20公司獲得增持評級-更新中
4月7日給予邁威生物-U(688062)增持評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、1次增持評級。 【23:12 長飛光纖(601869)：4Q24扣非利潤同比大增 多元化取得實質性進展】 4月7日給予長飛光纖(601869)增持評級。 盈利預測與投資建議。由于公司24 年收入不及預期，該機構下調預測，預計公司2025-2027 年歸母凈利潤為9.71 億元、11.56 億元、13.25 億元（原預測25、26 年分別為10.35 億元、12.50 億元）。公司在傳統(tǒng)光棒光纖業(yè)務基礎上，發(fā)展多模、空芯光纖等高附加值產品，同時積極多元化，打造潛在增長點，維持“增持”評級。 風險提示：光纖光纜需求不及預期；競爭對手擴大產能導致供需格局惡化；創(chuàng)新業(yè)務經營成果低于預期。 該股最近6個月獲得機構4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“推薦“評級、1次推薦評級。 【23:12 三只松鼠(300783)2024年報業(yè)績點評報告：業(yè)績增速亮眼 “重回百億”總目標如期達成】 4月7日給予三只松鼠(300783)增持評級。 盈利預測及投資評級：該機構看好公司的“高端性價比”戰(zhàn)略和“全品類+全渠道”布局，公司業(yè)績持續(xù)兌現，未來成長可期。該機構給予公司一定的估值溢價，預計2025 年/2026 年/2027 年公司營業(yè)收入分別為133.03 億元/164.92 億元/198.16 億元，同比增長25.24%/23.97%/20.16%；歸母凈利潤分別為5.28 億元/6.68 億元/8.39 億元，同比增長29.61%/26.33%/25.72% ；對應2025 年3 月28 日收盤價，PE 分別為20.5X/16.2X/12.9X，參考可比公司的平均估值，首次覆蓋，該機構給予公司“增持”評級。 風險提示：食品安全問題、原材料價格波動、行業(yè)競爭加劇、消費復蘇不及預期、渠道拓展不及預期、新品推廣不及預期等。 該股最近6個月獲得機構35次買入評級、9次增持評級、4次推薦評級、3次謹慎推薦評級、2次強烈推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【23:12 朗姿股份(002612)：醫(yī)美業(yè)務盈利良性提升 外延模式持續(xù)驗證】 4月7日給予朗姿股份(002612)增持評級。 盈利預測與投資建議：該機構預計公司25-27 年公司實現歸母凈利潤為3.05/3.70/4.48 億元，對應PE 為23/19/16倍，醫(yī)美行業(yè)需求在去年低基數下有望恢復，同時公司新/次新機構盈利的逐年改善將帶動板塊利潤提升，衣美部分在鞏固核心品牌基礎上，積極拓展新渠道以及精細化運營能力，維持增持評級。 該股最近6個月獲得機構2次買入評級、2次增持評級。 【23:12 海利得(002206)：工業(yè)絲盈利逐季改善 簾子布需求保障 主業(yè)穩(wěn)健增長 新材料布局持續(xù)推進】 4月7日給予海利得(002206)增持評級。 盈利預測與估值：維持2025-2026 年盈利預測，新增2027 年盈利預測，預計三年歸母凈利潤約4.6、5.3、5.8 億元，對應PE 約12、11、10 倍，維持“增持”評級。 風險提示：原材料幅度波動影響盈利水平；新項目進展不及預期 該股最近6個月獲得機構2次推薦評級、1次增持評級、1次“買入”投資評級。 【23:12 恒生電子(600570)：核心產品夯實金融IT護城河 AI產品革新積蓄動能】 4月7日給予恒生電子(600570)增持評級。 盈利預測：考慮到下游需求修復不及預期，金融領域客戶IT 投入不及預期，下調25-26 年歸母凈利潤預測至12.70/14.53 億元（調整幅度-27.8%/-29.5%），新增27 年預測16.10 億元。對應25-27 年EPS 分別為0.67/0.77/0.85 元，對應PE 分別為41x/36x/32x，長期堅定看好公司成長，維持“增持”評級。 風險提示：市場競爭加劇風險；技術創(chuàng)新不及預期。 該股最近6個月獲得機構10次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次強烈推薦評級。 