106股獲買入評級 最新:三維化學(xué)
【19:32 新奧股份(600803)：擬私有化港股加強(qiáng)協(xié)同優(yōu)勢 26-28年承諾至少50%分紅率】 3月27日給予新奧股份(600803)買入評級。 盈利預(yù)測及評級：新奧股份具備天然氣全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，有助于抵御氣價(jià)波動，支撐盈利的持續(xù)穩(wěn)健增長。私有化港股新奧能源后，公司EPS有望增厚，上下游一體化協(xié)同效益有望大幅增強(qiáng)。零售氣業(yè)務(wù)上游資源池成本優(yōu)化，下游順價(jià)持續(xù)推進(jìn)，城燃毛差有望進(jìn)一步修復(fù)，零售氣量有望恢復(fù)增長，推動公司城燃業(yè)務(wù)盈利提升。直銷氣業(yè)務(wù)25-29 年共810 萬噸/年的長協(xié)氣源有望放量，下游市場快速開拓，有望推動直銷氣業(yè)務(wù)的高增長。暫不考慮私有化新奧能源的影響，該機(jī)構(gòu)預(yù)測新奧股份2025-2027 年核心歸母凈利潤分別為56.9 億元、63.4 億元、70.4 億元，EPS 分別為1.84 元、2.05 元、2.27 元，對應(yīng)3 月26 日收盤價(jià)的PE 分別為10.71/9.6/8.64 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)因素：國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增長不及預(yù)期，天然氣消費(fèi)量增速不及預(yù)期；接收站項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期；國內(nèi)天然氣順價(jià)程度不及預(yù)期；綜合能源銷售量低于預(yù)期；私有化進(jìn)程不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級。 【19:27 中復(fù)神鷹(688295)：行業(yè)持續(xù)筑底 公司嚴(yán)控現(xiàn)金流管理】 3月27日給予中復(fù)神鷹(688295)買入評級。 盈利預(yù)測與投產(chǎn)建議：中復(fù)神鷹系國減高性能碳纖維龍頭企業(yè)之一，充分掌握規(guī)模、成本資關(guān)鍵競爭要素，長期優(yōu)勢不改。考慮碳纖維周期下行尚未結(jié)束，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤分別為0.2 億、0.6 億、1.2 億，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求增長不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；市場格局惡化風(fēng)險(xiǎn)；貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、2次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【19:27 睿創(chuàng)微納(688002)強(qiáng)芯強(qiáng)國之特種模塊/芯片系列報(bào)告之六：領(lǐng)軍非制冷紅外行業(yè) 打造多維感知體系】 3月27日給予睿創(chuàng)微納(688002)買入評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期；海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；微波業(yè)務(wù)推進(jìn)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、1次增持評級。 【19:27 金山辦公(688111)2024年年度報(bào)告點(diǎn)評：WPS365高速增長 AI賦能逐步體現(xiàn)】 3月27日給予金山辦公(688111)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、2次推薦評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次買入-A的投評級、1次“推薦“評級。 【19:27 衛(wèi)星化學(xué)(002648)：輕烴一體化布局繼續(xù)完善 高端烯烴項(xiàng)目引領(lǐng)成長新征程】 3月27日給予衛(wèi)星化學(xué)(002648)買入評級。 盈利預(yù)測和投資評級 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、6次優(yōu)于大市評級、6次增持評級、2次"買入"評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級、1次推薦評級、1次買入-B評級。 【19:27 中國人壽(601628)：投資收益帶動凈利潤高增長 每股股息提升51%】 3月27日給予中國人壽(601628)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級：該機(jī)構(gòu)看好公司作為壽險(xiǎn)行業(yè)龍頭的競爭優(yōu)勢，預(yù)計(jì)伴隨公司個(gè)險(xiǎn)營銷轉(zhuǎn)型的深入推進(jìn)，隊(duì)伍質(zhì)態(tài)和業(yè)績表現(xiàn)將進(jìn)一步提升。結(jié)合公司2024 年經(jīng)營情況，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤為1075/1120/1205 億元，當(dāng)前市值對應(yīng)2025E EPV 0.71x，仍處低位，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：長端利率趨勢性下行；新單保費(fèi)增長不達(dá)預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、4次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、2次增持評級。 【19:27 子(600879)：完成航天電工51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓 盈利能力顯著提升】 3月27日給予航天電子(600879)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級：公司業(yè)績符合市場預(yù)期，考慮到公司在業(yè)務(wù)上的持續(xù)調(diào)整，該機(jī)構(gòu)下調(diào)先前的預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2025-2026 年歸母凈利潤預(yù)測分別為7.35/9.58 億元，前值8.82/10.27 億元，新增2027 年預(yù)測12.33億元，對應(yīng)PE 分別42/33/25 倍，但考慮到公司在航天電子領(lǐng)域的領(lǐng)先卡位，因此維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）市場風(fēng)險(xiǎn)；2）營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)；3）利潤下降風(fēng)險(xiǎn)；4）產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【19:27 昆藥集團(tuán)(600422)：戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn) 精品國藥昆中藥和“777”品牌持續(xù)建設(shè)】 3月27日給予昆藥集團(tuán)(600422)買入評級。