45股獲買(mǎi)入評(píng)級(jí) 最新:太平鳥(niǎo)
3月29日給予太平鳥(niǎo)(603877)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議： 調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，考慮公司店鋪調(diào)整接近尾聲、加盟有望重啟開(kāi)店、直營(yíng)同店有望恢復(fù)增長(zhǎng)，上調(diào)25/26 年收入 70.85/76.78 億元至74.57/79.79 億元，新增27 年收入預(yù)測(cè)87.15 億元；考慮凈利率改善低于預(yù)期，下調(diào)25/26 年歸母凈利預(yù)測(cè)4.88/5.91 億元至4.21/5.07 億元，新增27 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)6.14 億元；對(duì)應(yīng)下調(diào)25/26 年EPS1.03/1.25 元至0.89/1.07 元，新增27 年EPS 預(yù)測(cè)1.30 元，2025 年3 月28 日收盤(pán)價(jià) 15.69 元對(duì)應(yīng)25/26/27 年P(guān)E 分別為18/15/12 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【21:22 招商輪船(601872)：油散集三重景氣加持 打造弱周期成長(zhǎng)性平臺(tái)】 3月29日給予招商輪船(601872)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。維持油運(yùn)VLCC 運(yùn)價(jià)中樞5.5/6.5 萬(wàn)美元/天假設(shè)，考慮到集運(yùn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超預(yù)期，公司繼續(xù)擴(kuò)大集運(yùn)航線業(yè)務(wù)，2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)由原先60.9/70.7 億元上調(diào)至65.0/74.5 億元。考慮到油運(yùn)景氣度持續(xù)上行，假設(shè)2027 年VLCC 運(yùn)價(jià)中樞8 萬(wàn)美元/天，則2027 年公司盈利預(yù)測(cè)89.2億元。公司最新測(cè)算重置成本582 億元，當(dāng)前P/NAV 僅約0.89。考慮當(dāng)前市值/NAV 低于1 倍，安全邊際充足，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：中國(guó)需求不及預(yù)期、產(chǎn)油國(guó)增產(chǎn)計(jì)劃兌現(xiàn)不及預(yù)期、國(guó)際局勢(shì)擾動(dòng)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:22 柳工(000528)：業(yè)績(jī)符合市場(chǎng)預(yù)期 看好公司國(guó)際化&拓品類(lèi)邏輯持續(xù)兌現(xiàn)】 3月29日給予柳工(000528)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)： 該機(jī)構(gòu)基本維持公司2025-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為20.72/28.93 億元，新增2027 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為37.95 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前市值PE 分別為12/8/6x，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)行業(yè)需求不及預(yù)期，政策不及預(yù)期，出海不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次"買(mǎi)入"評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)。 【21:17 杰華特(688141)：電源管理起家的虛擬IDM模擬廠商(模擬芯片系列之2)】 3月29日給予杰華特(688141)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：業(yè)績(jī)虧損的風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品研發(fā)與技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)；委外加工及供應(yīng)商集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【21:17 中金公司(601995)：4Q24業(yè)績(jī)超預(yù)期 境外股權(quán)投行表現(xiàn)亮眼】 3月29日給予中金公司(601995)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資分析意見(jiàn)：上調(diào)25-26E 盈利預(yù)測(cè)，新增27E 盈利預(yù)測(cè)，上調(diào)至“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。根據(jù)開(kāi)年至今市場(chǎng)交投情況，該機(jī)構(gòu)上調(diào)市場(chǎng)日均股基成交額假設(shè)，從而上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027E 歸母凈利潤(rùn)分別為75.1、80.7、85.7 億元（原25-26E 預(yù)測(cè)54.0、59.7 億元），同比分別+32%、+7%、+6%，上調(diào)至“買(mǎi)入“評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：24 年10 月公司涉嫌思爾芯首次公開(kāi)發(fā)行股票保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)立案告知書(shū)；25 年3 月，公司因在保薦科凱電子創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行中未勤勉盡責(zé)，被深交所采取書(shū)面警示的自律監(jiān)管措施。