機構(gòu)強烈推薦12只個股-更新中
4月21日給予萬辰集團(300972)強烈推薦評級。 投資建議。量販零食“多快好省”全面領(lǐng)先，仍是零食消費最高效渠道，預(yù)計持續(xù)從其他渠道分份額。后續(xù)基于新店培育+心智培育+潮玩等品類擴充，店效重回健康狀態(tài)；疊加預(yù)計25Q2 起開店回暖，25 年繼續(xù)保持較高增長勢能。 風(fēng)險提示：開店不及預(yù)期、店效波動、競爭加劇、食品安全問題 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、3次“買入”投資評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級。 【16:45 立中集團(300428)：24年表現(xiàn)符合預(yù)期 25年尋求新領(lǐng)域突破】 4月21日給予立中集團(300428)強推評級。 投資建議：公司此前2Q、3Q 業(yè)績因產(chǎn)能爬坡與匯兌等因素影響面臨一定壓力，但4Q 各因素改善后業(yè)績表現(xiàn)最終超預(yù)期。根據(jù)2024 年報，該機構(gòu)將公司2025-2026 年歸母凈利預(yù)期由7.6 億、8.9 億元調(diào)整為7.6 億、8.6 億元，并引入2027 年歸母凈利預(yù)期9.6 億元，增速對應(yīng)+7%、+13%、+12%，對應(yīng)當前PE13 倍、12 倍、10 倍。根據(jù)公司歷史估值，該機構(gòu)將公司2025 年目標PE 由18.6倍調(diào)整為16.5 倍，目標價19.8 元。維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：宏觀情況影響汽車產(chǎn)銷、一體化壓鑄推廣不及預(yù)期、鋰電新材料業(yè)務(wù)推進不及預(yù)期、國內(nèi)鋁價波動過大、海內(nèi)外鋁價倒掛等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次強推評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【15:25 太陽紙業(yè)(002078)2024年報點評：24年業(yè)績符合預(yù)期 看好25年產(chǎn)能爬坡】 4月21日給予太陽紙業(yè)(002078)強推評級。 投資建議：林漿紙一體化龍頭，產(chǎn)能擴張賦能成長，維持“強推”評級。山東、廣西、老撾“三大基地”協(xié)同發(fā)展，公司林漿紙一體化優(yōu)勢鞏固?？紤]到行業(yè)新增產(chǎn)能投放，市場壓力仍然較大，該機構(gòu)預(yù)計25/26/27 年歸母凈利潤分別為36.17/40.07/43.93 億元（25-26 年原值為38.57/42.18 億元），對應(yīng)當前股價PE11/10/9X。采用DCF 估值法，給予公司目標價18.6 元/股，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，木漿價格持續(xù)上漲。 該股最近6個月獲得機構(gòu)22次買入評級、7次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、2次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級、1次買入-A的投評級。 【15:15 華測檢測(300012)2024年報及2025年一季報點評：經(jīng)營韌性持續(xù) 盈利能力提升】 4月21日給予華測檢測(300012)強推評級。 深耕優(yōu)勢領(lǐng)域，創(chuàng)新加碼成長，加碼投資戰(zhàn)略賽道。公司在穩(wěn)固和深化既有業(yè)務(wù)優(yōu)勢的同時，積極把握市場機會，聚焦有質(zhì)量的可持續(xù)增長，全方位挖潛提質(zhì)增效。公司在生命科學(xué)、貿(mào)易保障等傳統(tǒng)領(lǐng)域依然保持較強的競爭優(yōu)勢，通過主動創(chuàng)新驅(qū)動業(yè)務(wù)增長，深化精益管理和數(shù)字賦能等方式持續(xù)提升運營效率，帶動營業(yè)收入和毛利率的穩(wěn)步提升；在戰(zhàn)略賽道加碼投資，持續(xù)轉(zhuǎn)型升級，加快發(fā)展形成新動能。在環(huán)境檢測領(lǐng)域，公司海洋環(huán)境業(yè)務(wù)同比實現(xiàn)快速增長，積極布局生物多樣性與生態(tài)質(zhì)量樣地調(diào)查、土壤標物產(chǎn)品銷售、污染源企業(yè)運維等多元化業(yè)務(wù)領(lǐng)域，培育未來盈利增長點。