91公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
【15:32 恒邦股份(002237)：有望受益于金價(jià)上行、計(jì)劃發(fā)展金礦】 5月1日給予恒邦股份(002237)增持評(píng)級(jí)。 該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，測(cè)算2025-2027 年EPS 分別為0.74、0.93、1.29 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：冶煉加工費(fèi)下跌、主營(yíng)金屬價(jià)格下跌。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)。 【15:32 揚(yáng)農(nóng)化工(600486)：25Q1凈利增加 部分品類有所修復(fù)】 5月1日給予揚(yáng)農(nóng)化工(600486)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 該機(jī)構(gòu)維持25-27 年歸母凈利13.5/15.5/17.5 億元的盈利預(yù)測(cè)，25-27 年歸母凈利同比+13%/+15%/+13%，EPS3.33/3.81/4.31 元，結(jié)合可比公司25 年平均18 倍的Wind 一致預(yù)期PE，考慮到公司部分在投項(xiàng)目仍處于早期階段，給予公司25 年17 倍PE 估值，給予目標(biāo)價(jià)56.61 元（前值為59.94 元，對(duì)應(yīng)25 年18xPE），維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原油價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；原料供應(yīng)不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)；需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”的投評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【15:27 齊魯銀行(601665)2024年報(bào)暨2025年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：開(kāi)門紅存貸兩旺 資產(chǎn)質(zhì)量改善顯著】 5月1日給予齊魯銀行(601665)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：齊 魯銀行近兩年歸母凈利潤(rùn)穩(wěn)健高增，信貸增速高企的同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量顯著改善，一方面得益于山東省深入貫徹新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程實(shí)施規(guī)劃，另一方面自身積極拓展服務(wù)半徑，至2024 年末山東省內(nèi)縣域覆蓋率提升至64%。2025Q1 末公司核心一級(jí)資本充足率為10.25%，且尚有66 億轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股，靜態(tài)測(cè)算若全部轉(zhuǎn)股能提升核心一級(jí)資本充足率1.62pct，可充分支撐信貸擴(kuò)張。調(diào)整公司2025-2027 年凈利潤(rùn)增速預(yù)測(cè)為15.9%、15.2%、14.6%(新增)，對(duì)應(yīng)BVPS 8.86(+0.18)、9.85(+0.21)、10.98 (新增)元/股。2024 年公司分紅率擬為歸母普通股凈利潤(rùn)的27.6%，較2023 年提升0.9pct，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)股息率4.22%。上調(diào)目標(biāo)價(jià)至7.53 元，對(duì)應(yīng)2025 年0.85 倍PB，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)暴露超出預(yù)期、息差下行節(jié)奏超出預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【15:27 若羽臣(003010)2024年報(bào)及2025年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)亮眼 看好綻家、斐萃放量】 5月1日給予若羽臣(003010)增持評(píng)級(jí)。 公司自有品牌 綻家勢(shì)能強(qiáng)勁、保健品構(gòu)筑第二增長(zhǎng)曲線，上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027EPS1.02（+0.09）、1.42（+0.18）、1.92 元，參考同業(yè)估值、考慮公司成長(zhǎng)性高于行業(yè)平均，給與2025 年P(guān)E60x，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至61.2 元（+24），維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、新品表現(xiàn)不及預(yù)期、監(jiān)管變化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次增持評(píng)級(jí)、6次買入評(píng)級(jí)。 【15:27 振華股份(603067)2024年報(bào)及2025一季報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：鉻鹽龍頭規(guī)模效益逐步突顯 下游產(chǎn)品景氣度持續(xù)提升】 5月1日給予振華股份(603067)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：公司持續(xù)研發(fā)投入，擴(kuò)展現(xiàn)有高端鉻鞣劑、高純氧化鉻綠、高端三價(jià)鉻表面處理劑、高純金屬鉻等高附加值產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別 為7.03/8.32/9.50 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 為16.7/14.1/12.3 倍，該機(jī)構(gòu)選取云南能投、新和成、花園生物作為可比公司，公司在主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及市場(chǎng)拓展方面成效顯著，鉻化學(xué)品生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng)占有率持續(xù)處于全球龍頭地位。首次覆蓋，給予公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、新產(chǎn)能建設(shè)投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期、匯兌風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)大幅下行等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。 【15:27 京能電力(600578)：新機(jī)組持續(xù)落地 1Q25利潤(rùn)超預(yù)期】 5月1日給予京能電力(600578)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤價(jià)波動(dòng)超預(yù)期、利用小時(shí)數(shù)下滑、在建項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【15:22 中鹽化工(600328)：Q1盈利同比下滑 純堿景氣靜待復(fù)蘇】 5月1日給予中鹽化工(600328)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；純堿行業(yè)新增產(chǎn)能釋放導(dǎo)致格局惡化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)。 【15:07 洋河股份(002304)：競(jìng)爭(zhēng)加劇 深度調(diào)整】 5月1日給予洋河股份(002304)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：深度調(diào)整階段，靜待調(diào)整出清，下調(diào)至“增持”評(píng)級(jí)。2025 年公司將立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，聚焦主導(dǎo)產(chǎn)品和重點(diǎn)市場(chǎng)，夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)企業(yè)仍將處于深度調(diào)整階段，靜待調(diào)整結(jié)束。公司此前公告未來(lái)三年現(xiàn)金分紅規(guī)劃，每年分紅比例不低于70%且不低于人民幣70 億元（含稅），按照70 億元分紅金額測(cè)算，當(dāng)前股息率超過(guò)6.5%，具備一定安全邊際，但更應(yīng)關(guān)注收入及利潤(rùn)的企穩(wěn)。