16公司獲得推薦評級-更新中
4月11日給予四川九洲(000801)推薦評級。 投資建議：1）盈利預(yù)測：該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司25-27 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利分別為2.4、2.8、3.4 億，同比分別增長21%、20%、19%，對應(yīng)EPS 分別為0.23、0.28、0.33 元，PE 64、53、45 倍。2）投資建議：該機(jī)構(gòu)將四川九洲列為華創(chuàng)交運(yùn)低空標(biāo)的（低空數(shù)字化）四金剛之一，看好公司聚焦低空檢測以及新基建兩大抓手，軟硬結(jié)合打造九洲樣板，首次覆蓋給予“推薦”評級。 風(fēng)險提示：政策不及預(yù)期、低空飛行器安全風(fēng)險、全國化擴(kuò)張不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級、1次推薦評級。 【19:28 德業(yè)股份(605117)首次覆蓋報告：光儲逆變器優(yōu)勢企業(yè) 受益全球新興市場光儲需求增長】 4月11日給予德業(yè)股份(605117)推薦評級。 盈利預(yù)測、估值與評級 風(fēng)險提示：（1）全球光伏、儲能行業(yè)增長不及預(yù)期，公司在新興市場份額處于領(lǐng)先地位，若新興市場需求增長不及預(yù)期，將影響公司業(yè)績；（2）政策風(fēng)險：各國新能源政策將顯著影響當(dāng)?shù)毓鈨π袠I(yè)增長；（3）競爭加劇致產(chǎn)品價格超預(yù)期下跌的風(fēng)險；（4）原材料價格波動超預(yù)期：光儲產(chǎn)品直接材料占比較大，原材料價格波動將對產(chǎn)品毛利率產(chǎn)生影響；（5）全球貿(mào)易爭端的風(fēng)險：近期全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，尤其以美國為甚。各國貿(mào)易摩擦將影響公司出海業(yè)務(wù)；（6）匯率波動風(fēng)險：公司海外收入占比較高，匯率的大幅波動將對公司報表端業(yè)績產(chǎn)生影響。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、4次推薦評級、1次增持評級、1次買入-A評級。 【19:28 恒力石化(600346)：煉化裝置領(lǐng)先優(yōu)勢顯著 行業(yè)龍頭蓄勢騰飛】 4月11日給予恒力石化(600346)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為65.69、80.93、89.37 億元，EPS 分別為0.93、1.15 與1.27 元，04 月09 日收盤價對應(yīng)PE 分別為16、13 和12 倍。 考慮到公司煉廠裝置全球領(lǐng)先，產(chǎn)品盈利有望改善，分紅潛力有望提升，首次覆蓋，給予“推薦”評級。 風(fēng)險提示：原油等原材料價格大幅波動風(fēng)險、地緣政治關(guān)系惡化的風(fēng)險、下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、1次推薦評級、1次"買入"評級。 【18:53 邦彥技術(shù)(688132)：軍民雙輪驅(qū)動 業(yè)績拐點(diǎn)加速到來】 4月11日給予邦彥技術(shù)(688132)推薦評級。 投資建議：公司2024年實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型關(guān)鍵突破、軍工基本盤持續(xù)復(fù)蘇，并與民品新賽道布局形成共振，2+1+1”的業(yè)務(wù)布局止在成型。 風(fēng)險提示：軍品客戶延退驗(yàn)收的風(fēng)險；民品市場拓展不及預(yù)期的風(fēng)險：市場競爭和軍品審價導(dǎo)致毛利率下降的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次推薦評級。 【18:53 捷順科技(002609)：業(yè)績大幅改善 “AI+停車”推動創(chuàng)新業(yè)務(wù)加速成長】 4月11日給予捷順科技(002609)推薦評級。 投資建議：公司是智慧停車領(lǐng)域龍頭企業(yè)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，與AI 融合后全面賦能B 端和C 端，相關(guān)業(yè)務(wù)有望保持高速增長且未來空間廣闊，為公司注入成長新動能。預(yù)計2024-2026 年歸母凈利潤分別為0.31/2.06/3.03 億元，對應(yīng)PE 分別為188X、29X、19X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展不預(yù)期；行業(yè)需求波動的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次推薦評級。 【18:53 長安汽車(000625)：業(yè)績符合預(yù)期 新能源轉(zhuǎn)型加速】 4月11日給予長安汽車(000625)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司電動智能轉(zhuǎn)型，疊加華為智能化賦能，維持盈利預(yù)測，預(yù)計2025-2027 年收入分別為1,896/2,095/2,335 億元，歸母凈利潤分別為88.7/107.6/127.2 億元，EPS 分別為0.89/1.09/1.28 元，對應(yīng)2025 年4 月10 日12.20 元/股的收盤價，PE 分別為14/11/10 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)需求下滑；自主品牌銷量不及預(yù)期；行業(yè)“價格戰(zhàn)”加?。