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:17 云鋁股份(000807)：原鋁板塊量?jī)r(jià)齊升 成本端拖累Q4業(yè)績(jī)】 3月29日給予云鋁股份(000807)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好公司從上游鋁土礦、氧化鋁、電解鋁，到下游鋁加工產(chǎn)品的綠色鋁全產(chǎn)業(yè)鏈布局，由于氧化鋁價(jià)格下行速度超預(yù)期、以及云南省內(nèi)電力供需結(jié)構(gòu)好于預(yù)期，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2025-26 年歸母凈利潤(rùn)為75.58/86.84 億元（前值為57.63/66.20），新增2027年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)值為93.28 億元，對(duì)應(yīng)2025-27 年的PE 分別為7.97/6.94/6.46 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期導(dǎo)致鋁價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)；美元持續(xù)走強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:17 中集集團(tuán)(000039)：業(yè)績(jī)符合市場(chǎng)預(yù)期 集裝箱、海工與物流服務(wù)板塊增速亮眼】 3月29日給予中集集團(tuán)(000039)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮地緣政治沖突等帶來(lái)的不確定性，出于謹(jǐn)慎性，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2025-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為30（原值38）/38（原值48）億元，預(yù)計(jì)2027 年歸母凈利潤(rùn)46 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為16/13/11X，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、原油價(jià)格波動(dòng)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【20:17 新天然氣(603393)：馬必區(qū)塊量?jī)r(jià)齊升 長(zhǎng)期產(chǎn)能釋放可期】 3月29日給予新天然氣(603393)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：新天然氣為國(guó)內(nèi)少有的擁有上游豐富、優(yōu)質(zhì)煤層氣資源的標(biāo)的。全資子公司亞美能源旗下潘莊區(qū)塊為全國(guó)最優(yōu)質(zhì)的煤層氣區(qū)塊之一；近年來(lái)公司加大馬必區(qū)塊投資，推動(dòng)區(qū)塊快速上產(chǎn)，為公司注入業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)動(dòng)力；紫金山區(qū)塊資源儲(chǔ)量豐富，未來(lái)開(kāi)采潛力大；新疆喀什北區(qū)塊豐富油氣儲(chǔ)量提供產(chǎn)能接續(xù)，公司天然氣產(chǎn)量有望維持長(zhǎng)期高增長(zhǎng)。在我國(guó)能源轉(zhuǎn)型、天然氣行業(yè)增儲(chǔ)上產(chǎn)以及市場(chǎng)化改革的驅(qū)動(dòng)下，伴隨煤層氣開(kāi)采技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，公司煤層氣業(yè)績(jī)有望迎來(lái)高增長(zhǎng)。同時(shí)，公司城燃業(yè)務(wù)也有望迎來(lái)毛差和氣量的修復(fù)，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)改善。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為13.71 億元、15.07億元、16.29 億元，EPS 分別為3.23/3.56/3.84 元，對(duì)應(yīng)3 月28 日收盤(pán)價(jià)的PE 分別為9.27X/8.44X/7.81X，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：國(guó)內(nèi)外氣價(jià)大幅下降; 新區(qū)塊增產(chǎn)情況不及預(yù)期; 煤層氣行業(yè)補(bǔ)貼政策變化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【20:07 石英股份(603688)：全球半導(dǎo)體石英玻璃材料龍頭已具雛形】 3月29日給予石英股份(603688)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為3.1、5.0 和7.0億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為55.9、34.5、24.6 倍，PB 為2.2、2.1、1.9 倍。公司為半導(dǎo)體石英材料龍頭企業(yè)，具備半導(dǎo)體級(jí)高純石英砂&石英材料產(chǎn)業(yè)鏈一體化能力，綜合競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，望持續(xù)高增，光伏用高純石英砂業(yè)務(wù)“需求拐點(diǎn)”望漸行漸近，價(jià)格已底部企穩(wěn)，給于“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：高純石英砂量?jī)r(jià)不及預(yù)期；半導(dǎo)體石英砂認(rèn)證及銷(xiāo)售不及預(yù)期；需求不及預(yù)期；研報(bào)使用信息更新不及時(shí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【20:07 順豐控股(002352)：利潤(rùn)及現(xiàn)金流維持高增 看好盈利效率帶來(lái)的價(jià)值提升】 3月29日給予順豐控股(002352)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)： 