該機(jī)構(gòu)下調(diào)25-27 年EPS 為2.97、2.92、2.81 元，下調(diào)至“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求下行、批價(jià)大幅回落、產(chǎn)品升級(jí)放緩、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【15:02 菲利華(300395)：半導(dǎo)體收入穩(wěn)定增長(zhǎng) 一季度盈利能力顯著提升】 5月1日給予菲利華(300395)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:57 邁瑞醫(yī)療(300760)：海外保持增長(zhǎng) 國(guó)內(nèi)短期承壓】 5月1日給予邁瑞醫(yī)療(300760)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)2025-2027 年公司收入399.81、456.39、525.18 億元，同比增長(zhǎng)8.9%、14.2%、15.1%；歸母凈利潤(rùn)128.44、150.07、175.21 億元，同比增長(zhǎng)10.1%、16.8%、16.7%；維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀環(huán)境及行業(yè)政策不確定性，研發(fā)不及預(yù)期，經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等風(fēng)險(xiǎn)； 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【14:57 招商銀行(600036)：凈息差保持韌性 資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健】 5月1日給予招商銀行(600036)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：： 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)震蕩，不良資產(chǎn)大量暴露，息差下行壓力加大 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【14:37 航天南湖(688552)：預(yù)警雷達(dá)龍頭業(yè)績(jī)扭虧為盈 盈利能力顯著回升】 5月1日給予航天南湖(688552)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期，客戶需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:37 惠泰醫(yī)療(688617)：業(yè)績(jī)延續(xù)快速增長(zhǎng) PFA有望拉動(dòng)增量】 5月1日給予惠泰醫(yī)療(688617)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。產(chǎn)品研發(fā)推進(jìn)不及預(yù)期，手術(shù)量增長(zhǎng)不及預(yù)期，集采結(jié)果不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次"推薦"評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:37 聚燦光電(300708)：產(chǎn)銷兩旺業(yè)績(jī)新高 紅黃光項(xiàng)目加速突破】 5月1日給予聚燦光電(300708)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維 持增持評(píng)級(jí)，給予目標(biāo)價(jià) 14.27 元。隨年產(chǎn) 240 萬(wàn)片紅黃光外延片、芯片項(xiàng)目的建成投產(chǎn)，公司未來(lái)產(chǎn)能不斷釋放，業(yè)績(jī)有望持續(xù)放量增長(zhǎng)。維持公司2025-2027 年EPS 預(yù)測(cè)0.41/0.51/0.62元不變，參考可比公司平均估值，給予公司2025 年35 倍 PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)14.27 元，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：紅黃光項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期，LED 需求不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次推薦評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)、3次買入-A評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:37 中國(guó)核建(601611)：核電工程訂單收入同比高增 充分受益核電景氣上行】 5月1日給予中國(guó)核建(601611)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：核電站核準(zhǔn)及開(kāi)工進(jìn)度不及預(yù)期，基建地產(chǎn)投資增速不及預(yù)期，應(yīng)收賬款減值風(fēng)險(xiǎn)，工程訂單結(jié)轉(zhuǎn)速度放緩。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:37 華陽(yáng)集團(tuán)(002906)：汽車電子有望價(jià)量齊升 驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)高增】 5月1日給予華陽(yáng)集團(tuán)(002906)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新品拓客不及預(yù)期、新項(xiàng)目量產(chǎn)進(jìn)展延遲、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:37 利安隆(300596)：25Q1業(yè)績(jī)穩(wěn)健 多元布局助力成長(zhǎng)】 5月1日給予利安隆(300596)增持評(píng)級(jí)。 該機(jī)構(gòu)維持前次盈利預(yù)測(cè)?？紤]公司新建項(xiàng)目逐步爬坡釋放，電子級(jí)PI 與生命科學(xué)板塊產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)公司未來(lái)仍有增長(zhǎng)空間。維持“增持”評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求持續(xù)低迷風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品放量進(jìn)度不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際貿(mào)易政策不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:37 九華旅游(603199)：淡季韌性驗(yàn)證 項(xiàng)目助推成長(zhǎng)】 5月1日給予九華旅游(603199)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：考 慮到公司景區(qū)接待能力提升，上調(diào)公司 2025-2027 年EPS 預(yù)測(cè)分別為1.94/2.17/2.38 元，考慮到 2025 年行業(yè)平均的25xPE，給予2025 年25xPE，上調(diào)目標(biāo)價(jià)為48.5 元，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。政策風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。 【14:37 漫步者(002351)：Q1略有承壓 長(zhǎng)期受益AI端側(cè)革新】 5月1日給予漫步者(002351)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲；產(chǎn)品推廣不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、1次增持”評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:32 麥加芯彩(603062)：風(fēng)電涂料銷量較好 新項(xiàng)目有序推進(jìn)】 5月1日給予麥加芯彩(603062)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 該機(jī)構(gòu)維持此前的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司25-27 年歸母凈利潤(rùn)為2.6/3.1/3.8 億元，對(duì)應(yīng)EPS 為2.42/2.87/3.54 元。結(jié)合可比公司25 年Wind 一致預(yù)期平均23xPE，考慮公司涂料規(guī)模較可比公司較小，給予公司25 年20xPE，目標(biāo)價(jià)48.40 元（前值為48.40 元，對(duì)應(yīng)25 年20xPE vs 可比公司28xPE），維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；新項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、5次買入評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次“買入”的投評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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