料成本上升風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際貿(mào)易環(huán)境不確定性風(fēng)險(xiǎn)、接單不及預(yù)期導(dǎo)致產(chǎn)能利用率不足拖累利潤(rùn)表現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【13:46 奧飛數(shù)據(jù)(300738)：24Q4、25Q1客戶(hù)快速爬坡 IDC業(yè)務(wù)收入高增】 4月22日給予奧飛數(shù)據(jù)(300738)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)25-27 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為2.41 億元、4.97 億元、7.40億元，對(duì)應(yīng) PE 分別為89.8 倍、43.6 倍和29.3 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：IDC 機(jī)房交付和銷(xiāo)售進(jìn)度低于預(yù)期、IDC 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期、算力業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【11:20 燕京啤酒(000729)：目標(biāo)更加積極 高增動(dòng)力充足】 4月22日給予燕京啤酒(000729)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：改革成效兌現(xiàn)，高增動(dòng)力充足，重申“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。公司改革邏輯持續(xù)延展，U8 放量勢(shì)能充足，25 年業(yè)績(jī)高增可期，旺季將至有望進(jìn)一步催化。 該機(jī)構(gòu)維持25-26 年盈利預(yù)測(cè)14.5/17.5 億元，新增27 年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)20.2 億元，對(duì)應(yīng)25-27E P/E 分別25/20/18 倍，維持目標(biāo)價(jià)至15.5 元，對(duì)應(yīng)25E PE 30X，重申“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，新品銷(xiāo)售不及預(yù)期，消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入”評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。 【09:33 華測(cè)導(dǎo)航(300627)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：2024年業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng) 營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)一步提升】 4月22日給予華測(cè)導(dǎo)航(300627)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位服務(wù)泛在化趨勢(shì)增強(qiáng)，公司作為行業(yè)領(lǐng)軍者，有望充分受益于海內(nèi)外市場(chǎng)擴(kuò)容。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為7.6/10.0/12.9 億元（ 2025-2026 原值為7.4/10.1 億元）， 對(duì)應(yīng)增速為30.4%/30.8%/29.4%，對(duì)應(yīng)PE 為29/23/17 倍，參考可比公司估值，給予公司2025 年40 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為55.39 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)政策發(fā)生變化；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加??；研發(fā)不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:33 容百科技(688005)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：銷(xiāo)量逆勢(shì)增長(zhǎng) 持續(xù)推進(jìn)海外布局】 4月22日給予容百科技(688005)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：公司作為全球高鎳龍頭加速出海布局有望迎來(lái)新一輪成長(zhǎng)期，2024年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量逆勢(shì)增長(zhǎng)，2025 年有望在海外市場(chǎng)和新材料的帶動(dòng)下進(jìn)一步高增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2025-2027 歸母凈利預(yù)測(cè)為7.35/10.47/12.74 億元（25-26 年原預(yù)測(cè)值為5.28/6.44 億元），當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為22/15/13 倍。參考可比公司估值，給予2025 年33x PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為33.96 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：正極材料銷(xiāo)量不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能利用率不足等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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