【23:12 妙可藍多(600882)2024年報業(yè)績點評報告：完成奶酪資產注入 利潤實現高增】 4月7日給予妙可藍多(600882)增持評級。 盈利預測及投資評級：該機構看好公司作為奶酪行業(yè)龍頭企業(yè)，不斷開拓新品類和新消費群體來提升業(yè)績增長空間，同時與蒙牛奶酪整合完成，協(xié)同效應有望增強，該機構給予公司一定的估值溢價。 風險提示：食品安全風險；新品推廣不及預期；奶酪板塊增長不及預期；市場競爭加劇；公司整合后利潤釋放不及預期；成本上升的風險。 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、8次增持評級、3次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【23:12 安徽合力(600761)：24年業(yè)績穩(wěn)健 海外仍是重要增量市場】 4月7日給予安徽合力(600761)增持評級。 投資建議： 參考最新業(yè)績報告，該機構調整 25-26 年盈利預測，25-26 年營業(yè)收入由197.3/219.0 億元調整至185.5、202.5 億元，歸母凈利潤由15.9/17.1 億元下調至14.1/15.4 億元，EPS 由1.87/2.06 元下調至1.58/1.73 元，新增27 年盈利預測，預計27 年公司實現營業(yè)收入221.5 億元，歸母凈利潤17.0 億元，EPS 為1.91 元，2025 年4 月3 日收盤價為18.28 元，對應25-27 年PE 分別為12、11 和10 倍，維持“增持”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、5次優(yōu)于大市評級、5次增持評級、1次強烈推薦評級。 【23:12 山東高速(600350)2024年年報點評：業(yè)績總體保持穩(wěn)定 高比例分紅彰顯價值】 4月7日給予山東高速(600350)增持評級。 盈利預測和投資評級 風險提示： 該股最近6個月獲得機構6次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【23:12 中國重汽(000951)：2024Q4業(yè)績超市場預期 2024Q4毛利率創(chuàng)2020Q2以來新高】 4月7日給予中國重汽(000951)增持評級。 盈利預測和投資評級2025 年中國重卡內需銷量有望受老舊營運貨車以舊換新政策拉動，進入景氣區(qū)間。公司是國內重卡整車龍頭之一，在多個細分市場表現亮眼，且截至2024 年，出口份額連續(xù)二十年占據行業(yè)首位。該機構認為公司具備較高經營杠桿，利潤具有較大向上彈性。該機構預計公司2025-2027 年實現營業(yè)總收入511、537與617 億元，同比增速14%、5%與15%；實現歸母凈利潤18.34、19.33 與22.49 億元，同比增速為24%、5%與16%。EPS 為1.56、1.65 與1.91 元，對應當前股價的PE 估值分別為13、12 與10 倍，維持“增持”評級。 風險提示國內重卡市場復蘇不及預期；公司國內市場市占率提 升不及預期；公司新能源發(fā)展不及預期；海外市場拓展不及預期；全球地緣政治風險超預期。 該股最近6個月獲得機構13次買入評級、4次增持評級、3次強烈推薦評級、2次強推評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【15:37 諾思格(301333)：臨床業(yè)務短期波動 SMO與數統(tǒng)業(yè)務持續(xù)增長】 4月7日給予諾思格(301333)增持評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【15:12 實豐文化(002862)：落地多個合作 推動玩具行業(yè)新“智”造時代】 4月7日給予實豐文化(002862)增持評級。 維持盈利預測，維持“增持”評級 該機構維持盈利預測，預計24-26 年EPS 分別為0.08 元、0.53 元以及0.85 元。 風險提示：合作落地不及預期風險；宏觀經濟波動風險；匯率波動風險；玩具行業(yè)市場競爭風險；互聯(lián)網游戲行業(yè)政策變化的風險。 該股最近6個月獲得機構2次增持評級。 