機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦2只個(gè)股-更新中
4月10日給予寧波銀行(002142)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：盈利能力優(yōu)于同業(yè)，分紅力度加大。寧波銀行作為城商行的標(biāo)桿，受益于多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)化的治理機(jī)制和穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)帶來(lái)的戰(zhàn)略定力，資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)步擴(kuò)張，盈利能力領(lǐng)先同業(yè)，在穩(wěn)健資產(chǎn)質(zhì)量護(hù)航下，夯實(shí)的撥備為公司未來(lái)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)彈性帶來(lái)支撐。特別是公司24 年提升分紅率6.78 個(gè)百分點(diǎn)至22.77%，股息價(jià)值同樣有望進(jìn)一步加強(qiáng)?？紤]到今年以來(lái)信貸有效需求不足情況仍存，該機(jī)構(gòu)小幅下調(diào)公司25-26 年盈利預(yù)測(cè)，并新增公司2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司25-27 年EPS 分別為4.38/4.83/5.34 元（原25-26 年預(yù)測(cè)分別為4.49/4.95 元），對(duì)應(yīng)盈利增速分別為6.5%/10.3%/10.7%（原25-26 年盈利增速分別為9.6%/10.2%），目前公司股價(jià)對(duì)應(yīng)25-27 年P(guān)B 分別是0.72x/0.64x/0.57x，鑒于公司市場(chǎng)化基因突出，長(zhǎng)期視角下的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量有望持續(xù)領(lǐng)先同業(yè)，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力超預(yù)期抬升。2）利率下行導(dǎo)致行業(yè)息差收窄超預(yù)期。3）房企現(xiàn)金流壓力加大引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)抬升。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【13:47 安琪酵母(600298)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q4平穩(wěn)收官 改善邏輯未變】 4月10日給予安琪酵母(600298)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：改善周期確定性仍足，短期回調(diào)提供布局機(jī)會(huì)，重申“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游復(fù)蘇偏弱、競(jìng)對(duì)潛在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、海外拓展不及預(yù)期、匯率波動(dòng)、關(guān)稅政策影響等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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