22股獲買入評級 最新:森麒麟
【08:23 巨星科技(002444)：工具行業(yè)出口提速 品類延展再下一場】 6月28日給予巨星科技(002444)買入評級。 投資建議：由于美聯(lián)儲降息的不確定性，行業(yè)終端需求將延續(xù)低位震蕩的走勢。但伴隨零售商的庫存回落及下游需求緩慢復蘇，工具企業(yè)訂單側已率先顯現(xiàn)拐點。作為國內(nèi)工具行業(yè)出口的領軍企業(yè)，巨星科技手動工具具備較強競爭力，電動工具與工具柜近年發(fā)展迅速，正成為第二成長曲線驅動業(yè)績成長。預計公司2024-2026年分別實現(xiàn)營業(yè)收入133.46/159.83/189.31 億元， 同比增長22.10%/19.76%/18.45% ； 歸母凈利潤20.65/24.47/28.86 億元，同比增長22.07%/18.52%/17.92%，對應PE 分別為14.30X/12.06X/10.23X，首次覆蓋給予“買入”評級。 風險提示：1、美國宏觀經(jīng)濟增速不及預期，工具產(chǎn)品銷售與美國房地產(chǎn)表現(xiàn)息息相關。若美聯(lián)儲降息進展不及預期或地產(chǎn)增長放緩，或對公司產(chǎn)品銷售形成較大影響；2、原材料價格大幅波動：公司原材料成本占營業(yè)成本比重較大，若大宗價格再度上漲，公司盈利能力將會減弱；3、海外市場風險：海外環(huán)境近年不確定性加劇，公司外銷占比較高，若外需下降則業(yè)績將受到相應沖擊；4、市場競爭加劇：弱市場環(huán)境下，行業(yè)競爭更為激烈，公司存在份額丟失及低價競爭拖累盈利的風險。5、敏感性分析：考慮到原材料價格、運價上漲等不利因素，假設悲觀、中性、樂觀情況下2024 年公司毛利率分別為31.2%/31.9%/32.4%，對應歸母凈利潤增速分別為15.9%/20.7%/24.1%。 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、2次“增持”投資評級、1次"買入"評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級。 【08:23 潮宏基(002345)：乘國潮風起 加盟擴店加速成長】 6月28日給予潮宏基(002345)買入評級。 盈利預測與估值：潮宏基定位年輕、時尚、國潮，建立差異化品牌形象、持續(xù)積累品牌資產(chǎn)；以設計能力為核心優(yōu)勢，順應黃金高景氣周期推出國潮特色產(chǎn)品，一口價黃金產(chǎn)品快速增長，持續(xù)提升市場份額；多元渠道發(fā)力，加速加盟渠道展店，成熟市場加速下沉，持續(xù)滲透空白區(qū)域；擴大線上布局，持續(xù)建設用戶生態(tài)，鞏固核心客群?？紤]到終端需求恢復仍需時間，該機構略微下調(diào)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為4.03/4.81/5.68 億元（原盈利預測為4.13/4.85/5.74 億元），分別同比+20.9%/+19.4%/+18.1%，對應PE 分別為11/9/8 倍，維持“買入”評級。 該股最近6個月獲得機構22次買入評級、9次增持評級、1次增持-A評級、1次中性評級、1次“推薦“評級、1次買入-A的投評級、1次強烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 中財網(wǎng)
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