36公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中
【15:49 瑞鵠模具(002997)：25Q1業(yè)績(jī)符合預(yù)期 機(jī)器人業(yè)務(wù)加速拓展】 4月24日給予瑞鵠模具(002997)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：裝備類業(yè)務(wù)在手訂單充足，輕量化業(yè)務(wù)隨產(chǎn)能釋將會(huì)帶來(lái)進(jìn)一步業(yè)績(jī)提升。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I收分別為34.6/44.6/55.6 億元，歸母凈利為4.5/5.8/7.2 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為2.17/2.77/3.46 元。按照2025 年4月23 日收盤價(jià)38.60 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為18/14/11 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：銷量不及預(yù)期；客戶拓展情況不及預(yù)期；新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:39 瑞芯微(603893)：AIOT+汽車電子雙輪驅(qū)動(dòng) 業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)】 4月24日給予瑞芯微(603893)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：短期來(lái)看，AI邊緣計(jì)算與車規(guī)芯片放量是公司的核心驅(qū)動(dòng)力；長(zhǎng)期需關(guān)注國(guó)產(chǎn)替代深化及全球化擴(kuò)張成效，該機(jī)構(gòu)看好公司在AIoT領(lǐng)域長(zhǎng)期受益，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027年?duì)I收分別為42.31/53.32/66.34億元，歸母凈利潤(rùn)為8.42/11.32/15.26億元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，新品放量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【15:24 鉑科新材(300811)：芯片電感快速放量 金屬軟磁粉芯龍頭地位穩(wěn)固】 4月24日給予鉑科新材(300811)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為磁粉芯行業(yè)龍頭企業(yè)，有望充分受益于下游新能源車、光伏以及AI 等行業(yè)的高景氣度，公司獨(dú)家研發(fā)的芯片電感也處于快速放量期，金屬軟磁粉末產(chǎn)能釋放在即，打開(kāi)新成長(zhǎng)曲線，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為4.96/6.27/7.71 億元，對(duì)應(yīng)2025 年4 月23 日收盤價(jià)的PE分別為24/19/15 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，下游需求不及預(yù)期，項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【15:24 廈門國(guó)貿(mào)(600755)：積極開(kāi)拓海外市場(chǎng) 重視股東回報(bào) 24 年現(xiàn)金分紅比例達(dá)114%】 4月24日給予廈門國(guó)貿(mào)(600755)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為大宗供應(yīng)鏈龍頭之一，基本盤穩(wěn)固，積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)，高分紅比例和股息率有望維持，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司25-27 年歸母凈利潤(rùn)分別為12.66、15.76、19.53億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為11、9、7 倍。首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗商品價(jià)格波動(dòng)，下游需求不及預(yù)期，地緣政治局勢(shì)變化 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【15:19 中興通訊(000063)：盈利能力因收入結(jié)構(gòu)變化承壓 第二曲線加速成長(zhǎng)】 4月24日給予中興通訊(000063)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致毛利率承壓，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司25-27 年歸母凈利潤(rùn)86/88/90 億元，對(duì)應(yīng)PE 為18/17/17 倍。展望未來(lái)，公司傳統(tǒng)通信網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域保持領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)力；服務(wù)器需求增長(zhǎng)背景下，公司憑借技術(shù)（具備自研CPU 能力等）和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)有望獲取更高份額，且公司手機(jī)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，看好第二曲線發(fā)力。維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品拓展不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【15:14 廈門象嶼(600057)：4Q24歸母凈利同比+34.7% 股權(quán)激勵(lì)+回購(gòu)計(jì)劃彰顯發(fā)展信心】 4月24日給予廈門象嶼(600057)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為大宗供應(yīng)鏈龍頭之一，基本盤穩(wěn)固，有望維持較高的分紅比例和股息率，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司25-27 年歸母凈利潤(rùn)分別為17.46、19.69、22.11 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為10、9、8 倍。