【15:07 海天味業(yè)(603288)：Q4保持穩(wěn)健完成“四五”開局】 4月7日給予海天味業(yè)(603288)增持評級。 事件：公司發(fā)布2024 年報，24 年公司實現營業(yè)收入269.01 億，同比增長9.53%；實現歸母凈利潤63.44億，同比增長12.75%；實現扣非歸母凈利潤60.69 億，同比增長12.51%。24Q4 實現收入65.02 億，同比增長10.03%，實現歸母凈利潤15.29 億，同比增長17.82%。該機構在此前盈利預測中預測24 年凈利潤62.3 億，業(yè)績基本符合預期。分紅方案為擬派發(fā)現金紅利47.73 億（含稅），分紅率為75.24%。 投資評級與估值：略下調25-26 年盈利預測，新增27 年，預測25-27 年凈利潤分別為69.5 億、76.2 億、83.9 億（25-26 年前次為70、77.8 億），同比增長9.6%、9.6%和10.1%，最新收盤價對應25-27 年PE分別為33x、30x、27x，維持增持評級。2024 年為公司四五規(guī)劃的開局之年，公司順利完成年初利潤規(guī)劃和員工持股的考核目標，提振信心。中長期看，公司將繼續(xù)推進多元化發(fā)展，在品類、渠道及出海方面補強自身實力，支撐四五計劃的規(guī)劃目標。 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、7次增持評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入價評級、1次“買入”投資評級、1次“推薦“評級。 【14:37 煜邦電力(688597)：利潤端大幅修復 多業(yè)務協(xié)同發(fā)展】 4月7日給予煜邦電力(688597)增持評級。 投資建議：2024 年公司兩網中標排名提升明顯，預計2025 年兩網招標金額持續(xù)增長，疊加公司中標能力增強，智能設備支撐業(yè)績增長。同時，智慧服務下游行業(yè)市場空間巨大，為公司創(chuàng)造較大成長空間。該機構預計公司2025-2027 年營業(yè)收入分別為13.61/17.53/20.65 億元， 同比增長44.75%/28.83%/17.82%；歸母凈利潤1.34/1.66/1.84 億元，同比增速為20.75%/23.56%/10.82%，EPS 分別為0.54/0.67/0.74 元，對應股價（2025年4 月3 日收盤價），PE 分別為22X/17X/16X，維持“增持”評級。 風險提示：電網投資及招標不及預期的風險、客戶集中度較高的風險、產品質量控制的風險、行業(yè)競爭加劇的風險。 該股最近6個月獲得機構1次增持評級。 【14:37 海天味業(yè)(603288)：利潤符合預期 新品新渠道蓄勢未來】 4月7日給予海天味業(yè)(603288)增持評級。 風險提示：需求持續(xù)承壓、食品安全風險等。 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、6次增持評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入價評級、1次“買入”投資評級、1次“推薦“評級。 【14:22 中科飛測(688361)2024年報點評：營收高增 先進制程量檢測設備研發(fā)驗證進展順利】 4月7日給予中科飛測(688361)增持評級。 盈利預測與投資評級：考慮到公司研發(fā)投入力度加大，該機構下調公司2025-2026 年歸母凈利潤分別至2.17（原值2.6）/3.64（原值4.2）億元，預計2027年歸母凈利潤為5.12 億元，當前市值對應動態(tài)PE 分別為123/73/52 倍，基于公司在半導體量測設備領域的高成長性，維持“增持”評級。 風險提示：晶圓廠資本開支不及預期，設備研發(fā)驗證進度不及預期。 該股最近6個月獲得機構10次增持評級、6次買入評級、1次強推評級、1次“增持”投資評級。 【14:22 中無人機(688297)：采購計劃延后影響業(yè)績；25年需求或迎來較大反轉】 4月7日給予中無人機(688297)增持評級。 盈利預測與評級：公司我國無人機系統(tǒng)領軍企業(yè)，翼龍系列無人機在全球察打一體無人機市場持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，并已形成“高中低”搭配，“大中小”融合，全場景譜系化的產品布局。