6公司獲得推薦評級-更新中
4月12日給予繼峰股份(603997)推薦評級。 投資建議：整合成效漸顯，新產(chǎn)品和新客戶加速拓展，“大繼峰”（繼峰+格拉默）未來有望成為全球智能座艙龍頭，該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年收入為267.50/299.50/359.50 億元，歸母凈利潤為6.61/9.50/13.47 億元，對應(yīng)EPS為0.52/0.75/1.06 元，對應(yīng)2025 年4 月11 日11.15 元/股的收盤價，PE 分別為21/15/10 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：乘用車行業(yè)銷量不及預(yù)期；整合進展不及預(yù)期；客戶拓展情況不及預(yù)期；行業(yè)競爭加??；原材料成本提升等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)22次買入評級、7次增持評級、4次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次買入-A評級、2次強推評級、1次“增持”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【19:32 國博電子(688375)：雷達、衛(wèi)星T/R組件應(yīng)用起勢；優(yōu)質(zhì)射頻芯片批量供貨】 4月12日給予國博電子(688375)推薦評級。 投資建議：公司是目前國內(nèi)能夠批量提供有源相控陣T/R 組件及系列化射頻集成電路產(chǎn)品的領(lǐng)先企業(yè)。除有源相控陣雷達外，公司在低軌衛(wèi)星和商業(yè)航天領(lǐng)域均開展了產(chǎn)品開發(fā)，多款產(chǎn)品已開始交付客戶。該機構(gòu)預(yù)計，公司2025~2027年歸母凈利潤分別是6.11 億元、8.14 億元、10.41 億元，當前股價對應(yīng)2025~2027 年P(guān)E 分別是53x/40x/31x。該機構(gòu)考慮到公司以化合物半導體為核心的系列化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)能力，維持“推薦”評級。 風險提示：下游需求不及預(yù)期、新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期、產(chǎn)品價格波動等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、2次增持評級、1次推薦評級。 【19:32 頂點軟件(603383)：新交易業(yè)務(wù)進展順利 公司產(chǎn)品持續(xù)融合信創(chuàng)與AI能力】 4月12日給予頂點軟件(603383)推薦評級。 盈利預(yù)測與投資建議：根據(jù)公司2024年年報，該機構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測，預(yù)計公司2025-2027年的歸母凈利潤分別為2.39億元（前值為2.93億元）、2.97億元（前值為3.67億元）、3.37億元（新增），對應(yīng)EPS分別為1.16元、1.45元、1.81元，對應(yīng)4月11日收盤價的PE分別為33.2倍、26.8倍、21.3倍。公司立足于證券IT，自研“3+1”基礎(chǔ)平臺夯實技術(shù)底座，在業(yè)內(nèi)率先實現(xiàn)了核心交易全棧信創(chuàng)適配，公司新一代分布式核心交易系統(tǒng)產(chǎn)品落地進度領(lǐng)先于同業(yè)，核心交易系統(tǒng)市場份額有望進一步提升。伴隨金融機構(gòu)對于信創(chuàng)及AI能力建設(shè)需求的增加，該機構(gòu)認為未來在公司新交易、財富管理、新資管、大運營等核心產(chǎn)品加快推進的支撐下，公司成長空間將進一步打開，該機構(gòu)看好公司業(yè)績成長的持續(xù)性，維持“推薦”評級。 風險提示：1）金融信創(chuàng)推進不及預(yù)期。若金融信創(chuàng)向核心系統(tǒng)推進節(jié)奏不及預(yù)期，將會影響公司相關(guān)產(chǎn)品的推廣進度。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、2次增持評級、1次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【19:32 許繼電氣(000400)：減值拖累24年業(yè)績 盈利能力持續(xù)優(yōu)化】 4月12日給予許繼電氣(000400)推薦評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計公司 2025-2027 年營收分別為186.91、213.93、246.16 億元，對應(yīng)增速分別為9.4%、14.5%、15.1%；歸母凈利潤分別為14.91、18.07、22.79 億元，對應(yīng)增速分別為 33.5%、21.2%、26.1%，以4 月11 日收盤價為基準，對應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 為16X、13X、10X，公司是特高壓換流閥和控制保護系統(tǒng)龍頭企業(yè)，盈利能力持續(xù)優(yōu)化，維持“推薦”評級。 風險提示：電網(wǎng)投資不及預(yù)期風險，原材料價格大幅波動風險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【14:12 平高電氣(600312)：25年輕裝上陣 在手訂單驗證高景氣度】 4月12日給予平高電氣(600312)推薦評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計公司 2025-2027 年營收分別為136.62、154.68、168.75 億元，對應(yīng)增速分別為10.2%、13.2%、9.1%；歸母凈利潤分別為14.68、17.97、20.07 億元，對應(yīng)增速分別為 43.5%、22.4%、11.6%，以4 月11 日收盤價為基準，對應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 為16X、13X、12X，公司是特高壓GIS龍頭企業(yè)，國際業(yè)務(wù)包袱出清且在手訂單具備較強業(yè)績支撐，維持“推薦”評級。 風險提示：電網(wǎng)投資不及預(yù)期風險；原材料價格大幅波動風險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【08:12 翔樓新材(301160)：積極擴張產(chǎn)能 新興領(lǐng)域拓寬空間】 4月12日給予翔樓新材(301160)推薦評級。 投資建議：公司未來產(chǎn)能將進一步提升，并積極進行新材料研發(fā)，公司盈利能力有望進一步拓寬，該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為2.43、2.95和3.51 億元，對應(yīng)現(xiàn)價，PE 分別為29/24/20 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：項目投產(chǎn)不及預(yù)期，新材料研發(fā)不及預(yù)期，汽車需求不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次買入評級、2次推薦評級、1次增持評級、1次買入-A評級。 中財網(wǎng)
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