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評級、2次增持評級、1次*推薦”評級、1次買入”評級、1次買入-A的投評級、1次推薦評級。 【19:27 云天化(600096)：經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健增長 維持高比例分紅】 3月27日給予云天化(600096)買入評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、4次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次買入-B評級。 【19:27 中信證券(600030)：手續(xù)費(fèi)業(yè)務(wù)環(huán)比改善 投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化】 3月27日給予中信證券(600030)買入評級。 投資分析意見：維持中信證券“買入”評級，強(qiáng)調(diào)公司投資價(jià)值。根據(jù)年報(bào)情況和市場一季度表現(xiàn)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2025-2027 年盈利預(yù)測，2025-2027E 歸母凈利潤為241 億元、281 億元、312 億元（原2025-2026 年預(yù)測為244 億元和269 億元），同比分別+11.2%、+16.2%、+11.3%。截至2025 年3 月25 日，公司最新收盤價(jià)對應(yīng)25 年動態(tài)PB 為1.43x。 風(fēng)險(xiǎn)提示：資本市場改革不及預(yù)期，新發(fā)基金和基金規(guī)模增長乏力，投行業(yè)務(wù)修復(fù)不及預(yù)期。2024 年12 月20 日，深圳證監(jiān)局對公司出具《深圳證監(jiān)局關(guān)于對中信證券采取出具警示函措施的決定》；2024 年11 月27 日，江蘇證監(jiān)局對公司出具《蘇證監(jiān)局關(guān)于對中信證券江蘇分公司采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》；2024 年11 月8 日，深交所對公司出具《關(guān)于對中信證券的監(jiān)管函》。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【18:37 廣聯(lián)達(dá)(002410)：2024Q4營收同環(huán)比重回正增長 AI賦能建筑IT價(jià)值提升】 3月27日給予廣聯(lián)達(dá)(002410)買入評級。 盈利預(yù)測和投資評級：公司是國內(nèi)建筑IT 領(lǐng)軍企業(yè)，核心業(yè)務(wù)數(shù)字成本預(yù)計(jì)維持韌性增長，同時(shí)持續(xù)降本增效提高經(jīng)營質(zhì)量。預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)收入64.26/67.67/71.46 億元，歸母凈利潤5.96/6.80/8.10 億元；對應(yīng)2025-2027 年EPS 分別為0.36/0.41/0.49元，對應(yīng)PE 為39/34/29x，基于公司2024Q4 收入同比/環(huán)比回正增長，且股權(quán)激勵(lì)目標(biāo)彰顯長期發(fā)展信心，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：建筑數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程放緩、下游建筑行業(yè)增速放緩、宏觀經(jīng)濟(jì)波動、競爭加劇、產(chǎn)品推進(jìn)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持-A評級、1次“買入”投資評級、1次“買入入評評級。 【18:07 金山辦公(688111)2024年報(bào)點(diǎn)評：WPS365業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁 AI戰(zhàn)略初證商業(yè)變現(xiàn)】 3月27日給予金山辦公(688111)買入評級。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示下游需求不及預(yù)期；技術(shù)迭代加快；市場競爭加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、2次推薦評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次買入-A的投評級、1次“推薦“評級。 【18:07 重慶銀行(601963)：逾期及關(guān)注率大幅改善 存款利率加速下行】 3月27日給予重慶銀行(601963)買入評級。 盈利預(yù)測和投資評級：重慶銀行2024 年末歸母凈利潤與營收同比增速較2023 年末均有所提升，存款成本與資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，分紅比率保持較高位。雖受LPR 降息、地方化債等因素影響，仍有一定息差下行壓力，但公司發(fā)力城投等重點(diǎn)領(lǐng)域，推進(jìn)存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化、改善資產(chǎn)質(zhì)量，息差降幅有望維穩(wěn)，盈利增速有望維持平穩(wěn)。首次覆蓋，給予“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金融監(jiān)管政策發(fā)生重大變化；房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)集中暴露；經(jīng)濟(jì)回暖過程中發(fā)生黑天鵝事件；債券市場發(fā)生異常波動；企業(yè)償債能力下降，資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化；公司不良貸款集中暴露。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級。 【18:07 金力永磁(300748)：全球高端稀土永磁龍頭 布局磁組件開啟第二成長曲線】 3月27日給予金力永磁(300748)買入評級。 投資建議：稀土永磁龍頭成長屬性突出，維持“買入”評級該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為70.80/91.57/110.44 億元，分別同比增長5.86%/29.35%/20.60%；歸母凈利潤分別為3.00/6.87/9.08 億元，分別同比-46.82%/+129.13%/+32.14%；EPS 分別為0.22/0.50/0.66 元/股，3 年CAGR 為17.20%。