12公司獲得增持評級-更新中
2月27日給予三棵樹(603737)增持評級。 總結(jié)與投資建議。三棵樹為中國涂料第一品牌，公司持續(xù)創(chuàng)新開發(fā)新產(chǎn)品，從涂料延伸至涵蓋防水、保溫、膠粘劑、基輔材等，產(chǎn)品應(yīng)用范圍從傳統(tǒng)房地產(chǎn)、基建，拓展至工業(yè)制造領(lǐng)域。我國涂料市場需求空間廣闊，但市場集中度仍較低。公司憑借其產(chǎn)品、品牌，渠道，供應(yīng)鏈及服務(wù)等方面的競爭優(yōu)勢，構(gòu)建了堅固的護(hù)城河，有利于持續(xù)提升市場份額，具備較大的成長空間。 風(fēng)險提示：房地產(chǎn)優(yōu)化政策出臺力度低于預(yù)期，地方政府救市政策落實及成效不足，樓市銷售回暖不及預(yù)期?；ㄍ顿Y低于預(yù)期，帶來行業(yè)需求下降。宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)弱，下游需求不足。原材料成本上升，利潤率下降。新業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場占有率提升不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、4次增持評級、1次謹(jǐn)慎推薦評級、1次買入-A評級。 【19:02 太陽紙業(yè)(002078)：Q4紙價仍有拖累 關(guān)注需求修復(fù)進(jìn)展】 2月27日給予太陽紙業(yè)(002078)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：消費復(fù)蘇弱于預(yù)期，供給投放快于預(yù)期，進(jìn)口紙影響大于預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評級、7次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、2次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級。 【18:53 聚和材料(688503)：業(yè)績短期承壓 銅漿導(dǎo)入加速】 2月27日給予聚和材料(688503)增持評級。 盈利預(yù)測及投資評級：公司是全球光伏銀漿龍頭，緊跟光伏行業(yè)新技術(shù)更迭對銀漿材料降本增效的要求。預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為4.19/6.75/7.97 億元，當(dāng)前股價對應(yīng)2024-2026年P(guān)E 分別為29.3/18.2/15.4 倍。該機(jī)構(gòu)選取帝科股份、博遷新材、福萊特、福斯特作為可比公司，可比公司2024-2026 年P(guān)E 均值為40.8/25.2/19.3 倍，公司當(dāng)前估值合理。首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)政策變動風(fēng)險；下游需求變動風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇；技術(shù)進(jìn)步不及預(yù)期；原材料價格波動風(fēng)險；確認(rèn)收入節(jié)奏不及預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:18 地鐵設(shè)計(003013)：布局低空及數(shù)字資產(chǎn)帶動價值重估 軌交基本面穩(wěn)健】 2月27日給予地鐵設(shè)計(003013)增持評級。 【投資建議】： 【風(fēng)險提示】： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【15:47 衛(wèi)信康(603676)：腸外營養(yǎng)領(lǐng)域優(yōu)勢顯著 多產(chǎn)品矩陣驅(qū)動增長恢復(fù)】 2月27日給予衛(wèi)信康(603676)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次強(qiáng)推評級、1次增持評級。 【15:47 昆工科技(831152)：鉛炭儲能技術(shù)突破雙線市場 海外戶儲訂單增長+國內(nèi)IDC藍(lán)?？ㄎ弧?/strong> 2月27日給予昆工科技(831152)增持評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動風(fēng)險、儲能電池市場開拓的風(fēng)險、市場競爭風(fēng)險 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【14:02 科前生物(688526)：研發(fā)為基 看好動保產(chǎn)品出新能力】 2月27日給予科前生物(688526)增持評級。 風(fēng)險提示：疫病風(fēng)險、產(chǎn)品價格波動風(fēng)險、原材料價格波動風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、3次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【13:56 天元寵物(301335)：國內(nèi)寵物行業(yè)先行者之一 持續(xù)提升內(nèi)力】 2月27日給予天元寵物(301335)增持評級。 投資建議：預(yù)計公司2024-2025年EPS分別為0.68元和0.80元，對應(yīng)PE分別為36倍和31倍。國內(nèi)外寵物市場仍有望保持較快增長，國內(nèi)市場增速更快，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)有望受益。公司系我國寵物行業(yè)先行者之一，全品類覆蓋，持續(xù)開拓境內(nèi)外市場，已具備一定競爭優(yōu)勢，未來發(fā)展可期。 風(fēng)險提示。匯率波動、境外市場環(huán)境變化的風(fēng)險、競爭加劇、境內(nèi)外市場開拓等風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【13:16 西上海(605151)：內(nèi)生增長+外延擴(kuò)張 拓展零部件新格局】 2月27日給予西上海(605151)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【13:11 納睿雷達(dá)(688522)：相控陣?yán)走_(dá)多領(lǐng)域拓展 擬收購天津希格瑪打造第二增長曲線】 2月27日給予納睿雷達(dá)(688522)增持評級。 風(fēng)險提示：： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、2次增持評級。 【12:21 長白山(603099)：優(yōu)質(zhì)冰雪游景區(qū)標(biāo)的 交通改善、項目擴(kuò)容助力成長】 2月27日給予長白山(603099)增持評級。 投資建議：長白山是國內(nèi)稀缺的冰雪游代表景區(qū)標(biāo)的，自然資源稟賦卓越，隨著未來外部交通體系逐漸改善以及公司內(nèi)部持續(xù)推進(jìn)項目建設(shè)及冰雪產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，有望打開中長期增長空間，預(yù)計24-26 年實現(xiàn)歸母凈利潤1.7/2.0/2.4億元，首次覆蓋給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：極端氣候影響景區(qū)客流、項目推進(jìn)不及預(yù)期、政策催化效果不及預(yù)期、交通優(yōu)化效果不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、2次買入評級、1次推薦評級。 【12:06 隧道股份(600820)：滬上基建“領(lǐng)頭羊” 低空經(jīng)濟(jì)+數(shù)字化筑第二曲線】 2月27日給予隧道股份(600820)增持評級。 【投資建議】： 該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測。該機(jī)構(gòu)預(yù)計2024-2026 年公司營業(yè)收入為757.03/796.66/846.85 億元，同比變化分別為+2.03%/+5.24%/+6.30%，2024-2026 年歸母凈利潤為29.59/31.33/33.34 億元，同比變化分別為+0.68%/+5.90%/+6.39%，對應(yīng)EPS 為0.94/1.00/1.06 元，對應(yīng)2 月26 日收盤價分別為6.68/6.31/5.93 倍PE。維持公司“增持”評級。 【風(fēng)險提示】： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、4次增持評級、2次推薦評級。 中財網(wǎng)
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