風(fēng)險(xiǎn)因素：時(shí)效件需求不及預(yù)期；新業(yè)務(wù)改善不及預(yù)期；產(chǎn)能投放超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【20:07 淮北礦業(yè)(600985)：成本控制優(yōu)異、在建項(xiàng)目逐步投產(chǎn)將增厚業(yè)績(jī)】 3月29日給予淮北礦業(yè)(600985)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為647.2/703.4/735.6 元， 同比-2%/+9%/+5% ， 歸母凈利潤(rùn)分別為36.5/50.5/58.0 億元， 同比-25%/+38%/+15% ； EPS 分別為1.36/1.88/2.15 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為10/7/6 倍。考慮到公司長(zhǎng)協(xié)定價(jià)為主，煤炭業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有望穩(wěn)健向好，未來(lái)煤炭、煤化工、火電（安徽省“十四五”重要支撐性電源2×660MW 超超臨界燃煤發(fā)電機(jī)組項(xiàng)目，力爭(zhēng)年底前實(shí)現(xiàn)“雙機(jī)雙投”）板塊仍有產(chǎn)能增量，公司未來(lái)成長(zhǎng)空間可期，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤炭市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌風(fēng)險(xiǎn)；安全生產(chǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)；煤礦達(dá)產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；煤化工業(yè)務(wù)投產(chǎn)不及預(yù)期；政策調(diào)控力度超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【20:02 中國(guó)銀河(601881)：費(fèi)類(lèi)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng) 自營(yíng)帶動(dòng)公司凈利潤(rùn)高增】 3月29日給予中國(guó)銀河(601881)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 自營(yíng)表現(xiàn)出色，堅(jiān)持絕對(duì)收益策略。2024 年投資凈收益（含公允價(jià)值）115.0 億元，同比+50.2%；第四季度投資凈收益（含公允價(jià)值）27.6 億元，同比+50.8%。公司權(quán)益投資業(yè)務(wù)堅(jiān)持“低風(fēng)險(xiǎn)+絕對(duì)收益”宗旨，紅利策略取得了較好的投資成果。固定收益投資方面秉持穩(wěn)健的投資策略，持續(xù)優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)固利率債規(guī)模，增配穩(wěn)定性收益投資品種。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年的歸母凈利潤(rùn)為126/135/142 億元，分別同比+26%/+7%/+5%，對(duì)應(yīng)2025-2027 年P(guān)B 為1.22/1.16/1.12 倍。資本市場(chǎng)改革持續(xù)優(yōu)化，宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，大型券商控制風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)，能更大程度的享受政策紅利，首次覆蓋，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：交易量持續(xù)走低，權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)加劇致投資收益持續(xù)下滑。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:02 濰柴動(dòng)力(000338)：盈利能力提升明顯 2024年全年業(yè)績(jī)超預(yù)期】 3月29日給予濰柴動(dòng)力(000338)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示：天然氣價(jià)格上漲；重卡行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期；出口節(jié)奏放緩。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【19:27 東方電纜(603606)：海纜訂單充沛 雙海助力成長(zhǎng)】 3月29日給予東方電纜(603606)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及估值： 下調(diào)2025 年盈利預(yù)測(cè)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)?？紤]到低毛利陸纜系統(tǒng)業(yè)務(wù)占比提升，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為16.04、21.42、26.62 億元（調(diào)整之前2025-2026 年歸母凈利潤(rùn)為18.27、21.98 億元），對(duì)應(yīng)EPS 分別為2.33、3.11、3.87 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為21、16、13 倍。