58公司獲得增持評級-更新中
【19:23 華測檢測(300012)：業(yè)績符合預(yù)期 多檢測板塊穩(wěn)健增長】 4月22日給予華測檢測(300012)增持評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期；集成電路檢測產(chǎn)能釋放不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級、6次增持評級、5次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級、1次持有評級。 【19:23 銀輪股份(002126)：凈利率同比+0.68PCT 看好數(shù)字能源&機(jī)器人領(lǐng)域拓展】 4月22日給予銀輪股份(002126)增持評級。 盈利預(yù)測及投資評級：公司盈利能力穩(wěn)步提升，新業(yè)務(wù)增長迅速，新項目定點獲取順利，前瞻布局人形機(jī)器人有望打造第四成長曲線，該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為10.74/13.52/16.18 億元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 為19.4/15.4/12.9 倍，低于可比公司 估值水平，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加?。欢c項目需求不及預(yù)期；關(guān)稅變動風(fēng)險；上游原材料漲價；人形機(jī)器人量產(chǎn)落地不及預(yù)期；測算存在誤差，以實際為準(zhǔn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、4次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。 【19:23 山東威達(dá)(002026)：24年利潤高增 25Q1保持穩(wěn)健】 4月22日給予山東威達(dá)(002026)增持評級。 投資建議： 參考最新業(yè)績報告，該機(jī)構(gòu)調(diào)整 25-26 年盈利預(yù)測，25-26 年營業(yè)收入由25.0/28.6 億元調(diào)整至24.8/27.8 億元，歸母凈利潤由3.1 和3.6 億元調(diào)整至3.4/3.8 億元，EPS 由0.69/0.80 元調(diào)整至0.76/0.86 元，新增27 年盈利預(yù)測，預(yù)計27 年公司實現(xiàn)營業(yè)收入31.2 億元，歸母凈利潤4.3 億元，EPS 為0.97 元，2025 年4 月21 日收盤價為10.32 元，對應(yīng)25-27 年P(guān)E 分別為14、12 和11 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【19:23 長電科技(600584)：受益運算、汽車方向需求增長 長期發(fā)展看好】 4月22日給予長電科技(600584)增持評級。 盈利預(yù)測及投資評級：公司2024 年主要下游需求中除工業(yè)領(lǐng)域以外收入增速均超雙位數(shù)，其中運算和汽車電子增速更快。2025年，上海汽車電子封測基地有望正式投產(chǎn)，晟碟半導(dǎo)體收購?fù)瓿赏瑫r將提升存儲及運算方向市場份額，以上兩個方向高增速有望保持，其他方向需求或維持穩(wěn)健。該機(jī)構(gòu)預(yù)測公司2025-2027 年實現(xiàn)歸母凈利潤分別為22.45/28.17/31.73 億元，對應(yīng)PE 分別為26.1/20.8/18.5 倍。該機(jī)構(gòu)選取與公司主營業(yè)務(wù)相近的通富微電、華天科技、頎中科技作為可比公司，公司當(dāng)前估值水平仍有提升空間，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期；上海汽車電子封測基地建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期；海外關(guān)稅政策變化可能帶來負(fù)面影響；新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期；數(shù)據(jù)引用風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【19:23 小商品城(600415)：數(shù)智賦能 商貿(mào)革新】 4月22日給予小商品城(600415)增持評級。 維持增持 更新盈利預(yù)測，預(yù)計公司 2025-27 年歸母凈利 42/58/66億元，對應(yīng)EPS 為0.77/1.06/1.21 元，增速37%/38%/14%。展望未來三年，市場業(yè)務(wù)進(jìn)入新一輪擴(kuò)張周期，生態(tài)圈共振下新業(yè)務(wù)盈利成長有望非線性釋放，疊加貿(mào)易綜合改革方案落地，有望打開第二成長曲線。給予線下業(yè)務(wù)2025 年25 倍PE，線上業(yè)務(wù)2025 年1000億GMV 0.45 倍PGMV，綜合給予目標(biāo)價23.54 元，維持增持評級。 風(fēng)險提示：海外通脹及衰退風(fēng)險，關(guān)稅及貿(mào)易摩擦風(fēng)險，新業(yè)務(wù)不及預(yù)期等，競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、9次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、1次持有評級、1次強(qiáng)推評級。 【19:23 中國聯(lián)通(600050)：控本提效取得進(jìn)展 數(shù)通業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)】 4月22日給予中國聯(lián)通(600050)增持評級。 風(fēng)險提示。智算上架率不及預(yù)期；現(xiàn)金流改善不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、6次增持評級、5次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次“買入”投資評級、1次買入-A評級。 