機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦4只個(gè)股-更新中
3月3日給予涪陵榨菜(002507)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：Q4 業(yè)績(jī)承壓，蓄力25 年良性發(fā)展，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。Q4收入/利潤(rùn)分別-10.58%/-8.36%，低于市場(chǎng)預(yù)期，收入下滑主要受部分發(fā)貨產(chǎn)品未計(jì)入收入，淡季市場(chǎng)費(fèi)用減少，以及居民囤貨需求減弱所致。公司不斷強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升渠道管控和內(nèi)部管理效率，使得發(fā)展更加穩(wěn)健。在當(dāng)前政策推動(dòng)消費(fèi)力穩(wěn)健復(fù)蘇的趨勢(shì)下，公司通過經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整，25 年有望迎來復(fù)蘇。當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)期低，公司估值處于近年來底部位置，行業(yè)看中長(zhǎng)期增速預(yù)期放緩，公司賬上現(xiàn)金充足，有意在成熟期顯著提升分紅，提高股東回報(bào)，建議底部加大布局。該機(jī)構(gòu)給與24-25 年EPS 分別為0.71、0.77 元，對(duì)應(yīng)25年17.5X 估值，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求不及預(yù)期、成本大幅上漲、新品拓展不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【18:15 中興通訊(000063)：加速拓展算力、手機(jī)等第二曲線業(yè)務(wù) 對(duì)沖運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)壓力】 3月3日給予中興通訊(000063)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：中興通訊是全球稀缺的能提供從微電子、數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)等底層技術(shù)到電信、數(shù)通、算力、存儲(chǔ)、模組、終端等設(shè)備產(chǎn)品的端到端全系列解決方案的ICT 科技巨頭。DeepSeek 爆火加速了AI 應(yīng)用落地和智算投資節(jié)奏，公司全面擁抱AI，正積極推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為長(zhǎng)期發(fā)展蓄勢(shì)。預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為88.72/97.04/107.43 億元， 對(duì)應(yīng)增速分別為5%/9%/11%，對(duì)應(yīng)PE 分別為20.8X/19.1X/17.2X，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游資本開支波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、國際環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【12:10 艾迪藥業(yè)(688488)：HIV業(yè)務(wù)放量迅速 艾諾米替用于經(jīng)治HIV-1患者新適應(yīng)癥獲批】 3月3日給予艾迪藥業(yè)(688488)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：HIV 新藥滲透率持續(xù)提升，后續(xù)看好公司商業(yè)化推進(jìn)能力。根據(jù)最新業(yè)績(jī)快報(bào)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年的營(yíng)業(yè)收入分別為4.19、7.23 和10.09 億元，同比增長(zhǎng)1.9%、72.4%和39.7%；歸母凈利潤(rùn)為-1.30、-0.23 和0.47 億元（24-25 年前值為-0.13 和0.97 億元），維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：臨床進(jìn)度不達(dá)預(yù)期，商業(yè)化表現(xiàn)不達(dá)預(yù)期，競(jìng)爭(zhēng)格局變動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【09:20 當(dāng)升科技(300073)：固態(tài)電池正極龍頭 前瞻性布局前沿材料】 3月3日給予當(dāng)升科技(300073)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：原材料價(jià)格波動(dòng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇影響公司短期盈利，但長(zhǎng)期看公司在新技術(shù)方向布局較好，未來仍有較大增長(zhǎng)潛力，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 歸母凈利潤(rùn)為4.82/6.01/7.51 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為 47/38/30 倍。參考可比公司估值，給予2025 年43xPE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)51.1 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，原材料價(jià)格超預(yù)期波動(dòng)，新能源車需求不及預(yù)期，盈利水平不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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