在食農(nóng)檢測領(lǐng)域，公司提高運營效率同時加速布局快增市場。在貿(mào)易保障板塊，公司在電子材料化學(xué)及可靠性領(lǐng)域表現(xiàn)出眾，目前已經(jīng)構(gòu)建起涵蓋有毒有害物質(zhì)、材料分析、可靠性、食品接觸材料測試及技術(shù)的多元服務(wù)體系。在航空航天及低空經(jīng)濟領(lǐng)域，公司在全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域形成了先發(fā)優(yōu)勢，后續(xù)將積極拓展無人機及飛行汽車等各類航空器從材料到零部件及整機的全生命周期檢測服務(wù)能力，構(gòu)建全方位的檢測認證服務(wù)。在芯片半導(dǎo)體領(lǐng)域，公司對蔚思博采取管理團隊重塑、優(yōu)化銷售團隊、投資策略調(diào)整、供應(yīng)鏈優(yōu)化、以及市場推廣強化等措施，度過轉(zhuǎn)型投資期。 投資建議：考慮到下游行業(yè)需求變化以及應(yīng)收款周期的延長，該機構(gòu)適當下調(diào)盈利預(yù)測，該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年分別實現(xiàn)收入67.10/73.96/81.58 億元（2025-2026 年前值分別為68.22/76.34 億元），同比分別+10.3%/10.2%/10.3%，歸母凈利潤10.36/11.49/12.74 億元（2025-2026 年前值分別為10.51/11.82 億元），同比分別+12.5%/10.9%/10.9%，對應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 估值分別為18/16/15x。該機構(gòu)看好公司面對下游需求變化的強戰(zhàn)略調(diào)整能力以及內(nèi)部優(yōu)質(zhì)的精益管理水平，下游業(yè)務(wù)布局的分散性和創(chuàng)新性進一步增加公司抗風(fēng)險能力，給予25 年28XPE，目標價約為17.23 元。維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：公信力和品牌受不利事件影響、市場及政策風(fēng)險、并購的決策風(fēng)險及并購后的整合風(fēng)險、實驗室投資不達預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)10次買入評級、4次優(yōu)于大市評級、4次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級、1次持有評級。 【14:30 百亞股份(003006)：Q1業(yè)績超預(yù)期 看好長期成長】 4月21日給予百亞股份(003006)強烈推薦評級。 盈利預(yù)測及投資評級:公司及時積極應(yīng)對315 輿情,重回抖音衛(wèi)生巾品類第一,短期影響逐步消退,長期看好公司通過全國化與品類創(chuàng)新持續(xù)提升市場份額。該機構(gòu)預(yù)計2025-2027 年公司營業(yè)收入分別為42.85/54.13/66.04 億元,歸母凈利潤3.65/4.73/5.93 億元,對應(yīng)PE 為32/24/20 x,維持“強烈推薦”評級。 風(fēng)險提示:外圍省份拓展不及預(yù)期、新品推廣及銷售不及預(yù)期、電商平臺競爭加劇、營銷投放效果不及預(yù)期、輿情風(fēng)險 該股最近6個月獲得機構(gòu)24次買入評級、5次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次買入-A的投評級。 【14:30 順絡(luò)電子(002138)：25Q1收入及業(yè)績創(chuàng)歷史同期新高 新興市場收入增速顯著】 4月21日給予順絡(luò)電子(002138)強烈推薦評級。 風(fēng)險提示：下游需求復(fù)蘇不及預(yù)期；行業(yè)競爭加??；技術(shù)發(fā)展路徑不確定性等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。 【13:30 甘源食品(002991)：經(jīng)營筑底 改善可期】 4月21日給予甘源食品(002991)強推評級。 投資建議：Q1 經(jīng)營筑底，年內(nèi)改善可期，緊盯海外擴張及渠道調(diào)整進展，上調(diào)至“強推”評級?？