22公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中
4月2日給予國(guó)盾量子(688027)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：給予公司2025-2027年?duì)I收預(yù)測(cè)值3.43億元/4.79億元/9.47億元,對(duì)應(yīng)PS為78.27倍/56.05倍/28.35倍?？紤]國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，及公司技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力結(jié)合中電信入股，公司中長(zhǎng)期發(fā)展邊際改善，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)人員流失的風(fēng)險(xiǎn)；銷售收入波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次推薦評(píng)級(jí)。 【21:04 金力永磁(300748)：產(chǎn)銷持續(xù)增長(zhǎng) 稀土價(jià)格調(diào)整拖累業(yè)績(jī)】 4月2日給予金力永磁(300748)推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為5.16/7.02/8.59 億元，EPS 分別為0.38/0.51/0.63 元，對(duì)應(yīng)2025.3.31 收盤價(jià)19.50 元，PE 分別為52/38/31。維持公司“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求或不及預(yù)期；原材料價(jià)格或大幅波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【21:04 比亞迪(002594)：出海再創(chuàng)新高智駕、高端化多重成長(zhǎng)】 4月2日給予比亞迪(002594)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司技術(shù)驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品力與品牌力向上，加速出海，維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年?duì)I收為10,141.2/12,372.3/14,772.5 億元，歸母凈利潤(rùn)581.2/670.9/741.7 億元，EPS 19.12/22.08/24.41 元，對(duì)應(yīng)2025 年4 月1 日365.50 元/股 收盤價(jià)，PE 分別為19/17/15 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：車市下行，新車型銷量不及預(yù)期，歐盟關(guān)稅影響出海銷量利潤(rùn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)76次買入評(píng)級(jí)、17次增持評(píng)級(jí)、15次推薦評(píng)級(jí)、8次買入-A評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦”評(píng)級(jí)。 【21:04 拓邦股份(002139)：營(yíng)收突破百億大關(guān) 多業(yè)務(wù)重塑戰(zhàn)略版圖】 4月2日給予拓邦股份(002139)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司在智能控制領(lǐng)域行業(yè)領(lǐng)先，目前公司海外產(chǎn)能逐步爬升，機(jī)器人等板塊亦取得突破性進(jìn)展， 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025~2027 年收入分別為125.58/147.38/173.11 億元，25-26 年前值為124.00/147.14 億元，歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)分別為8.30/10.28/12.68 億元，25-26 年前值為9.15/11.12 億元，。參考可比公司估值給予公司2025 年28 倍PE 估值，給予目標(biāo)市值232.34 億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)18.63 元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：上游元器件價(jià)格上漲，下游需求不及預(yù)期，國(guó)際貿(mào)易摩擦加劇 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【21:04 赤峰黃金(600988)：量?jī)r(jià)共振 業(yè)績(jī)超預(yù)期】 4月2日給予赤峰黃金(600988)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮2025 年貴金屬價(jià)格有望持續(xù)上行，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為29.24/33.47/38.15 億元，按照4 月1 日收盤價(jià)，對(duì)應(yīng)PE 為15/13/11 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期，金屬價(jià)格大幅波動(dòng)，海外地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、8次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入”評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【21:04 南方航空(600029)：歸母同比大幅減虧 淡季量?jī)r(jià)偏離壓制盈利能力】 4月2日給予南方航空(600029)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：看好行業(yè)性盈利修復(fù)傳導(dǎo)至盈利彈性的投資機(jī)會(huì)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)為31.9/42.4/76.7 億元，當(dāng)前南航A股股價(jià)對(duì)應(yīng)2025-2027 年32/24/13 倍市盈率。首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：淡季需求疲弱；油價(jià)大幅上漲；人民幣匯率波動(dòng)；飛機(jī)故障造成大面積停飛。