【19:23 燕京啤酒(000729)：24年利潤實現(xiàn)高增 分紅比例提升】 4月22日給予燕京啤酒(000729)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：該機(jī)構(gòu)維持公司2025-2026 年歸母凈利潤預(yù)測分別為14.06/16.56 億元，引入2027 年歸母凈利潤預(yù)測為19.22 億元，折合2025-2027年EPS 分別為0.50/0.59/0.68 元，對應(yīng)PE 分別為25x/22x/19x，燕京啤酒是國內(nèi)頭部啤酒品牌之一，借助大單品U8 的快速放量有望實現(xiàn)業(yè)績的持續(xù)增長，且公司降本增效的空間較大，利潤具有一定彈性空間，該機(jī)構(gòu)維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：原材料成本上漲快于預(yù)期；區(qū)域競爭加??；大單品拓展低于預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、9次增持評級、4次強(qiáng)推評級、3次優(yōu)于大市評級、2次推薦評級、2次買入”評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入”投資評級。 【15:35 石大勝華(603026)：溶劑保持行業(yè)領(lǐng)先地位 電解液成功破局】 4月22日給予石大勝華(603026)增持評級。 風(fēng)險提示。行業(yè)市場環(huán)境波動，市場需求不及預(yù)期，原材料價格上漲。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次增持評級。 【15:25 國博電子(688375)：加大低軌衛(wèi)星及商業(yè)航天布局 看好長期成長空間】 4月22日給予國博電子(688375)增持評級。 下調(diào)2025-2026E 年盈利預(yù)測并維持“增持”評級?？紤]到下游需求波動影響，收入占比較多的T/R 組件及射頻模塊業(yè)務(wù)下滑明顯，因此該機(jī)構(gòu)下調(diào)2025-2026E 年歸母凈利潤預(yù)測為5.87/7.35 億元（前值為6.02/7.87 億元），新增2027E 年歸母凈利潤預(yù)測為9.71 億元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 分別為51/41/31 倍?？紤]到公司作為射頻及T/R 組件頭部企業(yè)，核心受益于軍民兩端市場需求增加，疊加盈利能力持續(xù)提升，因此維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：產(chǎn)品銷售價格變動風(fēng)險；軍品訂單需求變化風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、3次增持評級、1次推薦評級。 【15:20 華翔股份(603112)：業(yè)績符合預(yù)期 加力拓展汽零第二曲線】 4月22日給予華翔股份(603112)增持評級。 風(fēng)險提示：政策落地不及預(yù)期、空調(diào)排產(chǎn)和新領(lǐng)域拓展不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次“買入”投資評級、3次買入評級、1次增持評級、1次增持-A評級。 【15:20 中興商業(yè)(000715)：一季度平穩(wěn)開局 費用端有所改善】 4月22日給予中興商業(yè)(000715)增持評級。 上調(diào)盈利預(yù)測，維持“增持”評級 風(fēng)險提示：主力店經(jīng)營情況不達(dá)預(yù)期，沈陽等地區(qū)零售行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【15:10 義翹神州(301047)：常規(guī)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長 投入增加致利潤端承壓】 4月22日給予義翹神州(301047)增持評級。 2024 年公司常規(guī)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長，投入增加致利潤端承壓2024 年公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.14 億元，同比下降5.06%；歸母凈利潤1.22 億元，同比下降53.13%；扣非歸母凈利潤0.37 億元，同比下降78.27%。2024 年公司常規(guī)業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入5.33 億元，同比增長10.54%，保持穩(wěn)健增長。2024Q4，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.49 億元，同比下降12.68%，環(huán)比下滑6.63%；歸母凈利潤0.23億元，同比下降58.84%，環(huán)比下降20.31%；扣非歸母凈利潤102.9 萬元，同比下降96.72%，環(huán)比下降90.1%。公司業(yè)務(wù)投入持續(xù)增加，致利潤端承壓，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2025-2026 年、并新增2027 年盈利預(yù)測， 預(yù)計歸母凈利潤分別為1.56/1.83/2.09 億元（原預(yù)計2025-2026 年為2.85/3.44 億元），EPS 為1.28/1.50/1.72元，當(dāng)前股價對應(yīng)P/E 分別為47.4/40.4/35.3 倍，鑒于公司常規(guī)業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)穩(wěn)健增，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：藥物研發(fā)服務(wù)市場需求下降、投資收益波動等風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【15:10 華夏銀行(600015)：運營效率與資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提升】 4月22日給予華夏銀行(600015)增持評級。 