16公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
3月5日給予中大力德(002896)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：公司自成立以來(lái)深耕機(jī)械傳動(dòng)與控制應(yīng)用領(lǐng)域關(guān)鍵零部件，同時(shí)擁有行星減速器、諧波減速器、RV 減速器等人形機(jī)器人核心零部件，具有較強(qiáng)稀缺性。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)為0.73/0.83/0.98 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為199/175/149 倍。該機(jī)構(gòu)選取同為減速器行業(yè)的綠的諧波、雙環(huán)傳動(dòng)、國(guó)茂股份作為公司可比公司，由于出色的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，公司估值處于行業(yè)較高水平。但考慮到精密減速器市場(chǎng)空間大，技術(shù)壁壘高，公司具有數(shù)十年研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，且已與部分國(guó)內(nèi)機(jī)器人廠商進(jìn)行初步合作，身位優(yōu)勢(shì)明顯，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：絲杠產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期，人形機(jī)器人量產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)。 【20:20 粵高速A(000429)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 廣惠高速改擴(kuò)建在即】 3月5日給予粵高速A(000429)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與投資建議 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)增速不及預(yù)期；路網(wǎng)分流導(dǎo)致車(chē)流量下滑；收費(fèi)政策變化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【19:35 日照港(600017)：大宗散貨樞紐港 協(xié)同發(fā)展盼成長(zhǎng)】 3月5日給予日照港(600017)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值及投資評(píng)級(jí): 預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為87.9、94.9、102.65 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為6.58、6.50、6.72 億元，每股收益分別為0.21、0.21、0.22 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為14.0、14.1、13.7?？紤]到山東港口一體化改革、“公轉(zhuǎn)鐵”、“公轉(zhuǎn)水”綜合交通運(yùn)輸體系改革紅利持續(xù)釋放，貨物吞吐量有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，費(fèi)率發(fā)展趨勢(shì)向好，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具備一定的成長(zhǎng)性，當(dāng)前估值仍有較大提升空間，首次覆蓋給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)、腹地經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)、模型假設(shè)和測(cè)算誤差風(fēng)險(xiǎn)、信息數(shù)據(jù)更新不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【18:20 華緯科技(001380)：精耕細(xì)作育龍頭 彈簧“小巨人”大作為】 3月5日給予華緯科技(001380)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期；下游客戶銷量不及預(yù)期；海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；原材料波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【18:20 拓荊科技(688072)：24年扣非歸母凈利潤(rùn)同比+14% 新產(chǎn)品及新工藝陸續(xù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化】 3月5日給予拓荊科技(688072)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期；供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；核心競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【18:20 華域汽車(chē)(600741)：上汽轉(zhuǎn)型有望持續(xù)帶來(lái)積極影響】 3月5日給予華域汽車(chē)(600741)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游整車(chē)價(jià)格戰(zhàn)加劇、新項(xiàng)目量產(chǎn)情況不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【15:25 雅葆軒(870357)：汽車(chē)電子新訂單注入業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)動(dòng)力 2024年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10%】 3月5日給予雅葆軒(870357)增持評(píng)級(jí)。 根據(jù)雅葆軒2024 年度業(yè)績(jī)快報(bào)，2024 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.77 億元，同比增長(zhǎng)6.53%；歸母凈利潤(rùn)4751.38 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.35%。消費(fèi)電子市場(chǎng)逐步回暖，行業(yè)盈利能力持續(xù)修復(fù)；汽車(chē)電子市場(chǎng)在新能源汽車(chē)銷量增長(zhǎng)的帶動(dòng)下快速增長(zhǎng)，公司積極搶占市場(chǎng)，不斷取得新訂單；工業(yè)控制電子業(yè)務(wù)保持相對(duì)穩(wěn)定。因此該機(jī)構(gòu)略微上調(diào)2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為48/64/80 百萬(wàn)元，（原46/56/73 百萬(wàn)元），EPS 分別為0.59/0.80/0.99 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E 分別為42.7/31.8/25.5 倍，該機(jī)構(gòu)看好公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，下游消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇，汽車(chē)電子業(yè)務(wù)發(fā)展良好，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品和技術(shù)更新及替代風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)。 