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:04 航發(fā)動(dòng)力(600893)：新老型號(hào)過(guò)渡期業(yè)績(jī)承壓；看好公司長(zhǎng)期發(fā)展】 4月2日給予航發(fā)動(dòng)力(600893)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是我國(guó)覆蓋全譜系航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)研能力的龍頭企業(yè)，當(dāng)前處于新老型號(hào)過(guò)渡期業(yè)績(jī)階段性承壓，但該機(jī)構(gòu)看好公司長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025~2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為5.97 億元、10.66 億元、15.72 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為164x/92x/62x?？紤]到公司的航發(fā)鏈長(zhǎng)主導(dǎo)地位，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、新產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期、產(chǎn)品價(jià)格下降等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。 【21:04 中國(guó)東航(600115)：歸母同比減虧 單位扣油成本控制出色】 4月2日給予中國(guó)東航(600115)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：繼續(xù)看好行業(yè)性盈利修復(fù)傳導(dǎo)至盈利彈性的投資機(jī)會(huì)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025/2026/2027 年歸母凈利潤(rùn)為19.4/34.7/51.8 億元，當(dāng)前東航A 股價(jià)對(duì)應(yīng)2025/2026/2027 年42/24/16 倍市盈率。首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)回落；油價(jià)大幅上漲；人民幣匯率波動(dòng)；飛機(jī)故障造成大面積停飛。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:04 萬(wàn)科A(000002)：股東全方位積極支持 多措并舉保穩(wěn)定】 4月2日給予萬(wàn)科A(000002)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮公司減值計(jì)提、投資收益減少超出預(yù)期，下調(diào)公司2025-2026年EPS預(yù)測(cè)至-0.80元（原為0.10元）、-0.33元（原為0.14元），新增2027年EPS預(yù)測(cè)為0.10元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別為-8.9倍、-21.7倍、74.2倍。公司制定并推動(dòng)實(shí)施業(yè)務(wù)重整和風(fēng)險(xiǎn)化解的“一攬子方案”，堅(jiān)定瘦身健體、聚焦主業(yè)、全力自救，銷售回款及交付穩(wěn)步推進(jìn)，融資積極爭(zhēng)取，債務(wù)化解取得一定進(jìn)展。同時(shí)深圳國(guó)資國(guó)企及深鐵集團(tuán)以市場(chǎng)化、法治化方式持續(xù)給予公司“真金白銀”有力支持，公司全力以赴保障隊(duì)伍穩(wěn)定、財(cái)務(wù)穩(wěn)定和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，推動(dòng)公司改革化險(xiǎn)與融合發(fā)展，仍具備持續(xù)發(fā)展?jié)摿?，?dāng)前股價(jià)一定程度反映業(yè)績(jī)悲觀預(yù)期，凈資產(chǎn)對(duì)應(yīng)PB 0.42倍，明顯低于可比公司均值（0.59倍），維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）資金壓力加劇風(fēng)險(xiǎn)；2）盈利能力進(jìn)一步下探、持續(xù)減值等風(fēng)險(xiǎn)；3）樓市修復(fù)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)：若后續(xù)購(gòu)房者信心不足、樓市修復(fù)低于預(yù)期，將對(duì)公司發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響；3）核心城市地塊獲取概率降低風(fēng)險(xiǎn)：房企拿地策略趨同之下，核心城市核心地塊競(jìng)爭(zhēng)激烈，獲地難度提升或?qū)е鹿緝?yōu)質(zhì)土儲(chǔ)獲取不足風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、2次中性評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。 【14:54 工商銀行(601398)：息差韌性較強(qiáng) 資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定】 4月2日給予工商銀行(601398)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：工商銀行規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，信貸結(jié)構(gòu)改善，息差韌性較強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。工商銀行作為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的銀行，客戶基礎(chǔ)夯實(shí)，負(fù)債成本優(yōu)勢(shì)突出，深入推進(jìn)GBC+協(xié)同將有助于規(guī)模和收入穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)。