盈利預(yù)測和投資評級：華夏銀行單季度表現(xiàn)亮眼，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健向好，成本效率持續(xù)提升，首次覆蓋，給予“增持”評級。該機(jī)構(gòu)預(yù)計2025-2027 年營收為973.07、997.35、1023.71 億元，同比增速為0.17%、2.50%、2.64%；歸母凈利潤為284.19、290.13、296.86億元，同比增速為2.68%、2.09%、2.32%；EPS 為1.70、1.73、1.78 元，P/E 為4.65、4.55、4.44 倍，P/B 為0.33、0.31、0.29 倍。 風(fēng)險提示：金融監(jiān)管政策發(fā)生重大變化；房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險集中暴露；經(jīng)濟(jì)回暖過程中發(fā)生黑天鵝事件；債券市場發(fā)生異常波動；企業(yè)償債能力下降，資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【14:25 貝斯美(300796)：Q1業(yè)績環(huán)比實現(xiàn)扭虧 農(nóng)藥板塊業(yè)務(wù)景氣底部回暖 C5項目逐步貢獻(xiàn)增量】 4月22日給予貝斯美(300796)增持評級。 風(fēng)險提示：1）C5 項目進(jìn)展不及預(yù)期；2）下游需求不及預(yù)期；3）產(chǎn)品及原材料價格大幅波動。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【14:20 萬源通(920060)：深耕消費&汽車電子PCB業(yè)務(wù) 乘勢服務(wù)器、光模塊賽道發(fā)展東風(fēng)】 4月22日給予萬源通(920060)增持評級。 盈利預(yù)測與評級:該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤為1.36、1.50 和1.71億元,對應(yīng)PE 為34.7、31.4、27.6 倍。該機(jī)構(gòu)選取鵬鼎控股、深南電路、景旺電子為可比公司。該機(jī)構(gòu)看好公司穩(wěn)固基本盤業(yè)務(wù)的同時,在服務(wù)器、光模塊等新興領(lǐng)域持續(xù)拓展的積極預(yù)期,首次覆蓋給予“增持”評級。 風(fēng)險提示:下游市場需求波動風(fēng)險、原材料價格波動風(fēng)險、市場競爭加劇的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評級、1次買入評級。 【14:20 史丹利(002588)2024年年報及2025年一季報點評：復(fù)合肥銷量創(chuàng)新高 磷化工項目穩(wěn)步推進(jìn)】 4月22日給予史丹利(002588)增持評級。 維持“增持”評級。公司2024 年復(fù)合肥銷量同比持續(xù)增長，2025年隨著松滋新材料及黎河肥業(yè)兩個基地產(chǎn)能爬坡，公司盈利能力有望穩(wěn)步提升。上調(diào)2025-2026 年盈利預(yù)測并新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計2025-2027 年EPS 分別為0.86、1.04、1.27 元（此前2025-2026 年EPS 分別為0.77、0.90 元），基于2025 年復(fù)合肥申萬行業(yè)平均估值14.9 倍，給予公司2025 年14.9 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價上調(diào)至12.72 元，維持增持評級。 風(fēng)險提示：復(fù)合肥采購不及預(yù)期、項目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【14:15 新和成(002001)2024年報點評：業(yè)績表現(xiàn)亮眼 看好長期增長動力】 4月22日給予新和成(002001)增持評級。 風(fēng)險提示：在建項目進(jìn)度低于預(yù)期，產(chǎn)品和原料價格波動。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、9次增持評級、2次“增持”投資評級、2次買入-B評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次強(qiáng)推評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 【14:15 國電電力(600795)2024年年報點評：Q4減值金額收窄 水電迎來收獲時刻】 4月22日給予國電電力(600795)增持評級。 風(fēng)險提示：裝機(jī)進(jìn)度低于預(yù)期、電價低于預(yù)期、來水弱于預(yù)期，減值計提超預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、4次增持評級、1次增持-A評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【14:10 華致酒行(300755)：線上渠道快速發(fā)展 組織架構(gòu)持續(xù)優(yōu)化】 4月22日給予華致酒行(300755)增持評級。 下調(diào)盈利預(yù)測，維持“增持”評級 風(fēng)險提示：與上游酒企合作關(guān)系未能維持，渠道拓展未達(dá)預(yù)期，精品酒推廣效果不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、3次增持評級、2次“買入”投資評級。 【13:55 中微公司(688012)：研發(fā)高投入 繼續(xù)向平臺化公司邁進(jìn)】 4月22日給予中微公司(688012)增持評級。 風(fēng)險提示：半導(dǎo)體周期性波動，新產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評級、3次增持評級、1次“增持”投資評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 中財網(wǎng)
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