62公司獲得增持評級-更新中
【11:32 鼎捷數(shù)智(300378)2024年報及2025年一季報業(yè)績點評報告：業(yè)績平穩(wěn)增長 AI業(yè)務加速】 5月2日給予鼎捷數(shù)智(300378)增持評級。 盈利預測及投資評級：公司緊跟人工智能行業(yè)趨勢，AI 技術與業(yè)務深度融合，AI 業(yè)務逐步落地增收。同時公司積極拓展海外市場，出海業(yè)務實現(xiàn)較快增長。綜上所述，該機構預計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為2.05/2.53/3.14 億元，預計公司2025-2027年EPS 分別為0.76/0.93/1.16 元。2025 年4 月28 日公司股價為35.55 元，對應2025-2027 年PE 分別為47.0/38.1/30.7 倍。 風險提示：AI 產品推廣不及預期；海外市場拓展不及預期；市場競爭加??；技術迭代不及預期；宏觀經濟不及預期。 該股最近6個月獲得機構23次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A投資評級。 【11:32 長海股份(300196)2025年一季報點評報告：量價齊升業(yè)績大幅提升 盈利能力有望持續(xù)改善】 5月2日給予長海股份(300196)增持評級。 盈利預測及投資評級：公司擁有從玻纖生產、玻纖制品深加工到玻纖復合材料制造的完整產業(yè)鏈，并且在短切氈及濕法薄氈等細分領域市占率穩(wěn)步提升。該機構預計公司2025-2027 年分別實現(xiàn)營業(yè)收入31.10 億元、35.07 億元、39.65 億元，歸母凈利潤3.97 億元、5.15 億元、6.58 億元，當前股價對應PE 分別為11.6、8.9、7.0 倍。參考2025 年可比公司平均估值44.6 倍PE，維持“增持”評級。 風險提示：宏觀環(huán)境出現(xiàn)不利變化；玻纖需求不及預期；樹脂需求不及預期；玻纖行業(yè)競爭加劇；關稅政策不利影響；原材料價格大幅變化等。 該股最近6個月獲得機構6次增持評級、5次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【11:32 中鎢高新(000657)2024年報點評報告：份額提升推動收入增長 產業(yè)鏈一體化優(yōu)勢凸顯】 5月2日給予中鎢高新(000657)增持評級。 盈利預測及投資評級：2024 年公司完成柿竹園資產置入，上游礦業(yè)至下游加工制造一體化優(yōu)勢強化。據(jù)公司公告，2025-2027 年硬質合金需求量年增長率保持在4-5%區(qū)間，其中切削刀具至2030年CAGR 達4.14%，硬質合金棒材增速約5%，服務器用PCB 微鉆和碳化鎢粉末增速略快，分別達5.4%、5-8%之間。據(jù)此，該機構預計公司2025-2027 年實現(xiàn)歸母凈利潤分別為9.82/10.69/11.65 億元，對應PE 分別為22.4/20.5/18.9 倍。該機構選取廈門鎢業(yè)、章源鎢業(yè)作為可比公司，公司當前仍略有低估。首次覆蓋，給予“增持”評級。 風險提示：下游工業(yè)部門復蘇不及預期；國產化替代進度不及預期；行業(yè)競爭加劇風險；匯率變動及稅收政策變動風險；數(shù)據(jù)引用風險。 該股最近6個月獲得機構2次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次強烈推薦評級、1次強推評級。 【11:22 海鷗股份(603269)：增長穩(wěn)健依舊 回購彰顯發(fā)展信心】 5月2日給予海鷗股份(603269)增持評級。 盈利預測與估值?？紤]公司在手訂單充足以及核電、AI 液冷、氫能等的增長潛力，該機構預計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為1.09 億元、1.27 億元、1.51 億元，對應4 月29 日股價PE 為23X、20X、17X，維持“增持”評級。 風險提示：境外業(yè)務推進受阻、AI 算力釋放低于預期、綠氫產業(yè)發(fā)展低于預期 該股最近6個月獲得機構2次增持評級。 【11:22 飛科電器(603868)：雙品牌戰(zhàn)略調整使銷售承壓 博銳收入占比提升】 5月2日給予飛科電器(603868)增持評級。 投資建議：由于戰(zhàn)略調整和消費環(huán)境變化雙重影響，公司業(yè)績顯著承壓。 風險提示：產品結構升級不及預期；新品推廣不及預期；原材料價格波動風險。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、3次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“增持”投資評級、1次謹慎增持評級。 【10:27 九號公司(689009)：25Q1業(yè)績高增 兩輪車需求旺盛】 5月2日給予九號公司-WD(689009)增持評級。 盈利預測與估值： 風險提示：行業(yè)競爭惡化；新品迭代不及預期；市場開拓不及預期。 