維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：風(fēng)電裝機(jī)需求不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)；產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【19:22 新宙邦(300037)：2024年業(yè)績(jī)小幅回落 有機(jī)氟板塊未來(lái)可期】 3月29日給予新宙邦(300037)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:22 廣深鐵路(601333)：新線尚處培育階段 業(yè)績(jī)釋放仍需時(shí)日】 3月29日給予廣深鐵路(601333)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【19:02 海爾智家(600690)：2024Q4業(yè)績(jī)穩(wěn)健提升 看好AI與新興市場(chǎng)空間】 3月29日給予海爾智家(600690)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議：行業(yè)端，國(guó)內(nèi)以舊換新政策延續(xù)有望提振短期需求，海外新興市場(chǎng)存在結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。公司端，高比例分紅回饋投資者，回購(gòu)計(jì)劃彰顯長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)信心。AI 持續(xù)賦能提升產(chǎn)品交互體驗(yàn)，高端化不斷推進(jìn)，新興市場(chǎng)潛力充足，外延并購(gòu)業(yè)務(wù)加速布局，自身數(shù)字化變革帶動(dòng)整體運(yùn)營(yíng)效率進(jìn)一步提升，創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)IP 矩陣豐富值得期待，公司收入業(yè)績(jī)有望持續(xù)增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2025-2027 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為210.40/235.01/260.18 億元，對(duì)應(yīng) EPS 分別為2.24/2.50/2.77 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別為12.11/10.84/9.79 倍。維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、原材料價(jià)格波動(dòng)、匯率波動(dòng)、海外業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。 【18:57 工商銀行(601398)：擴(kuò)表維持較高強(qiáng)度 經(jīng)營(yíng)發(fā)展穩(wěn)中有進(jìn)】 3月29日給予工商銀行(601398)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)。工商銀行近年來(lái)持續(xù)推進(jìn)實(shí)施“揚(yáng)長(zhǎng)補(bǔ)短、固本強(qiáng)基”戰(zhàn)略布局，并深入推進(jìn)GBC+（政務(wù)、產(chǎn)業(yè)、個(gè)人服務(wù)）基礎(chǔ)性工程。2024 年盈利增速較前三季度有所回升，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)中有進(jìn)。同時(shí)，資產(chǎn)、資本、存款、貸款均保持較快增長(zhǎng)，規(guī)模穩(wěn)居全球第一。工行2024 年現(xiàn)金分紅比例繼續(xù)穩(wěn)定在31.3%，當(dāng)前股息率4.5%。結(jié)合年報(bào)披露情況，維持公司2025-26 年EPS預(yù)測(cè)為1.05/1.08 元，新增2027 年EPS 預(yù)測(cè)為1.11 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PB 估值分別為0.63/0.59/0.55 倍。維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇景氣度不及預(yù)期，貸款利率下行壓力加大。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【18:52 青島港(601298)：歸母凈利潤(rùn)+6.33% 延續(xù)前期分紅政策】 3月29日給予青島港(601298)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025～2027 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入194.75、199.98、205.42 億元，同比增長(zhǎng)2.82%、2.69%、2.72%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)55.23、58.18、61.19 億元，同比增長(zhǎng)5.50%、5.36%、5.17%，對(duì)應(yīng)EPS 為0.85、0.90、0.94 元，2025 年3 月28 日收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為11.34、10.77、10.24 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：港口整合推進(jìn)不及預(yù)期；集裝箱吞吐量不及預(yù)期；液體散貨吞吐量不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【18:47 淮北礦業(yè)(600985)：成本優(yōu)化對(duì)沖量?jī)r(jià)影響 多業(yè)務(wù)布局持續(xù)成長(zhǎng)】 3月29日給予淮北礦業(yè)(600985)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：受到焦煤價(jià)格下跌影響，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年合計(jì)收入分別為701/746/769 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為34/42/48 億元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期；煤炭?jī)r(jià)格超預(yù)期下行；油價(jià)下跌拖累化工品價(jià)格 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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