機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦2只個股-更新中
3月1日給予三環(huán)集團(tuán)(300408)強(qiáng)推評級。 盈利預(yù)測及投資建議：三環(huán)集團(tuán)產(chǎn)品梯次上成熟業(yè)務(wù)、成長業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)布局完善，先進(jìn)材料平臺搭建完畢，對標(biāo)日系龍頭廠商村田京瓷依然有巨大成長空間，公司已經(jīng)充分證明自身優(yōu)異的管理水平和產(chǎn)品競爭力。當(dāng)前以MLCC為代表的被動元件已經(jīng)觸底回升，從時間跨度、渠道庫存、產(chǎn)品價格多個指標(biāo)看行業(yè)周期拐點(diǎn)已經(jīng)確立，考慮公司業(yè)績快報和AI 終端有望開始放量的情況，該機(jī)構(gòu)將公司24-26 年EPS 預(yù)期由1.12/1.47/1.68 元調(diào)整為1.14/1.53/1.77 元，結(jié)合公司自身的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，參考中瓷電子/風(fēng)華高科等可比公司估值，結(jié)合公司歷史平均估值較高及盈利彈性，給予25 年30X 目標(biāo)估值，目標(biāo)價調(diào)整為45.9元，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險提示：技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期，擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期，下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、2次買入-A評級、2次增持評級、1次強(qiáng)推評級、1次優(yōu)于大市評級。 【08:18 華辰裝備(300809)深度研究報告：磨削當(dāng)下 “光”鑄未來】 3月1日給予華辰裝備(300809)強(qiáng)推評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年收入分別為4.50、5.83、8.27 億元；歸母凈利潤分別為0.84、1.21、1.85 億元；EPS 分別為0.33、0.48、0.73 元。該機(jī)構(gòu)以與公司主營業(yè)務(wù)磨床的相似性為依據(jù)，選取磨床廠商秦川機(jī)床、絲杠加工設(shè)備廠商浙海德曼為可比公司。考慮到公司作為國內(nèi)數(shù)控軋輥磨床領(lǐng)先廠商，積極布局亞μ磨削系列、精密螺紋磨床與數(shù)控直線導(dǎo)軌磨床等新產(chǎn)品，有望伴隨人形機(jī)器人的放量、半導(dǎo)體設(shè)備零部件的自主可控、機(jī)床零部件的國產(chǎn)替代，打開全新增量市場，具有較高稀缺性，首次覆蓋，給予“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險提示：新產(chǎn)品開拓市場進(jìn)展不及預(yù)期，設(shè)備更新政策不及預(yù)期，合資公司進(jìn)展不順，市場競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次強(qiáng)推評級、1次增持評級。 中財網(wǎng)
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