14公司獲得增持評級-更新中
4月19日給予千禾味業(yè)(603027)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：考慮行業(yè)競爭環(huán)境激烈，該機構(gòu)下調(diào)公司25-26 年歸母凈利潤分別為5.70/6.33 億元（較前次預(yù)測分別下調(diào)4.0%/6.8%），新增27 年歸母凈利潤預(yù)測為6.99 億元。當(dāng)前股價對應(yīng)25-27 年P(guān)E 為22x/19x/18x。公司產(chǎn)品符合行業(yè)健康化發(fā)展趨勢，看好公司未來發(fā)展前景，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：流通渠道拓展不及預(yù)期，市場競爭加劇，食品安全風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次增持評級、7次買入評級、3次推薦評級、2次持有評級、2次“買入”投資評級、1次“推薦“評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【19:24 國軒高科(002074)：積木式充換電系統(tǒng)解決重卡痛點 海外布局深入】 4月19日給予國軒高科(002074)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：原材料價格下滑疊加行業(yè)競爭加劇，下調(diào)24-26 年公司歸母凈利潤預(yù)測至7.19/12.33/16.09 億元（下調(diào)40%/27%/27%），當(dāng)前股價對應(yīng)24-26 年P(guān)E 為51/30/23X，下調(diào)至“增持”評級。 風(fēng)險提示：新能源車銷量不及預(yù)期，儲能需求不及預(yù)期，海外政策風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級。 【19:09 祥源文旅(600576)：Q1扣非預(yù)告中值同增120% 內(nèi)生+外延釋放業(yè)績彈性】 4月19日給予祥源文旅(600576)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級：祥源文旅是中國領(lǐng)先的文旅資產(chǎn)服務(wù)商，布局多個目的地稀缺景區(qū)資源，打造“文化IP+旅游+科技”新模式，未來內(nèi)生增長和外延擴張助力釋放業(yè)績彈性。微調(diào)2025、2026 和新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計2025-2027 年歸母凈利潤為3.9/4.6/5.3 億元（2025/2026 年前值為4.0/4.6 億元），對應(yīng)PE 為27/23/20 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟波動、資源整合進度不及預(yù)期、新項目落地進度不及預(yù)期、自然災(zāi)害和極端天氣影響經(jīng)營等風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次增持評級、1次買入評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:54 蒙娜麗莎(002918)：風(fēng)險可控性優(yōu)先 經(jīng)營質(zhì)量持續(xù)改善】 4月19日給予蒙娜麗莎(002918)增持評級。 投資建議：面對行業(yè)下行和激烈競爭，公司主動調(diào)整渠道結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控風(fēng)險，并通過降本增效、精益管理等措施穩(wěn)定經(jīng)營基本盤。經(jīng)營質(zhì)量指標(biāo)如現(xiàn)金流、庫存、負(fù)債率等均呈現(xiàn)改善趨勢?？紤]到公司作為行業(yè)頭部企業(yè)，在品牌、研發(fā)、渠道等方面具備優(yōu)勢，隨著風(fēng)險逐步出清和內(nèi)部管理效率提升，未來有望受益于行業(yè)格局優(yōu)化和需求回暖。預(yù)計公司2025-2027 年實現(xiàn)歸母凈利潤分別為2.42、3.38、4.17 億元（25/26年前值為2.49、3.41 億元）；當(dāng)前股價對應(yīng)PE 分別為15.1、10.8、8.8 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：房地產(chǎn)需求恢復(fù)不及預(yù)期；市場競爭持續(xù)加劇；原材料價格大幅上漲。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次增持評級、2次買入評級。 【18:54 濮耐股份(002225)：24年經(jīng)營承壓 看好25年濕法+美國工廠業(yè)績釋放】 4月19日給予濮耐股份(002225)增持評級。 風(fēng)險提示：鋼鐵行業(yè)大幅下行；原材料價格、匯率波動風(fēng)險；公司產(chǎn)能推進不及預(yù)期；訂單不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次增持評級、1次買入評級。 【09:54 百龍創(chuàng)園(605016)2025年一季度業(yè)績預(yù)告點評：Q1業(yè)績超預(yù)期 關(guān)稅影響或小于預(yù)期】 4月19日給予百龍創(chuàng)園(605016)增持評級。 投資建議：維持“增持”評級。維持2024-2026 年EPS 預(yù)測為0.77、1.03、1.35 元，維持公司目標(biāo)價為24.0 元。 風(fēng)險提示：關(guān)稅沖擊加劇、市場競爭加劇、原材料成本上漲。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、5次增持評級。 【09:54 比亞迪(002594)25年一季度業(yè)績預(yù)告點評：銷量快于行業(yè) 出海表現(xiàn)搶眼】 4月19日給予比亞迪(002594)增持評級。 