2公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中

時(shí)間：2025年04月08日 15:30:19 中財(cái)網(wǎng)

【15:27 釩鈦股份(000629)：釩產(chǎn)品價(jià)格下跌拖累業(yè)績(jī) 期待行業(yè)反轉(zhuǎn)】

　　4月8日給予釩鈦股份(000629)推薦評(píng)級(jí)。

　　投資建議：公司釩產(chǎn)品產(chǎn)能全球前列，隨著釩行業(yè)景氣度回升以及釩電池應(yīng)用市場(chǎng)逐步擴(kuò)大，公司業(yè)績(jī)釋放可期。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)依次為5.92/7.83/9.32 億元，對(duì)應(yīng)PE 依次為40/30/26 倍，首次覆蓋，給予公司“推薦”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；釩電池發(fā)展不及預(yù)期；項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期。

　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。


【13:52 錦江航運(yùn)(601083)深度研究報(bào)告：具備特色的亞洲區(qū)域精品航運(yùn)服務(wù)商 商業(yè)模式正復(fù)制在新市場(chǎng)】

　　4月8日給予錦江航運(yùn)(601083)推薦評(píng)級(jí)。

　　投資建議：1）盈利預(yù)測(cè)：考慮到當(dāng)前地緣因素對(duì)運(yùn)價(jià)水平的擾動(dòng)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025~2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為7.7、7.8、8.0 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為15、15、14 倍。2）估值與投資建議：錦江航運(yùn)是亞洲區(qū)域內(nèi)精品航運(yùn)服務(wù)商，依托精品航運(yùn)服務(wù)，建立起差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在上海-日本/兩岸間航線市占率領(lǐng)先；公司近年來(lái)加大東南亞市場(chǎng)開拓，該機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期看好產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)下東南亞市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，公司有望充分受益。結(jié)合可比公司估值，該機(jī)構(gòu)給予公司2025年1.6~1.8 倍PB，對(duì)應(yīng)目標(biāo)市值為142~160 億元，目標(biāo)價(jià)11.0~12.4 元，預(yù)期較現(xiàn)價(jià)有24%~39%增長(zhǎng)空間。首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，紅海繞行結(jié)束，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。

　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。