該股最近6個月獲得機構21次買入評級、11次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【10:27 云南白藥(000538)：經營指標向好 利潤創(chuàng)歷史同期新高】 5月2日給予云南白藥(000538)增持評級。 該機構維持盈利預測，預計2025-27 年歸母凈利分別為52.7/58.3/64.4 億元。 風險提示：消費環(huán)境弱于預期，藥品經營環(huán)境不及預期。 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、4次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級、1次“增持”投資評級。 【10:22 國聯(lián)民生(601456)2025年一季報點評：合并成效初顯 25年有望邁入發(fā)展新階段】 5月2日給予國聯(lián)民生(601456)增持評級。 風險提示：市場波動風險、業(yè)務推進不及預期風險、市場活躍度下降風險。 該股最近6個月獲得機構10次買入評級、6次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、1次推薦評級。 【10:22 東阿阿膠(000423)：淡化局部指標波動 聚焦產業(yè)經營】 5月2日給予東阿阿膠(000423)增持評級。 該機構維持盈利預測，預計2025-27 年歸母凈利18.4/22.3/25.8 億元，給予2025 年PE 估值28x（可比公司均值21x，基于“四個重塑”等戰(zhàn)略推進及股權激勵有望帶動公司收入和利潤的持續(xù)提升給予溢價），目標價80.00 元（前值85.72 元，基于25E 30x PE）。 風險提示：醫(yī)保支付試點政策變化，中高端藥品消費不及預期。 該股最近6個月獲得機構21次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次買入-A的投評級。 【10:12 敏芯股份(688286)2024年報與2025一季度報點評：一季度持續(xù)扭虧業(yè)績保持高增 積極布局車用機器人用領域】 5月2日給予敏芯股份(688286)增持評級。 風險提示。下游需求不及預期；行業(yè)競爭格局惡化；新產品推廣不及預期。 該股最近6個月獲得機構6次買入評級、2次持有評級、2次增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【09:37 南鋼股份(600282)年報及一季報點評：業(yè)績穩(wěn)定增長 先進鋼材占比持續(xù)提升】 5月2日給予南鋼股份(600282)增持評級。 投資建議：公司持續(xù)布局發(fā)展高端鋼鐵材料、智能制造、海外業(yè)務拓展，具備較好的增長潛力。預計2025-2027年公司實現(xiàn)歸母凈利潤24.23、26.75、28.19億元，維持“增持”評級。 風險提示：下游需求不及預期、原料價格波動風險、產品結構升級不及預期。 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、3次增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【09:22 浙江鼎力(603338)：深入海外市場 25Q1營收同比+31%】 5月2日給予浙江鼎力(603338)增持評級。 盈利預測與估值： 該機構維持盈利預測，預計2025-2027 年歸母凈利潤為20.50 億元、24.33億元、28.95 億元，對應歸母凈利潤增速為25.88%、18.66%、18.98%，該機構預計公司2025-2027 年EPS 分別為4.05、4.80、5.72 元。可比公司25 年Wind 一致預期PE 均值為12 倍，考慮到公司主營產品高機在國內外仍有成長性，應享有一定溢價，給予公司25 年14 倍PE 估值，上調目標價至56.7 元（前值52.65 元，對應25 年13 倍PE）。 風險提示：鋼材價格、匯率波動、關稅變化超預期，市場競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構11次買入評級、6次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級、1次推薦評級、1次"買入"評級、1次“買入”投資評級。 【09:22 登海種業(yè)(002041)：25Q1環(huán)比扭虧 關注新銷售季表現(xiàn)】 5月2日給予登海種業(yè)(002041)增持評級。 盈利預測與估值： 該機構維持盈利預測，預計25-27 年歸母凈利潤為1.6、2.3、2.8 億元。參考公司2023 年來PE 估值均值51XPE，考慮到公司為國內玉米種子龍頭，品種優(yōu)勢強，有望直接受益糧食自主可控，給予公司25 年62XPE，對應目標價11.34 元，維持“增持”評級。 風險提示：轉基因品種推廣進度/種業(yè)監(jiān)管力度/糧價表現(xiàn)不及預期，發(fā)生嚴重自然災害。 該股最近6個月獲得機構3次增持評級、1次買入評級。 【09:22 片仔癀(600436)：渠道建設助力核心產品收入快速增長】 5月2日給予片仔癀(600436)增持評級。 