19公司獲得增持評級-更新中
4月13日給予九號公司-WD(689009)增持評級。 投資建議：公司為智能創(chuàng)新龍頭，電動兩輪車、機(jī)器人、全地形車業(yè)務(wù)多點(diǎn)開花， 有望持續(xù)高速增長。預(yù)計公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營收184.68/232.17/291.30 億元，歸母凈利潤16.00/20.36/26.18 億元，對應(yīng)PE 分別為25.5/20.05/15.59 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：關(guān)稅加劇風(fēng)險，原材料價格波動，市場競爭加劇風(fēng)險，行業(yè)需求不及預(yù)期風(fēng)險，海外市場拓展不確定性等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、8次增持評級、2次買入-A的投評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【22:27 皖新傳媒(601801)：收入保持平穩(wěn) 多元業(yè)態(tài)積極推進(jìn)】 4月13日給予皖新傳媒(601801)增持評級。 盈利預(yù)測與估值：考慮到公司業(yè)務(wù)經(jīng)營較為穩(wěn)定以及所得稅政策發(fā)生變化，該機(jī)構(gòu)對公司的此前業(yè)績預(yù)期進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，預(yù)計皖新傳媒2025-2027 年營業(yè)收入分別為110.45/112.57/114.53 億元（2025-2026 年收入前值分別為103.76/105.48 億元），分別同比增長2.75%、1.93%、1.74%；歸母凈利潤分別為8.85/9.31/9.78 億元（2025-2026 年利潤前值分別為9.07/9.62 億元），分別同比增長25.52%、5.23%、5.03%。當(dāng)前市值對應(yīng)公司的估值分別為14.9x、14.2x、13.5x，考慮到公司圖書業(yè)務(wù)穩(wěn)健，多元業(yè)態(tài)持續(xù)拓展，該機(jī)構(gòu)仍看好公司長期投資價值，故維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：文化監(jiān)管端的政策風(fēng)險；國有傳媒企業(yè)優(yōu)惠政策變動；短視頻直播電商圖書折扣力度加大；研報使用的信息數(shù)據(jù)更新不及時的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、2次增持評級。 【21:53 金沃股份(300984)：套圈業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長 絕緣軸承與絲杠放量在即】 4月13日給予金沃股份(300984)增持評級。 風(fēng)險提示：新產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險、行業(yè)競爭加劇 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評級、1次買入評級。 【21:53 華熙生物(688363)：主動變革短期經(jīng)營承壓 期待變革成效逐漸落地】 4月13日給予華熙生物(688363)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險提示：監(jiān)管政策大幅度變化；醫(yī)療風(fēng)險事故；行業(yè)競爭加?。划a(chǎn)品獲批進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、9次增持評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次持有評級。 【21:53 九洲藥業(yè)(603456)：業(yè)績承壓 戰(zhàn)略布局多肽和偶聯(lián)業(yè)務(wù)】 4月13日給予九洲藥業(yè)(603456)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級。 【20:08 招商公路(001965)：扣非歸母凈利潤小幅下滑 高分紅政策持續(xù)】 4月13日給予招商公路(001965)增持評級。 盈利預(yù)測與投資建議 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、4次增持評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦評級。 【20:07 頂點(diǎn)軟件(603383)2024年報點(diǎn)評：看好后續(xù)業(yè)績改善 核心系統(tǒng)再樹標(biāo)桿案例】 4月13日給予頂點(diǎn)軟件(603383)增持評級。 風(fēng)險提示。市場需求不及預(yù)期，信創(chuàng)落地不及預(yù)期，AI 技術(shù)落地不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、3次增持評級、1次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【20:07 國投智能(300188)2024年年報點(diǎn)評：鞏固存量 聚焦AI賦能集團(tuán)】 4月13日給予國投智能(300188)增持評級。 風(fēng)險提示：AI 產(chǎn)品迭代速度&集團(tuán)賦能不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次增持評級。 【20:07 寧波銀行(002142)2024年報點(diǎn)評：息差韌性和分紅率提升略超預(yù)期】 4月13日給予寧波銀行(002142)增持評級。 