首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗商品價(jià)格波動(dòng)，下游需求不及預(yù)期，地緣政治局勢(shì)變化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【15:04 冀中能源(000973)：高分紅高股息 股權(quán)收購(gòu)或提升投資收益】 4月24日給予佛塑科技(000973)謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利為3.96/5.33/6.17 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.11/0.15/0.17 元，對(duì)應(yīng)2025 年4 月23 日收盤價(jià)的PE 分別均為52/38/33 倍。考慮公司高比例分紅，股息率較高，維持“謹(jǐn)慎推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤炭?jī)r(jià)格大幅下跌；股權(quán)收購(gòu)存在不確定性。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 【14:49 金盤科技(688676)2025年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：現(xiàn)金流改善明顯 推進(jìn)“內(nèi)外雙循環(huán)”市場(chǎng)布局】 4月24日給予金盤科技(688676)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)后續(xù)隨著海外市場(chǎng)、數(shù)據(jù)中心等新下游收入占比提升，公司具備充足的向上動(dòng)能。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司25-27 年?duì)I收分別為 91.84、110.01、134.45 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為33.1%、19.8%、22.2%；歸母凈利潤(rùn)分別為7.85、10.69、14.69 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為36.6%、36.2%、37.4%，以4 月23 日收盤價(jià)作為基準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)25-27 年P(guān)E 為19X、14X、10X。維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：上游原材料波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【14:49 鹽津鋪?zhàn)?/a>(002847)：大單品戰(zhàn)略顯效 收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響盈利水平】 4月24日給予鹽津鋪?zhàn)?/a>(002847)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司多品類全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，全渠道立體營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)支撐消費(fèi)者觸達(dá)，優(yōu)秀的管理體系驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)高增。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I業(yè)收入分別為64.6/77.2/94.9 億元，同比+21.8%/19.5%/22.9%；歸母凈利潤(rùn)分別為8.6/10.4/12.7 億元，同比+34.8%/20.7%/21.8%；當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E分別為27/23/19X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新品推廣不及預(yù)期；渠道拓展不及預(yù)期；原材料價(jià)格上漲；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。皇称钒踩L(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:14 海興電力(603556)業(yè)績(jī)點(diǎn)評(píng)：盈利短期承壓 全球化持續(xù)推進(jìn)】 4月24日給予海興電力(603556)推薦評(píng)級(jí)。 24Q4盈利同環(huán)比均下滑。24Q4毛利率38.68%，同比-7.05pcts/環(huán)比-10.74pcts，銷售/管理/財(cái)務(wù)/研發(fā)費(fèi)用率分別為7.63%/3.73%/2.94%/5.84%，同比+3.16/-0.06/+4.46/+0.13pcts，環(huán)比-0.71/-0.41/+1.96/-1.06pcts。最后24Q4凈利率16.17%，同比-7.47pcts/環(huán)比-6.17pcts投資建議：公司是智能電表領(lǐng)先企業(yè)，長(zhǎng)期深耕海外市場(chǎng)，多點(diǎn)開(kāi)花，國(guó)內(nèi)兩網(wǎng)市場(chǎng)份額領(lǐng)先，持續(xù)開(kāi)拓海內(nèi)外配電及新能源市場(chǎng)，有望貢獻(xiàn)新動(dòng)能。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025/2026年?duì)I收54.66億元/62.81億元，歸母凈利潤(rùn)12.18億元/14.33億元，EPS為2.50元/2.95元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE為12.04倍/10.23倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：電網(wǎng)投資不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【13:49 英搏爾(300681)：剔除股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用后24年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng) 持續(xù)看好公司作為低空經(jīng)濟(jì)供應(yīng)鏈核心標(biāo)的的長(zhǎng)期潛力】 4月24日給予英搏爾(300681)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：傳統(tǒng)主業(yè)中，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司新能源車業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升，工程機(jī)械綁定優(yōu)質(zhì)客戶拓寬產(chǎn)品線；新興業(yè)務(wù)中，根據(jù)公司年報(bào)披露節(jié)奏，預(yù)計(jì)2025 