根據下游需求節(jié)奏變化，該機構調整公司2025-2027 年營業(yè)收入分別為32.87/44.46/58.23 億元（此前25~26 年預測值為32.79/38.69 億元）；調整歸母凈利潤為2.99/3.98/4.89 億元（此前25~26 年預測值為3.09/3.66 億元），對應PE 為89.15/66.95/54.46x，維持“增持”評級。 風險提示：合同簽訂不及預期；產品交付不及預期；產品降價風險等。 該股最近6個月獲得機構5次增持評級、2次謹慎推薦評級。 【13:37 麥加芯彩(603062)：船舶涂料取得重大進展 光伏涂料有望成為利潤第三極】 4月7日給予麥加芯彩(603062)增持評級。 盈利預測、估值與評級：2024 年，受益于下游集裝箱行業(yè)需求高景氣度，麥加芯彩收入利潤均實現較快增長。除主業(yè)外，24 年至今公司在新業(yè)務拓展方面取得了較多實質性進展：風電涂料海外市場取得重要突破、船舶涂料獲得首張船級社認證、收購光伏玻璃涂層重要資產，這些進展或將在2025 年轉化為收入利潤的新增貢獻?？紤]到25 年集裝箱涂料需求潛在下行風險以及公司其他業(yè)務帶來的增長，該機構維持對公司25-26 年歸母凈利潤預測2.69 億元、3.02 億元，新增2027 年歸母凈利潤預測3.33 億元。維持“增持”評級。 風險提示：原材料價格波動風險、集裝箱涂料需求大幅下滑風險、風電涂料海外業(yè)務開展進度不及預期風險、船舶涂料獲取訂單進展不及預期風險、光伏涂料業(yè)務拓展進度不及預期風險。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、4次增持評級、1次“買入”投資評級、1次買入-A評級、1次買入-B評級。 【11:52 普源精電(688337)：產品結構優(yōu)化 短期費用增長壓制利潤】 4月7日給予普源精電(688337)增持評級。 盈利預測和投資評級考慮到公司高端數字示波器DS80000 系列 產品放量，同時存在一次性增值稅進項稅金轉出影響，該機構預計公司2025/2026/2027 年營業(yè)收入分別為8.98/10.57/12.58 億元，歸母凈利潤分別為1.21/1.57/2.00 億元，對應PE 分別為53/41/32 倍，維持“增持”評級。 風險提示宏觀市場波動風險；行業(yè)需求下滑風險；研發(fā)進度不及預期；高端產品銷售量不及預期；新產品市場開拓進展不及預期；元器件供應緊張風險；原材料漲價風險；毛利率下滑風險；海外經營風險。 該股最近6個月獲得機構6次增持評級、2次“買入”投資評級、2次持有評級、2次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“推薦“評級、1次"增持"評級。 【11:47 福萊特(601865)：業(yè)績承壓財務堅韌 靜候龍頭盈利彈性】 4月7日給予福萊特(601865)增持評級。 投資建議：預計公司2025-2027 年實現營業(yè)收入分別為204.28 億元、221.31億元和244.95 億元，實現歸母凈利潤分別為10.99 億元、16.61 億元、21.12 億元，同比增長9.2%、51.1%、27.2%。對應 EPS 分別為0.47、0.71、0.9元，當前股價對應2025-2027 PE 倍數分別為38.5X、25.5X、20X，公司目前在產總產能19400 噸/天，安徽項目和南通項目將根據市場情況陸續(xù)點火運營，同時計劃在印度尼西亞投資建設光伏玻璃窯爐，以享受海外市場溢價，產能、成本、技術等綜合優(yōu)勢令公司穩(wěn)居光伏玻璃行業(yè)的第一梯隊，盈利能力與二三線企業(yè)已拉開較大差距，隨著供給格局改善、下游需求回暖，有望收獲可觀的市場份額與盈利彈性，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風險提示：光儲裝機不及預期、原材料成本波動風險、海外匯兌風險、行業(yè)競爭加劇風險等 該股最近6個月獲得機構10次買入評級、10次增持評級、4次推薦評級、2次“買入”投資評級、1次買入-A評級。 中財網
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