結(jié)合最新財(cái)報(bào)情況以及當(dāng)前宏觀環(huán)境，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2025-2027 年?duì)I收增速預(yù)測(cè)為0.8%、2.0%、4.6%（25-26E 前值為4.2%、6.2%），2025-2027 年凈利潤(rùn)增速預(yù)測(cè)為0.7%、3.1%、3.4%（25-26E 前值為3.3%、4.5%），當(dāng)前估值僅0.63x25PB，公司過(guò)去5 年平均PB 為0.6x，處于低估狀態(tài)，該機(jī)構(gòu)給予2025E 目標(biāo)PB 0.7X，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)7.56 元，按照工行平均AH 溢價(jià)比例1.35，H 股合理價(jià)值5.99 港幣/股，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能不足下銀行息差進(jìn)一步承壓。銀行信貸投放不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【13:49 東鵬飲料(605499)：新品果之茶上市 關(guān)注旺季動(dòng)銷催化】 4月2日給予東鵬飲料(605499)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)2025~2027年收人分別同比+32%/22%/20%，歸母凈利潤(rùn)分別同比+32%/24%/22%，PE為30/24/20X。結(jié)合短期與長(zhǎng)期維度，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司業(yè)績(jī)的確定性與成長(zhǎng)性較稀缺，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求持續(xù)下行的風(fēng)險(xiǎn)，競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，食品安全的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)58次買入評(píng)級(jí)、14次增持評(píng)級(jí)、8次推薦評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【12:29 中國(guó)國(guó)航(601111)：歸母同比減虧 保價(jià)策略有望充分受益經(jīng)濟(jì)回升】 4月2日給予中國(guó)國(guó)航(601111)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：繼續(xù)看好行業(yè)性盈利修復(fù)傳導(dǎo)至盈利彈性的投資機(jī)會(huì)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025/2026/2027 年歸母凈利潤(rùn)為33.0/59.8/82.2 億元，當(dāng)前國(guó)航A 股價(jià)對(duì)應(yīng)2025/2026/2027 年38/21/15 倍市盈率。首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)回落；油價(jià)大幅上漲；人民幣匯率波動(dòng)；飛機(jī)故障造成大面積停飛。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、5次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【11:49 新奧股份(600803)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健 私有化新奧能源一體化優(yōu)勢(shì)強(qiáng)化】 4月2日給予新奧股份(600803)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2025-2027年將分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)55.53、62.08、69.14 億元，對(duì)應(yīng)PE10.93x、9.78x、8.78x，維持推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不及預(yù)期，天然氣消費(fèi)量增速不及預(yù)期；接收站項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期：國(guó)內(nèi)天然氣順價(jià)程度不及預(yù)期；綜合能源銷售量低于預(yù)期；私有化進(jìn)程不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:44 金風(fēng)科技(002202)：在手風(fēng)機(jī)訂單大幅增長(zhǎng) 盈利水平步入上行趨勢(shì)】 4月2日給予金風(fēng)科技(002202)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議。綜合考慮2024 年公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展形勢(shì)，調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2026 年歸母凈利潤(rùn)30.00、39.60 億元（原預(yù)測(cè)值35.12、44.73 億元），新增2027 年盈利預(yù)測(cè)49.63 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2025-2027 年業(yè)績(jī)的動(dòng)態(tài)PE 分別為 12.5、9.5、7.6 倍。風(fēng)電行業(yè)景氣向上，公司在風(fēng)電整機(jī)等領(lǐng)域具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，維持公司“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。（1）國(guó)內(nèi)外風(fēng)電需求不及預(yù)期。（2）海外貿(mào)易保護(hù)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。（3）風(fēng)機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇及盈利水平不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【11:39 中谷物流(603565)：業(yè)績(jī)與分紅皆超預(yù)期】 4月2日給予中谷物流(603565)推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：展望25 年，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)隨著供給端增速下降，內(nèi)貿(mào)運(yùn)價(jià)穩(wěn)中向好；外貿(mào)方面，紅海能否通航目前依舊存在較大的不確定性，但短期看由于中東地緣格局并未明顯改善，運(yùn)價(jià)可能還會(huì)在較高水平維持一段時(shí)間，公司外貿(mào)租船業(yè)務(wù)有望繼續(xù)受益。