年起可開(kāi)始確認(rèn)低空經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)帶來(lái)的收入利潤(rùn)，該機(jī)構(gòu)小幅上調(diào)25-26 年盈利預(yù)測(cè)至1.3、1.8 億（原預(yù)測(cè)為1.2、1.5 億），引入2027 年實(shí)現(xiàn)2.7 億元的盈利預(yù)測(cè)，2025-27 年對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.5、0.7、1.1 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為65、47、31倍，強(qiáng)調(diào)“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，eVTOL 領(lǐng)域安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【12:14 奧浦邁(688293)：培養(yǎng)基業(yè)務(wù)迅速發(fā)展 CDMO拖累短期業(yè)績(jī)】 4月24日給予奧浦邁(688293)推薦評(píng)級(jí)。 維持“推薦”評(píng)級(jí)。根據(jù)公司中后端項(xiàng)目對(duì)應(yīng)藥品的上市及放量預(yù)期，調(diào)整2025-2026年并新增2027年盈利預(yù)測(cè)為凈利潤(rùn)0.65、0.92、1.26億元（原預(yù)測(cè)2025、2026年為0.92、1.33億元），上述預(yù)測(cè)暫未考慮收購(gòu)澎立生物（根據(jù)公司公告，澎立生物24年前11個(gè)月實(shí)現(xiàn)收入2.74億元、凈利潤(rùn)0.35億元）的未確定事項(xiàng)。隨創(chuàng)新藥研發(fā)環(huán)境回暖以及中后期項(xiàng)目逐步放量，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性較高，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）下游需求不足風(fēng)險(xiǎn)；2）客戶藥物上市變更進(jìn)度不及預(yù)期；3）新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期；4）海外拓展進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【12:09 中寵股份(002891)：公司業(yè)績(jī)高增 全球化布局優(yōu)勢(shì)凸顯】 4月24日給予中寵股份(002891)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮公司全球化產(chǎn)能布局優(yōu)勢(shì)凸顯，抗風(fēng)險(xiǎn)能力扎實(shí)；國(guó)內(nèi)寵物行業(yè)持續(xù)擴(kuò)容，公司自主品牌市場(chǎng)開(kāi)拓逐步發(fā)力，疊加產(chǎn)能釋放，未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可期，該機(jī)構(gòu)上調(diào)2025-2026年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至4.54億元、5.58億元；EPS分別為1.54元、1.89元：對(duì)應(yīng)PE為32倍、26倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；食品安全的風(fēng)險(xiǎn)；匯率的風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:34 湖南黃金(002155)：金銻共振抬升利潤(rùn) 資源潛力大】 4月24日給予湖南黃金(002155)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：受益于金銻價(jià)格共振上行，公司業(yè)績(jī)保持高速增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤(rùn)為19.68、23.93、27.70 億元，對(duì)應(yīng)4 月23 日收盤價(jià)PE 分別為14/12/10X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金屬價(jià)格大幅波動(dòng)，在建項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期，資產(chǎn)注入不及預(yù)期，海外地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【09:50 甘源食品(002991)：業(yè)績(jī)短期承壓 關(guān)注新品和海外市場(chǎng)】 4月24日給予甘源食品(002991)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025~2027 年?duì)I業(yè)收入分別為26/30/35 億元，同比增長(zhǎng)16%/16%/15%；歸母凈利潤(rùn)分別為4.0/4.8/5.7 億元，同比增長(zhǎng)7%/20%/18%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E 分別為16/14/12X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：渠道拓展不及預(yù)期，新品放量不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)，食品安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【09:26 伯特利(603596)：2024年業(yè)績(jī)超預(yù)期智能電動(dòng)齊驅(qū)】 4月24日給予伯特利(603596)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司客戶和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)齊驅(qū)，短期受益于EPB 和線控制動(dòng)等智能電控業(yè)務(wù)滲透率提升，中長(zhǎng)期線控底盤有望貢獻(xiàn)顯著增量、海外產(chǎn)能逐步爬坡，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年收入為130.75/170.89/220.44 億元，歸母凈利潤(rùn)為15.94/21.04/27.93 億元，對(duì)應(yīng)EPS 為2.63/3.47/4.60 元，對(duì)應(yīng)2025 年4 月23 日58.95 元/股的收盤價(jià)，PE 分別為22/17/13 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：客戶銷量不及預(yù)期；競(jìng)爭(zhēng)加劇；原材料價(jià)格上漲；關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |