機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦7只個股-更新中
4月2日給予中國中車(601766)強(qiáng)推評級。 投資建議：考慮到城軌業(yè)務(wù)需求及設(shè)備更新推進(jìn)等因素不及預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司業(yè)績預(yù)期。預(yù)計公司2025-2027 年營收分別為2589.96/2743.39/2918.29 億元（ 2025-2026 年前值為2829.33/3066.08 億元）， 歸母凈利潤分別為134.08/144.22/153.57 億元（2025-2026 年前值為143.85/157.96 億元），對應(yīng)EPS分別為0.47、0.50、0.54 元。參考可比公司估值水平，考慮到公司作為全球軌道裝備制造業(yè)龍頭，給予2025 年20 倍PE，目標(biāo)價調(diào)整為9.40 元，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險提示：客流量不及預(yù)期；行業(yè)政策變化風(fēng)險；維保及設(shè)備更新不及預(yù)期；出口不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、4次推薦評級、3次增持評級、2次強(qiáng)推評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【21:04 恒生電子(600570)：公司保持高水平研發(fā)投入 持續(xù)深化戰(zhàn)略聚焦】 4月2日給予恒生電子(600570)強(qiáng)烈推薦評級。 盈利預(yù)測與投資建議：根據(jù)公司2024年年報，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測，預(yù)計公司2025-2027年的歸母凈利潤分別為12.11億元（前值為17.67億元）、14.49億元（前值為21.33億元）、17.56億元（新增），對應(yīng)EPS分別為0.64元、0.77元、0.93元，對應(yīng)4月1日收盤價的PE分別為43.1倍、36.0倍、29.8倍。公司始終保持市場和技術(shù)領(lǐng)先地位，積極推進(jìn)金融信創(chuàng)適配，大模型等技術(shù)變革也將為公司帶來業(yè)務(wù)重構(gòu)的機(jī)會。該機(jī)構(gòu)持續(xù)看好公司在金融IT領(lǐng)域領(lǐng)先地位的保持，以及在新一代核心交易系統(tǒng)、新一代投資交易系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的發(fā)展突圍，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：1）金融機(jī)構(gòu)IT預(yù)算不及預(yù)期。金融機(jī)構(gòu)IT投入對應(yīng)公司訂單來源，若客戶IT預(yù)算增長疲弱，將拖累公司業(yè)績。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次“買入”投資評級。 【15:04 微電生理(688351)：三維消融龍頭地位鞏固 PFA上市可期】 4月2日給予微電生理(688351)強(qiáng)烈推薦評級。 盈利預(yù)測與投資建議：電生理行業(yè)景氣度高，該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司高密度標(biāo)測導(dǎo)管、壓力感應(yīng)導(dǎo)管、冷凍消融導(dǎo)管等高端產(chǎn)品即將進(jìn)入快速放量期，脈沖消融導(dǎo)管、RDN 等高潛力產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展順利，有望加速國產(chǎn)化替代進(jìn)程。考慮國內(nèi)醫(yī)療行業(yè)外部因素影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025-2027 年營業(yè)收入分別為5.30/6.96/9.02 億元，同比增速分別為28%/31%/30%；歸母凈利潤分別為0.79/1.06/1.42 億元，分別增長51%/35%/34%，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：降價幅度超預(yù)期的風(fēng)險、醫(yī)療反腐等行業(yè)政策風(fēng)險影響醫(yī)院招標(biāo)的風(fēng)險、匯率波動風(fēng)險、市場競爭激烈程度加劇的風(fēng)險、技術(shù)顛覆性風(fēng)險、新品研發(fā)、注冊及認(rèn)證不及預(yù)期的風(fēng)險、貿(mào)易摩擦的相關(guān)風(fēng)險、業(yè)績不及預(yù) 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【15:04 森馬服飾(002563)：2024年穩(wěn)健增長 持續(xù)拓店提升渠道能力】 4月2日給予森馬服飾(002563)強(qiáng)烈推薦評級。 盈利預(yù)測及投資建議。公司持續(xù)推動“2+N”多品牌戰(zhàn)略、52 周MD 機(jī)制等重點變革，加速渠道拓展，聚焦渠道能力提升。多地鼓勵生育政策出臺將為公司童裝業(yè)務(wù)帶來長期發(fā)展動能，鞏固行業(yè)龍頭地位。預(yù)計公司2025-2027年收入157.1 億元、168.3 億元、180.2 億元，同比增長7%、7%、7%，歸母凈利潤12.2 億元、13.6 億元、15.0 億元，同比增長7%、11%、11%。當(dāng)前市值對應(yīng)25PE16X、26PE14X，維持強(qiáng)烈推薦評級。 風(fēng)險提示：終端零售及店效不及預(yù)期風(fēng)險，線上流量成本侵蝕利潤風(fēng)險，存貨減值風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、5次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【13:44 晨光股份(603899)：傳統(tǒng)主業(yè)承壓 新業(yè)態(tài)發(fā)力 分紅回購彰顯長期信心】 4月2日給予晨光股份(603899)強(qiáng)推評級。 投資建議：公司核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢穩(wěn)固，科力普和零售大店營收貢獻(xiàn)持續(xù)提升，看好公司業(yè)績增長持續(xù)性?？紤]到需求疲弱及科力普股份支付影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司盈利預(yù)測，該機(jī)構(gòu)預(yù)計25-27 年歸母凈利潤為15.90/17.79/19.46 億元（25-26 年前值19.32/21.95 億元），對應(yīng)PE 18/17/15X。參考絕對估值法，給予目標(biāo)價37.2元/股，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險提示：線下恢復(fù)不及預(yù)期，傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，行業(yè)競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次強(qiáng)推評級。 【12:28 中航西飛(000768)：24年業(yè)績實現(xiàn)穩(wěn)定增長 軍民交付任務(wù)按期完成】 4月2日給予中航西飛(000768)強(qiáng)烈推薦評級。 盈利預(yù)測：預(yù)計公司2025/2026/2027 年歸母凈利潤為11.41/13.02/14.88 億元，對應(yīng)估值58、51、44 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：新型號研制交付進(jìn)度不及預(yù)期，產(chǎn)能釋放情況低于預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、3次強(qiáng)烈推薦評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次增持-A評級。 【12:24 海信家電(000921)：2024年業(yè)績超預(yù)期 盈利提升持續(xù)兌現(xiàn)】 4月2日給予海信家電(000921)強(qiáng)烈推薦評級。 投資建議：國內(nèi)中央財政支持的消費品以舊換新活動去年三季度細(xì)則落地，公司業(yè)績預(yù)計2025 年持續(xù)改善的確定性強(qiáng)，堅定看好公司成長。該機(jī)構(gòu)預(yù)計2025-2027 年公司歸母凈利潤分別為38/43/50 億元， 分別增長12%/15%/15%，對應(yīng)估值11/10/8 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格大幅上漲、地產(chǎn)竣工不及預(yù)期、以舊換新不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、4次增持評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次買入-A的投評級、2次“增持”投資評級、1次持有評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 中財網(wǎng)
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