2025 年可比公司PE 均值為41.07 倍，基于公司在全球高性能稀土永磁材料領(lǐng)域占據(jù)龍頭地位，具備卓越的研發(fā)能力和產(chǎn)能優(yōu)勢；先發(fā)布局磁組件，切入人形機(jī)器人領(lǐng)域，有望突破成長天花板；維持公司“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：稀土價(jià)格大幅波動風(fēng)險(xiǎn)；政策風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、1次買入-A評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:07 國聯(lián)證券(601456)：投資收益拖累業(yè)績 看好收購民生證券的協(xié)同效應(yīng)】 3月27日給予國聯(lián)民生(601456)買入評級。 投資收益拖累業(yè)績，看好收購民生證券的協(xié)同效應(yīng)2024 年公司營業(yè)收入/歸母凈利潤26.8/4.0 億元，同比-9%/-41%，單Q4 歸母凈利潤0.02 億元，業(yè)績低于該機(jī)構(gòu)預(yù)期。2024 年加權(quán)平均ROE2.19%，同比-1.7pct，期末杠桿率（扣客戶保證金）4.4 倍，較年初+0.1 倍。全年來看經(jīng)紀(jì)、資管業(yè)務(wù)同比+39%/+49%，投行與投資業(yè)務(wù)同比-31%/-20%拖累業(yè)績。公司發(fā)行股份收購民生證券于2025 年1 月3 日完成過戶，因民生證券未披露單獨(dú)的2024 年報(bào)，該機(jī)構(gòu)暫不進(jìn)行合并后公司的盈利預(yù)測，不考慮民生證券合并影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2025-2026 年并新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤8.5/11.4/14.4億元（前值12.3/16.1），同比+115%/+33%/+26%，對應(yīng)2025-2027 年EPS 分別為0.3/0.4/0.5 元。當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PB 1.6/1.5/1.5 倍，看好公司收購民生證券后的協(xié)同效應(yīng)，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場波動影響投資收益；整合效果具有不確定性。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、4次增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:07 青島銀行(002948)：規(guī)模擴(kuò)張強(qiáng)度不減 盈利增速再上臺階】 3月27日給予青島銀行(002948)買入評級。 盈利預(yù)測、估值與評級。2024 年是青島銀行新三年（2023-2025 年）戰(zhàn)略規(guī)劃的第二年，后續(xù)經(jīng)營將聚焦“調(diào)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)客基、優(yōu)協(xié)同、提能力”四大戰(zhàn)略主題，全力打造“質(zhì)效領(lǐng)先、特色鮮明、機(jī)制靈活”的價(jià)值領(lǐng)先銀行。青島銀行2024年規(guī)模擴(kuò)張維持較高強(qiáng)度，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，息差收窄壓力逐步緩釋，債券交易流轉(zhuǎn)帶動非息收入高增，營收及盈利均維持較快增長。同時(shí)，青島銀行在城商行中較早布局理財(cái)子公司，青銀理財(cái)管理資產(chǎn)規(guī)模上年末已超2000 億，理財(cái)業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)提升潛力。基于2024 年公司較為亮眼的業(yè)績表現(xiàn)，上調(diào)公司2025-2026 年EPS 預(yù)測為0.84（上調(diào)13%）、0.91（上調(diào)15%）元，新增2027年EPS 預(yù)測為0.97 元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PB 估值分別為0.59、0.54、0.49 倍，對應(yīng)PE 估值分別為5.1、4.7、4.4 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：融資需求超預(yù)期走弱，域內(nèi)同業(yè)凈增強(qiáng)度提升，貸款定價(jià)下行壓力加大；零售等特定領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)演化不確定性走升。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級。 【18:07 康泰生物(300601)：擬與阿斯利康設(shè)立合資公司 國際化戰(zhàn)略取得重要進(jìn)展】 3月27日給予康泰生物(300601)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【18:07 金徽酒(603919)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 省內(nèi)市占率穩(wěn)步提升】 3月27日給予金徽酒(603919)買入評級。 根據(jù)公司年報(bào)業(yè)績及當(dāng)前行業(yè)情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整此前盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)25-27 年公司收入分別為32.8 億元、36.5 億元、41.3 億元，同比分別增8.6%、11.1%、13.2%，歸屬母公司凈利分別為4.1 億元、4.7 億元、5.5 億元，同比分別增5.1%、14.7%、17.7%，EPS 分別為0.80、0.92、1 .09 元/股，當(dāng)前市值對應(yīng)25-27 年P(guān)E 分別為23.6X、20.5X、17.5X，維持買入評級。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、9次增持評級、3次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次“買入”投資評級、1次謹(jǐn)慎推薦評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:07 永興材料(002756)：成本優(yōu)勢明顯 項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)可期】 3月27日給予永興材料(002756)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車銷量不及預(yù)期，公司項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、3次推薦評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【18:07 中國鋁業(yè)(601600)：氧化鋁價(jià)格上漲帶動Q4業(yè)績高增】 3月27日給予中國鋁業(yè)(601600)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：鋁價(jià)、氧化鋁價(jià)格超預(yù)期下跌，公司產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次買入-A評級。 中財(cái)網(wǎng)
 |