怀隹阡N量不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評級、8次推薦評級、1次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入”投資評級。 【16:32 長安汽車(000625)：深藍(lán)汽車減虧 海外盈利釋放】 4月11日給予長安汽車(000625)推薦評級。 盈利預(yù)測與投資建議：根據(jù)公司24 年業(yè)績以及25 年規(guī)劃，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2025~2026 年凈利潤預(yù)測為51.0 億/70.1 億元（原凈利潤預(yù)測為63.0 億/72.9 億元），新增公司2027 年凈利潤預(yù)測為112.0 億元。公司在技術(shù)和股權(quán)端與華為深度合作，后續(xù)新能源車上量有望帶動公司新能源車業(yè)務(wù)進(jìn)一步減虧，海外市場隨著銷量增加以及海外基地的建成投產(chǎn)，其盈利潛力將逐步釋放，依然維持公司“推薦”評級。 風(fēng)險提示：1）長安啟源、深藍(lán)、阿維塔等新能源車型銷量可能不達(dá)預(yù)期；2）公司新能源車業(yè)務(wù)減虧幅度不達(dá)預(yù)期；3）國內(nèi)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利可能下滑，對公司業(yè)績造成負(fù)面影響；4）公司海外銷量處于快速增長期，但在未來可能面臨一定風(fēng)險，海外市場業(yè)務(wù)拓展不達(dá)預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評級、7次推薦評級、1次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入”投資評級。 【16:27 金開新能(600821)：現(xiàn)金分紅比例提升 積極探索綠電+業(yè)務(wù)】 4月11日給予金開新能(600821)推薦評級。 投資建議：預(yù)計公司2025-2027年將分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤9.23、11.35、13.77 億元，對應(yīng)PE12.14x、9.87x、8.14x，維持推薦評級。 風(fēng)險提示：裝機(jī)增長不及預(yù)期的風(fēng)險：風(fēng)、光資源不及預(yù)期的風(fēng)險：電價超預(yù)期下跌的風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【16:22 聚燦光電(300386)：產(chǎn)銷兩旺 業(yè)績穩(wěn)健增長】 4月11日給予飛天誠信(300386)推薦評級。 投資建議：預(yù)計公司2025至2027年分別實(shí)現(xiàn)營收33.19/37.67/43.73億元，同比增長20.27%/13.51%/16.07%，歸母凈利潤為3.02/3.52/3.92億元，同比增長54.5%/16.51%/11.45%，每股EPS為0.45/0.52/0.58元，對應(yīng)當(dāng)前股價 PE為24/21/19倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：LED行業(yè)的競爭格局惡化，產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化不及預(yù)期，下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次推薦評級。 【16:22 濰柴動力(000338)：盈利能力強(qiáng)勁 加快轉(zhuǎn)型步伐】 4月11日給予濰柴動力(000338)推薦評級。 盈利預(yù)測與投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計濰柴動力將持續(xù)保持重卡發(fā)動機(jī)、變速箱等核心環(huán)節(jié)的高份額，同時產(chǎn)品高端化及海外業(yè)務(wù)占比提升帶來的核心業(yè)務(wù)盈利能力提升態(tài)勢預(yù)計將持續(xù)，凱傲發(fā)展穩(wěn)健向上。根據(jù)最新情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司業(yè)績預(yù)測，預(yù)計公司2025~2026 年凈利潤分別為136 億/140 億元（此前預(yù)測值為105 億/114 億元），并給出2027 凈利潤預(yù)測值為143 億元。 結(jié)合盈利預(yù)測與目前估值水平，該機(jī)構(gòu)維持公司“推薦”評級。 風(fēng)險提示：1）重卡行業(yè)增幅放緩；2）出口業(yè)務(wù)不達(dá)預(yù)期；3）凱傲公司經(jīng)營情況不達(dá)預(yù)期；4）新能源轉(zhuǎn)型及高端化產(chǎn)品投入較大帶來費(fèi)用率增長。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、7次增持評級、4次優(yōu)于大市評級、3次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次強(qiáng)推評級。 【15:22 華設(shè)集團(tuán)(603018)：資產(chǎn)負(fù)債率下降 低空經(jīng)濟(jì)與AI助成長】 4月11日給予華設(shè)集團(tuán)(603018)推薦評級。 