紤]公司量販、海外擴張勢頭良好，電商、會員超渠道調(diào)整成效初現(xiàn)，營收有望維持高增，年內(nèi)成本壓力可控、費投壓力逐步減輕，盈利有望邊際改善，該機構(gòu)給予25-27 年EPS 預(yù)測為4.30/5.05/5.86 元（原25-26年EPS 預(yù)測為5.08/6.08 元），對應(yīng)PE 為18/15/13 倍，公司產(chǎn)品力突出，渠道力短板正加速補齊，建議緊盯海外擴張及渠道調(diào)整進展，有望形成積極催化，給予目標價95 元，對應(yīng)25 年P(guān)E 約20 倍出頭，上調(diào)至“強推”評級。 風(fēng)險提示：海外擴張不及預(yù)期，原料價格大幅上漲，渠道/新品拓展不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)10次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級、1次增持評級、1次“買入”投資評級。 【11:39 浙江鼎力(603338)2024年報點評：費用高增拖累利潤表現(xiàn) 多重舉措應(yīng)對貿(mào)易摩擦】 4月21日給予浙江鼎力(603338)強推評級。 投資建議：公司是國內(nèi)高空作業(yè)平臺龍頭，臂式產(chǎn)品放量規(guī)模效應(yīng)有望推動公司盈利能力大幅提升，產(chǎn)品廣受歐美高端市場青睞，看好自動化程度較高的智能工廠投產(chǎn)為公司業(yè)績帶來增量。考慮到海外貿(mào)易摩擦升溫，調(diào)整盈利預(yù)測，該機構(gòu)預(yù)計公司2025~2027 年收入分別為91.73、104.73、120.76 億元（原預(yù)測2025~2026 年分別為93.8、104.4 億元），分別同比增長17.6%、14.2%、15.3%，歸母凈利潤分別為21.0、24.0、28.1 億元（原預(yù)測2025~2026 年分別為26.4、30.4 億元），分別同比增長28.8%、14.5%、16.7%；EPS 分別為4.14、4.74、5.54 元，參考可比公司估值，給予2025 年12 倍PE，對應(yīng)目標價約為49.7 元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：市場競爭加劇；貿(mào)易摩擦；海外宏觀經(jīng)濟波動；原材料價格和匯率波動；公司推進相關(guān)事項存在不確定性。 該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級、1次推薦評級、1次"買入"評級、1次“買入”投資評級。 【11:14 東華測試(300354)2024年報及2025年一季報點評：Q1合同負債高增 國產(chǎn)替代進程有望加速】 4月21日給予東華測試(300354)強推評級。 投資建議：2025 年Q1 公司合同負債高增，考慮到2024 年下游需求放緩，該機構(gòu)適當下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計公司2025-2027 年收入分別為6.80/8.96/11.75 億元（2025-2026 年前值分別為7.96/10.17 億元），同比分別+35.4%/31.9%/31.1%；預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為1.70/2.26/2.98 億元（2025-2026 年前值分別為2.49/3.26 億元），同比分別+39.6%/+32.6%/+32.0%。參考可比公司估值平均水平，給予公司2025 年40XPE，目標價約為49.2 元。維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：新產(chǎn)品、新項目投入產(chǎn)出風(fēng)險；國產(chǎn)替代進展不及預(yù)期，市場開拓情況不及預(yù)期，毛利率下滑，核心技術(shù)失密等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、2次強推評級、1次增持評級、1次“買入”投資評級。 【09:39 銳科激光(300747)：業(yè)績短暫承壓 關(guān)注高端推進+出口布局+邊界擴展】 4月21日給予銳科激光(300747)強推評級。 投資建議：考慮到宏觀經(jīng)濟環(huán)境所帶來的挑戰(zhàn)，下游市場需求或放緩，該機構(gòu)下調(diào)公司業(yè)績預(yù)期。預(yù)計公司2025-2027 年實現(xiàn)營收分別為34.94 億元（前值48.53 億元）、39.89 億元（前值57.62 億元）、47.43 億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為3.12 億元（前值3.83 億元）、3.61 億元（前值4.62 億元）、4.27 億元，對應(yīng)EPS 分別為0.55 元、0.64 元、0.76 元。參考可比公司估值水平，考慮到制造業(yè)景氣度復(fù)蘇及公司作為國內(nèi)光纖激光器龍頭企業(yè)，積極拓展高功率、超快激光器等高端激光業(yè)務(wù)，并取得積極進展，憑借自身技術(shù)優(yōu)勢，市場份額將逐步提升，給予2025 年38 倍PE，目標價調(diào)整為20.90 元，維持“強推”評級維持。 風(fēng)險提示：光纖激光器價格戰(zhàn)持續(xù)、超快激光器布局不及預(yù)期、制造業(yè)景氣度復(fù)蘇不及預(yù)期、出口不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、1次強推評級。 【09:39 杭叉集團(603298)：盈利能力持續(xù)提升 海外布局發(fā)力】 4月21日給予杭叉集團(603298)強推評級。 投資建議：公司是國內(nèi)叉車龍頭之一，在產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈配套、國內(nèi)外渠道建設(shè)方面有一定的優(yōu)勢，目前已布局海外制造基地，具備較好的抗風(fēng)險能力，看好未來鋰電化浪潮下趕超海外巨頭?？紤]到國內(nèi)外需求波動以及投資收益等因素影響，調(diào)整盈利預(yù)測，該機構(gòu)預(yù)計公司2025~2027 年收入分別為179.34、201.71、231.98 億元（原預(yù)測2025~2026 年營業(yè)收入分別為188.3、207.9 億元），分別同比增長8.8%、12.5%、15.0%，歸母凈利潤分別為22.81、26.04、29.99 億元（原預(yù)測2025~2026 年分別為22.5、25.1 億元），分別同比增長12.8%、14.1%、15.2%；EPS 分別為1.74、1.99、2.29 元，參考可比公司估值，考慮到公司在海外銷售、智能物流業(yè)務(wù)布局等有一定的優(yōu)勢，給予2025 年13 倍PE，對應(yīng)目標價為22.6 元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增長不及預(yù)期；國內(nèi)制造業(yè)下滑叉車需求不及預(yù)期；海外經(jīng)濟增速放緩需求不及預(yù)期；公司推進相關(guān)事項存在不確定性。 該股最近6個月獲得機構(gòu)10次增持評級、9次買入評級、4次優(yōu)于大市評級、2次強推評級、1次推薦評級、1次“買入”投資評級。 【09:39 三一重工(600031)：國際化持續(xù)發(fā)力 降本提效盈利彈性顯現(xiàn)】 4月21日給予三一重工(600031)強推評級。 投資建議：公司是工程機械龍頭之一，借助全球化戰(zhàn)略加速轉(zhuǎn)型，在工程機械低碳化、數(shù)智化變革的階段，有望借助技術(shù)研發(fā)能力獲得先發(fā)優(yōu)勢。由于國內(nèi)非挖品類復(fù)蘇趨緩以及公司海外持續(xù)發(fā)力，調(diào)整盈利預(yù)測，該機構(gòu)預(yù)計公司2025~2027 年收入分別為903.62、1080.53、1296.46 億元（原預(yù)測2025~2026年收入分別為926.4、1075.4 億元），分別同比增長15.3%、19.6%、20.0%，歸母凈利潤分別為80.22、100.70、125.88 億元（原預(yù)測2025~2026 年歸母凈利潤分別為80.8、99.5 億元），分別同比增長34.2%、25.5%、25.0%，EPS 分別為0.95、1.19、1.49 元；參考可比公司估值并結(jié)合公司行業(yè)龍頭地位，給予公司2025 年25 倍PE，對應(yīng)目標價為23.7 元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇趨緩；市場競爭加??；原材料價格波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)25次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次“買入”投資評級。 中財網(wǎng)
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