考慮到短期中藥材成本壓力傳導下公司降低營銷力度影響收入，該機構調整并新增27 年盈利預測，預計25-27 年歸母凈利潤33.3/38.3/43.8 億元（25-26年較前值-13/-13%）。給予25 年PE 估值48 倍（考慮到片仔癀稀缺性、獨占性及長期增長力，參考近二十年PE 中位數(shù)48x），對應目標價265.14 元（前值354.76 元，基于25 年38.2 億利潤和56 xPE），維持“增持”評級。 風險提示：醫(yī)保支付試點政策變化，中高端藥品消費不及預期。 該股最近6個月獲得機構1次買入評級、1次增持評級。 【09:12 拓荊科技(688072)：收入端延續(xù)高速增長 新品確認影響短期毛利水平】 5月2日給予拓荊科技(688072)增持評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、5次增持評級、1次增持-A評級、1次強推評級、1次優(yōu)于大市評級。 【09:12 陜鼓動力(601369)2025年一季報點評：業(yè)績符合預期 工業(yè)氣體業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展】 5月2日給予陜鼓動力(601369)增持評級。 風險提示：氣體運營下游需求不及預期；設備技術研發(fā)不及預期。 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、2次增持評級。 【09:12 張江高科(600895)公司2025年1季報點評：開局良好 投資收益大幅推升業(yè)績】 5月2日給予張江高科(600895)增持評級。 投資建議：作 為張江科學城的重要開發(fā)主體，張江科學城運營主體中唯一上市公司，公司響應國家戰(zhàn)略機遇，積極對接全球創(chuàng)新資源，創(chuàng)投業(yè)務受益于資源豐富的張江科學城，未來投資收益增長可期。 風險提示：公司租售業(yè)務面臨政策調控的風險，以及創(chuàng)投業(yè)務拓展不順風險。 該股最近6個月獲得機構2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次買入評級。 【09:12 華魯恒升(600426)：夯實成本優(yōu)勢 產能擴張促增長】 5月2日給予華魯恒升(600426)增持評級。 維持“增持” 評級?？紤]到公司部分產品價格承壓，下調 2025-2027年盈利預測，預計 2025-2027 年EPS 分別為1.81、1.98、2.19 元（此前為2.00、2.19、2.47 元）。參考可比公司估值，考慮到公司的成長性，給予公司25 年13.5 倍PE，下調目標價至24.43 元（此前為26.02元），維持“增持”評級。 風險提示：在建工程不及預期的風險、發(fā)生安全事故的風險。 該股最近6個月獲得機構28次買入評級、4次增持評級、3次強烈推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次“買入”投資評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次買入-B評級、1次強推評級、1次推薦評級。 【08:32 富恒新材(832469)：全年營收端穩(wěn)步增長 低毛利家電訂單增加致業(yè)績承壓】 5月2日給予富恒新材(832469)增持評級。 盈利預測與投資評級：考慮行業(yè)競爭加劇，壓縮利潤空間，公司短期業(yè)績承壓，調整2025~2026 年歸母凈利潤分別為0.42/0.51 億元（前值為0.86 /1.08 億元），新增2027 年歸母凈利潤預測為0.63 億元，對應最新PE 為52.32/42.73/34.72x，考慮伴隨家電升級和換新需求增加，新能源汽車蓬勃發(fā)展，以及消費電子產品高性能需求提升，公司業(yè)績具備長期成長性，維持“增持”評級。 風險提示：1）技術迭代不及預期;2）宏觀經濟波動;3）市場競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構2次增持評級。 【08:27 招商銀行(600036)詳解2025一季報：其他非息拖累業(yè)績；息差降幅收窄；財富管理收入回暖】 5月2日給予招商銀行(600036)增持評級。 投資建議： 公司2025E 、2026E 、2027E PB 0.92X/0.84X/0.77X ； PE6.88X/6.72X/6.65X。招行在零售和財富管理賽道，逐漸積累起來“商業(yè)模式的護城河”；在于長期形成的內部市場化、外部客戶導向的“企業(yè)文化”（在銀行業(yè)內里是稀缺的）；在于一大批務實勤奮、專業(yè)和進取正派的中高層和業(yè)務骨干形成的“團隊人員”。這些底層價值并未發(fā)生變化，仍是行業(yè)中稀缺優(yōu)秀的銀行，值得長期持有。維持“增持”評級。 風險提示：經濟下滑超預期、公司經營不及預期、研報信息更新不及時。 該股最近6個月獲得機構24次買入評級、12次增持評級、6次強烈推薦評級、5次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次買入-A的投評級。 中財網
 |