投資建議：寧波銀行堅持“大銀行做不好、小銀行做不了”的經(jīng)營策略，中小企業(yè)客戶占比較高，市場擔(dān)憂美國加征關(guān)稅增加了公司未來經(jīng)營的不確定性。但一方面近年來寧波銀行已主動調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，增量貸款的1/3 以上投向泛基建類行業(yè)，2024 年更是提升到48%，而制造業(yè)貸款占比則較2021 年末下降了4pct 至12%。同時品牌打響后，公司通過鯤鵬司庫等產(chǎn)品積極擴(kuò)圍央企客群，大客戶占比提升。另一方面，2024 年公司擬提高分紅率6.78pct 至歸母普通股凈利潤的22.77%，每股分紅金額增加50%至0.9 元，股息率顯著增厚?；?，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為加征關(guān)稅影響可控，情緒充分計價后，應(yīng)重視公司靈活高效的市場化經(jīng)營能力和長期高于同業(yè)的盈利水平。 風(fēng)險提示：結(jié)構(gòu)性信用風(fēng)險暴露超出預(yù)期、信貸需求低于預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、4次強(qiáng)烈推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次買入-A的投評級。 【19:32 紫金礦業(yè)(601899)2025年一季報點(diǎn)評：單季度歸母凈利潤創(chuàng)歷史新高 礦產(chǎn)銅金量價齊升】 4月13日給予紫金礦業(yè)(601899)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：由于金價持續(xù)上行，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司業(yè)績，預(yù)計2025/2026/2027 年歸母凈利潤為426/508/584 億元（較前次預(yù)測上調(diào)6.3%、5.9%、8.5%），同比增長33%/19%/15%，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 為11/9/8 倍，維持對公司“增持”評級。 風(fēng)險提示：銅金價格下行超預(yù)期，銅金等項目建設(shè)不及預(yù)期；海外運(yùn)營風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)40次買入評級、9次推薦評級、8次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 【17:48 螢石網(wǎng)絡(luò)(688475)：智能入戶和服務(wù)機(jī)器人增速較好 公司加大宣傳投入】 4月13日給予螢石網(wǎng)絡(luò)(688475)增持評級。 投資建議：公司是智能家居領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，產(chǎn)品端通過軟硬件一體化持續(xù)拓展品類及應(yīng)用場景，逐步構(gòu)建核心壁壘。收入端，智能門鎖經(jīng)過多年培育如今進(jìn)入產(chǎn)品收獲期，成為除攝像頭外帶動公司收入增長的第二曲線；利潤端，渠道結(jié)構(gòu)變化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升、供應(yīng)鏈改革帶來的降本增效帶動利潤率的提升。根據(jù)公司的年報和一季報，該機(jī)構(gòu)新增了27 年的預(yù)測，給予25-27 年歸母凈利潤6.6/7.6/8.8 億元（前值25-26 年6.6/7.6 億元），對應(yīng)動態(tài)PE 為43.3x/37.6x/32.7x，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：智能家居滲透不及預(yù)期風(fēng)險；AI 應(yīng)用落地不及預(yù)期；新品拓展不及預(yù)期風(fēng)險；海外市場拓展不及預(yù)期風(fēng)險；原材料價格波動風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。 【15:18 煌上煌(002695)：門店有所收縮 靜待經(jīng)營底部反轉(zhuǎn)】 4月13日給予煌上煌(002695)增持評級。 公司發(fā)布2024 年報，實(shí)現(xiàn)收入17.4 億元，同比下滑9.4%，歸母凈利潤0.4 億元，同比下滑42.9%；2024Q4 公司實(shí)現(xiàn)收入2.9 億元，同比下滑15.6%，歸母凈利潤虧損0.4 億元。公司門店經(jīng)營短期仍有壓力，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025-2026 年，新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.8（-0.5）、1.1（-0.6）、1.2 億元，同比分別增長95.0%、36.8%、13.4%，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 分別為68.9、50.4、44.4倍，公司為鹵制品行業(yè)頭部品牌，外部需求恢復(fù)后，門店有望重新擴(kuò)張，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：食品安全風(fēng)險，原材料漲價風(fēng)險，終端需求影響門店經(jīng)營風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【14:47 九號公司(689009)：業(yè)績高增 兩輪車與機(jī)器人等加速放量】 4月13日給予九號公司-WD(689009)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭惡化；新品迭代不及預(yù)期；市場開拓不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、7次增持評級、2次買入-A的投評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【14:47 杭州銀行(600926)：利潤增速靚麗 分紅比例提升】 4月13日給予杭州銀行(600926)增持評級。 