【15:20 佰維存儲(chǔ)(688525)：存儲(chǔ)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng) 積極布局先進(jìn)封測(cè)領(lǐng)域】 3月5日給予佰維存儲(chǔ)(688525)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：根據(jù)公司業(yè)績(jī)快報(bào)，該機(jī)構(gòu)下修公司24 年歸母凈利潤(rùn)為1.76 億元（下修34%）。存儲(chǔ)行業(yè)復(fù)蘇疊加公司多款A(yù)I 產(chǎn)品有望逐步放量，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司25 年歸母凈利潤(rùn)為6.18 億元（上修50%），新增26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為7.80 億元。公司先進(jìn)封測(cè)業(yè)務(wù)有望構(gòu)筑芯成長(zhǎng)空間，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品出貨不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、毛利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【15:10 北特科技(603009)：全年業(yè)績(jī)符合預(yù)期 絲杠量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)或臨近】 3月5日給予北特科技(603009)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司原有業(yè)務(wù)的盈利能力在改善，考慮到鋁合金輕量化業(yè)務(wù)在快速發(fā)展以及人形機(jī)器人絲杠業(yè)務(wù)量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)不斷迫近，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)為1.2/1.69/2.37 億元，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司具有較大成長(zhǎng)空間，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：汽車(chē)銷量不及預(yù)期；人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持-A“評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【14:25 寧水集團(tuán)(603700)：寧水流深 表以甬興】 3月5日給予寧水集團(tuán)(603700)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)。 【14:20 安培龍(301413)：國(guó)產(chǎn)傳感器龍頭 平臺(tái)化技術(shù)構(gòu)筑新增長(zhǎng)極】 3月5日給予安培龍(301413)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：力矩傳感器研發(fā)不及預(yù)期，人形機(jī)器人量產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【14:15 益生股份(002458)：?jiǎn)嗡募径葼I(yíng)收同比高增 歸母凈利扭虧為盈】 3月5日給予益生股份(002458)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司以高代次畜禽種源供應(yīng)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，是我國(guó)最大的祖代肉種雞養(yǎng)殖企業(yè)，商品代雞苗的銷量也穩(wěn)居第一。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.35/37.14/40.28 億元，歸母凈利潤(rùn)5.11/6.45/7.00 億元。對(duì)應(yīng)PE分別為19/15/14 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：禽類價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；重大疫情風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:15 聚燦光電(300708)：業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高 MLED放量在即】 3月5日給予聚燦光電(300708)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【13:10 仕佳光子(688313)：營(yíng)收高速增長(zhǎng) 產(chǎn)業(yè)協(xié)同盈利提升可期】 3月5日給予仕佳光子(688313)增持評(píng)級(jí)。 上調(diào)盈利預(yù)測(cè)和目標(biāo)價(jià)，維持增持評(píng)級(jí)； 業(yè)績(jī)超預(yù)期，盈利改善顯著； 硅光需求飽滿，參股?？上铂攲?shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同。 上調(diào)盈利預(yù)測(cè) 和目標(biāo)價(jià)，維持增持評(píng)級(jí)。公司公告2024 年業(yè)績(jī)快報(bào)，業(yè)績(jī)亮眼，超越市場(chǎng)預(yù)期。該機(jī)構(gòu)上調(diào)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為0.64/1.42/2.24 億元（前值為0.51/1.20/2.15 億元），對(duì)應(yīng)EPS 為0.14\0.31\0.49 元。參考行業(yè)可比公司平均估值，給予2025 年 PE86x，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)26.66 元（原值為15.60 元），維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：AI 投入放緩，光芯片推進(jìn)不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【12:15 納科諾爾(832522)：鋰電輥壓設(shè)備國(guó)內(nèi)龍頭 布局干法電極和固態(tài)電池賽道助力創(chuàng)新突破】 3月5日給予納科諾爾(832522)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為1.64、1.94 和2.56 億元，對(duì)應(yīng)PE 為44.2、37.2、28.3 倍。同業(yè)可比公司包括贏合科技、先導(dǎo)智能、杭可科技，可比公司2025PE 均值為15.2X。納科諾爾是行業(yè)領(lǐng)先的輥壓機(jī)制造商，鋰電輥壓設(shè)備市占率全國(guó)第一。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)、跨行業(yè)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)、公司產(chǎn)品較為單一風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【08:10 安恒信息(688023)：DS一體機(jī)精準(zhǔn)卡位 安全智能體破局】 3月5日給予安恒信息(688023)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期、技術(shù)迭代及應(yīng)用不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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