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不及預(yù)期、運(yùn)價(jià)大幅波動(dòng)、多式聯(lián)運(yùn)及“散改集”推進(jìn)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【11:39 中國(guó)中冶(601618)：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流改善 海外新簽合同增速快】 4月2日給予中國(guó)中冶(601618)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2025-2027年歸母凈利潤(rùn)分別為71.16、75.98、82.39億元，分別同比+5.48%/+6.78%/+8.44%，對(duì)應(yīng)P/E分別為8.80/8.24/7.60x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:34 中國(guó)能建(601868)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng) 深度參與算力樞紐中心建設(shè)】 4月2日給予中國(guó)能建(601868)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2025-2027年歸母凈利潤(rùn)分別為89.11、95.82、106.26 億元，分別同比+6.13%/+7.53%/+10.90%，對(duì)應(yīng)P/E分別為 10.67/9.92/8.95x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)；新簽訂單、應(yīng)收賬款不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【09:34 宇通客車(600066)：出口盈利強(qiáng)勁 保持高分紅】 4月2日給予宇通客車(600066)推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：宇通客車龍頭地位穩(wěn)固，海外業(yè)務(wù)依然處于高增長(zhǎng)通道，得益于規(guī)模效應(yīng)及控費(fèi)成效公司各項(xiàng)費(fèi)用率有明顯下降，同時(shí)公司資本開支較小。長(zhǎng)期以來(lái)公司保持高比例現(xiàn)金分紅。根據(jù)最新情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2025/2026 年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)值為47.3 億/53.5 億（此前預(yù)測(cè)值為38.0 億/43.2 億）。首次給出2027 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為60.1 億。維持公司“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）地方財(cái)政收支運(yùn)行持續(xù)緊平衡，公交市場(chǎng)需求不足。2）海外業(yè)務(wù)需求不穩(wěn)定；3）公交產(chǎn)品同質(zhì)化導(dǎo)致價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【09:29 中無(wú)人機(jī)(688297)：24年六型七機(jī)實(shí)現(xiàn)首飛；備產(chǎn)備貨迎接需求復(fù)蘇】 4月2日給予中無(wú)人機(jī)(688297)謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為我國(guó)大型無(wú)人機(jī)系統(tǒng)領(lǐng)軍企業(yè)，中航工業(yè)集團(tuán)目前唯一無(wú)人機(jī)上市平臺(tái)。受益于裝備出海以及國(guó)內(nèi)特種領(lǐng)域需求的增長(zhǎng)，疊加低空經(jīng)濟(jì)等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域需求的帶動(dòng)，公司未來(lái)幾年或有望實(shí)現(xiàn)較好發(fā)展。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2025~2027 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為3.12 億元、4.07 億元、4.84 億元，對(duì)應(yīng)PE 為84x/65x/55x。該機(jī)構(gòu)考慮到公司無(wú)人機(jī)領(lǐng)域的龍頭地位和稀缺性，維持“謹(jǐn)慎推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、存貨減值計(jì)提等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 【09:29 伊戈?duì)?/a>(002922)：24Q4符合預(yù)期 產(chǎn)能布局加速落地】 4月2日給予伊戈?duì)?/a>(002922)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司升壓變產(chǎn)能有序布局，海外直銷渠道快速切入，產(chǎn)能有序擴(kuò)張，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I收分別為58.98、73.56、89.43 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為27.2%、24.7%、21.6%；歸母凈利潤(rùn)分別為3.77、4.77、6.06 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為28.7%、26.7%、27.0%，以4 月1 日收盤價(jià)作為基準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 為20X、15X、12X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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