風(fēng)險提示：政策推進(jìn)力度不及預(yù)期；經(jīng)濟(jì)修復(fù)力度不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、6次增持評級、5次優(yōu)于大市評級、4次強(qiáng)烈推薦評級、2次推薦評級、1次"買入"評級。 【14:47 大金重工(002487)：海工出海領(lǐng)先 量利齊升可期】 4月13日給予大金重工(002487)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：風(fēng)電新增裝機(jī)增速低于預(yù)期、海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、4次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【14:42 金鉬股份(601958)：鉬業(yè)龍頭 仍具備紅利股屬性】 4月13日給予金鉬股份(601958)增持評級。 風(fēng)險提示：鉬下游需求不及預(yù)期、鉬供給超預(yù)期釋放。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次增持評級。 【14:37 國能日新(301162)：核心業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長 創(chuàng)新業(yè)務(wù)打開成長空間】 4月13日給予國能日新(301162)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、3次增持評級、1次推薦評級。 【14:22 蘇軸股份(430418)：布局機(jī)器人/航空航天新賽道 2024年歸母凈利潤同比+21%】 4月13日給予蘇軸股份(430418)增持評級。 2024 年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.15 億元，同比增長12.42%；歸母凈利潤為1.51 億元，同比增長21.32%；扣非凈利潤1.48 億元，同比增長27.83%，毛利率37.29%，同比增長0.62pcts。受汽車行業(yè)年降影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào) 2025-2026 年盈利預(yù)測，新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計 2025-2027 年歸母凈利潤分別為1.71（原1.94）/2.01（原2.22）/2.25 億元。EPS 分別為1.26/1.48/1.66 元，當(dāng)前股價對應(yīng) P/E 分別為28.9/24.6/21.9 倍，該機(jī)構(gòu)看好積極拓展航空航天、工業(yè)自動化、工業(yè)機(jī)器人、高端裝備等新領(lǐng)域，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：原材料波動風(fēng)險、市場競爭風(fēng)險、新市場開拓不及預(yù)期風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、3次增持評級、1次推薦評級、1次推薦”評級。 【14:22 絕味食品(603517)：靜待門店經(jīng)營恢復(fù) 投資收益2025Q1環(huán)比改善】 4月13日給予絕味食品(603517)增持評級。 公司發(fā)布2024 年報和2025Q1 季報，2024 年實(shí)現(xiàn)收入62.6 億，同減13.8%，歸母凈利潤2.3 億，同減34.0%；2025Q1 公司收入15.0 億元，同減11.5%，歸母凈利潤1.2 億，同減27.3%。公司同店經(jīng)營仍有壓力，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025-2026年，新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤 6.3（-0.9）、6.8（-1.3）、7.2 億元，同增178.1%、6.9%、6.6%，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 分別為15.4、14.4、13.5倍，公司作為行業(yè)龍頭，未來門店經(jīng)營逐步改善，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，成本壓力持續(xù)緩解，美食生態(tài)圈企業(yè)有望逐步恢復(fù)，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：食品安全風(fēng)險，原材料漲價風(fēng)險，終端消費(fèi)力下行影響需求風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、2次推薦評級、2次買入評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 中財網(wǎng)
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