風(fēng)險提示：新能源需求不及預(yù)期，新能源行業(yè)價格戰(zhàn)加劇 該股最近6個月獲得機構(gòu)86次買入評級、18次增持評級、16次推薦評級、9次買入-A評級、4次強推評級、4次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次推薦”評級。 【09:14 肇民科技(301000)2024年報點評：全年業(yè)績穩(wěn)健增長 新興業(yè)務(wù)進展順利】 4月19日給予肇民科技(301000)增持評級。 風(fēng)險提示。下游整車銷量不及預(yù)期；原材料價格大幅上漲；新業(yè)務(wù)開發(fā)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次增持評級、1次增持-A評級、1次優(yōu)于大市評級。 【09:14 安德利(605198)：一季度利潤大幅預(yù)增 持續(xù)看好盈利提升】 4月19日給予安德利(605198)增持評級。 風(fēng)險提示。（1）食品安全風(fēng)險，（2）下游需求不及預(yù)期，（3）市場競爭加劇，（4）上游原材料成本價格以及費用投放波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【09:14 愷英網(wǎng)絡(luò)(002517)：仲裁獲賠 看好“AI與產(chǎn)品”驅(qū)動成長】 4月19日給予愷英網(wǎng)絡(luò)(002517)增持評級。 投資建議：公司AI 條線推進，產(chǎn)品儲備豐富，看好公司穩(wěn)健增長，維持“增持”評級。該機構(gòu)預(yù)計2024-2026 年公司EPS 預(yù)測值分別為0.84/1.11/1.12 元，相比上次預(yù)測（2024-2026 年分別為0.84/0.99/1.13元）變化主要由于營業(yè)外收入增加。選取與公司體量接近的游戲行業(yè)公司作為可比公司，2025 年P(guān)E 均值為19.7x，該機構(gòu)給予公司相對2025 年19xPE 估值，上調(diào)公司目標(biāo)價至21.02 元（前值17.64 元）。 風(fēng)險提示：AI 商業(yè)化落地放緩、產(chǎn)品上線推遲、訴訟或仲裁事項變動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)16次買入評級、4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次推薦評級。 【09:14 巨化股份(600160)2025年一季報預(yù)增點評：2025Q1業(yè)績預(yù)計大幅增長 制冷劑景氣延續(xù)】 4月19日給予巨化股份(600160)增持評級。 風(fēng)險提示：在建項目不及預(yù)期；制冷劑需求不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)16次買入評級、7次增持評級、4次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級、2次推薦評級、1次買入-B評級。 【09:14 燕京啤酒(000729)2024年業(yè)績快報及2025Q1業(yè)績預(yù)告點評：2025Q1業(yè)績超預(yù)期 盈利持續(xù)提升】 4月19日給予燕京啤酒(000729)增持評級。 投資建議：維持“增持”評級。參考公司2024年業(yè)績快報及2025Q1業(yè)績預(yù)告，燕京U8 產(chǎn)品延續(xù)高增態(tài)勢，同時改革釋放利潤效果超預(yù)期，維持公司2024 年EPS 預(yù)測為0.37 元，上調(diào)2025-2026 年EPS預(yù)測至0.50(+0.02)、0.61(+0.01)元，參考可比公司估值，考慮公司在自身改革推進之下凈利率提升幅度和空間均較明顯、成長性相對較強，給予2025 年32X PE，上調(diào)目標(biāo)價至16.0 元。 風(fēng)險提示：市場競爭加劇、原材料成本波動、旺季天氣因素影響。 該股最近6個月獲得機構(gòu)17次買入評級、8次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次強推評級、2次買入”評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次“買入”投資評級。 【08:15 天銀機電(300342)：受益家電以舊換新零配件業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)帶動公司未來成長】 4月19日給予天銀機電(300342)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：1：宏觀經(jīng)濟增速不及預(yù)期；2：家電行業(yè)需求不及預(yù)期；3：國防行業(yè)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)需求不及預(yù)期；4：行業(yè)競爭加劇，毛利率下滑。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次增持評級。 【08:15 華測檢測(300012)2024年&2025年一季報點評：業(yè)績符合預(yù)期 檢測龍頭穿越周期】 4月19日給予華測檢測(300012)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級：公司業(yè)績符合預(yù)期?？紤]到地緣政治沖突加劇帶來的宏觀經(jīng)濟不確定性，該機構(gòu)調(diào)整2025-2026 年歸母凈利潤預(yù)測為10.6（原值11.0）/11.7（原值12.8）億元，預(yù)計2027 年歸母凈利潤13.1 億元，當(dāng)前市值對應(yīng)PE 分別為18/16/14X，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟波動、競爭格局惡化、并購整合不及預(yù)期等 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、4次優(yōu)于大市評級、4次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級、1次持有評級。 中財網(wǎng)
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