投資建議：預(yù)計公司2025-2027年歸母凈利潤分別為4.05、4.39、4.96億元分別同比+5.89%/+8.43%/+12.93%，對應(yīng)P/E分別為12.57/11.60/10.27x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、3次增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【15:22 太陽紙業(yè)(002078)：24年業(yè)績小幅增長 看好產(chǎn)能落地貢獻(xiàn)增量】 4月11日給予太陽紙業(yè)(002078)推薦評級。 投資建議：公司為漿紙產(chǎn)業(yè)龍頭，產(chǎn)能布局落地強(qiáng)化規(guī)模效應(yīng)，林漿紙一體化布局優(yōu)勢突出，帶動盈利能力向好，預(yù)計公司2025726727年分別實(shí)現(xiàn)營收 436/473/506億元，分別同比+7.1%/+8.5%/+6.8%，歸母凈利潤35/40/43億元，分別同比+11.7%/+14.6%/+8.5%，完全攤薄EPS1.24，1.42/1.54元，對應(yīng)PE為11X/10X/9X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動的風(fēng)險，終端需求表現(xiàn)不及預(yù)期的風(fēng)險，產(chǎn)能落地不及預(yù)期的風(fēng)險，市場競爭加劇的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、7次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次買入-A的投評級。 【14:32 聚合順(605166)：業(yè)績穩(wěn)健兌現(xiàn)預(yù)期 特種尼龍開辟增長新藍(lán)海】 4月11日給予聚合順(605166)推薦評級。 投資建議：公司擁有多年的尼龍6 聚合工藝研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，具備產(chǎn)品質(zhì)量、穩(wěn)定性等多方面的多重優(yōu)勢，新產(chǎn)品尼龍66 布局為公司構(gòu)造第二增長曲線。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險；原材料價格波動的風(fēng)險；項目實(shí)施不及預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級。 【14:27 長盈通(688143)：2024年營收同比增長50%；強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈賦能長期發(fā)展】 4月11日給予長盈通(688143)推薦評級。 投資建議：公司主營光纖陀螺核心器件光纖環(huán)，是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，持續(xù)鞏固第一曲線傳感，深耕慣導(dǎo)及海洋防務(wù)；同時開拓第二曲線傳能及第三曲線熱管理與下一代光通信，布局新能源汽車電池管理、AI 大算力中心等。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期、新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期、產(chǎn)品價格波動等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【14:27 福斯特(603806)：膠膜龍頭優(yōu)勢顯著 電子材料快速起量】 4月11日給予福斯特(603806)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年營收分別為208.81、228.50、251.08 億元，對應(yīng)增速分別為9.1%、9.4%、9.9%；歸母凈利潤分別為15.56、19.82、24.70 億元，對應(yīng)增速分別為19.0%、27.3%、24.7%，以4 月10 日收盤價為基準(zhǔn)，對應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 為21X、17X、13X，公司是光伏膠膜的龍頭企業(yè)，有望平穩(wěn)穿越周期，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，市場競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、3次推薦評級、1次增持評級。 【09:08 甬金股份(603995)：規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn) 新材料業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)】 4月11日給予甬金股份(603995)推薦評級。 投資建議：隨著公司冷軋不銹鋼多個項目逐步投產(chǎn)，疊加橫向拓展新材料業(yè)務(wù)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為8.50/9.36/10.47 億元，對應(yīng)4 月10 日收盤價，2025-2027 年P(guān)E 依次為8/7/6 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：項目進(jìn)程不及預(yù)期；不銹鋼需求不及預(yù)期；原材料價格大幅波動。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級、2次推薦評級、1次強(qiáng)推評級。 中財網(wǎng)
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